Adalah tidak mungkin bagi mana-mana pedagang - sama ada amatur, profesional atau di mana sahaja di antara - untuk mengelakkan kerugian. Peniaga yang berdisiplin menyedari sepenuhnya ketidakupayaan kehilangan keuntungan yang diperolehi dan dapat menerima kerugian tanpa pergolakan emosi. Walau bagaimanapun, pada masa yang sama, terdapat kaedah yang sistematik yang membolehkan anda memastikan bahawa kerugian dikurangkan. Mari kita lihat bagaimana. (Untuk lebih mendalam, baca Perintah Stop-Loss - Pastikan Anda Menggunakannya dan "Selesaikan Julat Anda dengan Pesanan Henti Had." )

Sistem Setiap peniaga harus menggunakan sistem kehilangan kerugian di mana ia menghadkan kerugian kepada peratusan tetap aset, atau kerugian peratusan tetap dari modal yang digunakan dalam satu perdagangan. Fikirkan sistem sedemikian sebagai pemutus litar pada perdagangan. Selepas peratusan tertentu telah hilang dari akaun dagangannya atau prinsipal yang didagangkan, peniaga boleh dengan baik menghentikan perdagangan sepenuhnya atau dengan serta-merta keluar dari kedudukan yang kalah. Dengan sistem ini, keluar dari kedudukan yang hilang adalah keputusan yang tidak disengajakan yang tidak dipengaruhi oleh harapan bahawa "pasaran pasti akan berubah setiap saat sekarang."

Had 2% Rugi Tahap kerugian yang boleh diterima untuk akaun dagangan seseorang ialah 2% ekuiti dalam akaun dagangan. Modal dalam akaun dagangan anda adalah modal risiko anda, modal yang anda gunakan (yang anda berisiko) setiap hari untuk berusaha mendapatkan keuntungan untuk perusahaan anda.

Sistem had rugi bahkan boleh dilaksanakan sebelum memasuki perdagangan. Apabila anda memutuskan berapa banyak instrumen dagangan tertentu untuk membeli, anda secara bersamaan akan mengira berapa banyak kerugian yang dapat anda lalui dalam perdagangan itu tanpa melanggar peraturan 2% anda. Apabila menetapkan kedudukan anda, anda juga akan membuat pesanan berhenti dalam jumlah maksimum sebanyak 2% daripada jumlah ekuiti dalam akaun anda. Sudah tentu, perhentian anda boleh berada di mana saja dari 0-2% jumlah kerugian. Tahap risiko yang lebih rendah dapat diterima dengan baik jika perdagangan atau falsafah individu menuntutnya.

Setiap peniaga mempunyai reaksi yang berbeza terhadap peraturan 2% ibu jari. Ramai peniaga berfikir bahawa had risiko 2% terlalu kecil dan ia menghalang kemampuan mereka untuk terlibat dalam keputusan perdagangan yang berisiko dengan sebahagian besar daripada akaun perdagangan mereka. Sebaliknya, kebanyakan profesional berpendapat bahawa 2% adalah tahap risiko yang sangat tinggi dan lebih suka kerugian yang dihadkan kepada sekitar 0. 5-0. 25% daripada portfolio mereka. Diberikan, kebaikan semulajadi akan menjadi risiko yang lebih tidak menyenangkan daripada mereka yang mempunyai akaun yang lebih kecil - kerugian 2% pada portfolio besar adalah tamparan hebat. Terlepas dari saiz modal anda, adalah bijak untuk menjadi konservatif dan bukan agresif apabila pertama merancang strategi perdagangan anda. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Trailing-Stop Techniques .)

Batas Kehilangan Bulanan sebanyak 6% Jadi, anda kini telah menubuhkan satu sistem di mana kerugian dari setiap perdagangan individu adalah terhad kepada 2% daripada modal risiko anda.Tetapi kehilangan 1% nilai akaun anda yang sederhana dalam sepuluh hari dalam tempoh sebulan menyebabkan 10% nilai akaun anda yang merosot dalam bulan itu (tidak menanggung sebarang keuntungan yang mungkin anda buat dalam 12 hari perdagangan ganjil yang lain dalam bulan itu) . Selain membatasi kerugian dari perdagangan individu, kita mesti menubuhkan pemutus litar yang menghalang kerugian menyeluruh secara menyeluruh dalam tempoh masa.

Peraturan am untuk kerugian bulanan keseluruhan ialah maksimum 6% daripada portfolio anda. Sebaik sahaja ekuiti akaun anda menurun kepada 6% di bawah yang didaftarkan pada hari terakhir bulan sebelumnya, berhenti berdagang! Ya, anda mendengar saya betul. Apabila anda telah mencapai had kerugian sebanyak 6%, hentikan dagangan sepenuhnya sepanjang bulan. Sebenarnya, apabila pemutus litar 6% anda tersandung, pergi lebih jauh dan tutup semua kedudukan tertunggak anda, dan habiskan sepanjang bulan di luar. Ambil hari-hari akhir bulan untuk berkumpul semula, analisa masalah, perhatikan pasaran dan bersiap untuk masuk semula apabila anda yakin bahawa anda dapat mencegah kejadian serupa pada bulan berikutnya.

Bagaimana anda memulakan sistem 6% kehilangan? Anda perlu mengira ekuiti anda setiap hari. Ini termasuk semua tunai dalam akaun dagangan anda, kesetaraan tunai dan nilai pasaran semasa semua posisi terbuka dalam akaun anda. Bandingkan jumlah harian ini dengan jumlah ekuiti anda pada hari dagangan terakhir pada bulan sebelumnya dan, jika anda menghampiri ambang 6%, bersedia untuk menghentikan dagangan.

Menggunakan batas kerugian bulanan 6% membolehkan peniaga memegang tiga posisi terbuka dengan potensi kerugian sebanyak 2%, atau enam posisi terbuka dengan potensi kerugian 1% masing-masing dan sebagainya. (Untuk lebih lanjut, baca Combo Trailing-Stop / Stop-Loss Leads To Winning Trades .)

Making Need Adjustments Of course, the fluid nature of 2% had dan had kerugian bulanan 6% bermakna anda mesti mengkalibrasi kedudukan dagangan anda setiap bulan. Sebagai contoh, jika anda memasukkan bulan baru setelah menyedari keuntungan yang signifikan pada bulan sebelumnya, anda akan menyesuaikan perhentian dan saiz pesanan anda sehingga tidak lebih dari 2% dari ekuiti total yang baru dihitung terdedah kepada risiko kerugian. Pada masa yang sama, apabila akaun anda naik nilai menjelang akhir bulan, peraturan 6% akan membolehkan anda berdagang dengan kedudukan yang lebih besar pada bulan berikutnya. Malangnya, sebaliknya juga benar: jika anda kehilangan wang dalam sebulan, asas modal yang lebih kecil bulan berikutnya akan memastikan kedudukan dagangan anda lebih kecil.

Kedua-dua peraturan 2% dan 6% membolehkan anda untuk piramid, atau menambah kedudukan menang anda apabila anda berada di atas roll. Sekiranya kedudukan anda beroperasi di wilayah positif, anda boleh menggerakkan perhentian anda di atas seketika dan kemudian membeli lebih banyak stok yang sama - selagi risiko pada kedudukan agregat baru tidak lebih daripada 2% daripada ekuiti akaun anda, dan jumlah risiko akaun anda adalah kurang daripada 6%. Menambah sistem pyramiding ke dalam persamaan ini membolehkan anda memperluaskan kedudukan yang menguntungkan dengan peningkatan yang tidak sepadan dalam ambang risiko anda.

Kesimpulan 2% dan peraturan 6% sangat disyorkan untuk semua peniaga, terutama mereka yang terdedah kepada kesakitan emosi kehilangan yang berpengalaman. Sekiranya anda lebih banyak menolak risiko, dengan segala cara, laraskan peratusan kerugian kepada angka yang lebih rendah daripada 2% dan 6%. Namun, tidak disyorkan bahawa anda meningkatkan ambang anda - kebiasaannya jarang tersesat di atas potensi kerugian sedemikian, jadi jangan berfikir dua kali sebelum anda meningkatkan ambang risiko.