Sektor pertimbangan pengguna dijangka meningkat pada tahun 2016 disebabkan oleh ekonomi S. makroekonomi. Harga minyak yang rendah telah menyelamatkan U. S. pengguna wang di pam gas, yang diterjemahkan kepada lebih banyak perbelanjaan wang; oleh itu, memandu pendapatan syarikat budi bicara pengguna. Kadar pengangguran dan pertumbuhan upah juga menurunkan pendapatan di sektor ini.

Adalah mahal untuk membeli banyak saham budi bicara pengguna, oleh sebab itu pelabur mungkin ingin mempertimbangkan dana yang diperdagangkan (ETF) yang menawarkan pendedahan kepada sektor ini. Perkhidmatan Pengguna AS iShares ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh US Cons Gds166 32 + 0 50% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Veteran Pengguna Bongkongan Pengguna (NYSEARCA: VCR > VCRVng Cnsmr Dscr145. 90 + 0 64% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan pendedahan kepada sektor budi bicara pengguna. Walaupun kedua-dua tawaran pendedahan kepada sektor ini, mereka mempunyai beberapa perbezaan utama dalam ciri-ciri dan statistik teori portfolio moden.

IShares Perkhidmatan Pengguna AS ETF

Perkhidmatan Pengguna AS iShares ETF dikeluarkan oleh BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475. Highstock 4. 2. 6 ) pada 12 Jun 2000. Dana ini diuruskan oleh Penasihat Dana BlackRock dan mengenakan nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0. 43%, selaras dengan purata kategori kitaran pengguna ETFs. Dana ini bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sepadan dengan Indeks Perkhidmatan Pengguna Dow Jones U. S. Ia menggunakan strategi pengindeksan perwakilan yang representatif dan biasanya melaburkan sekurang-kurangnya 90% daripada jumlah aset bersihnya dalam saham biasa dan penerimaan deposit yang terdiri daripada indeks. Dana ini telah mencapai kesilapan pengesanan yang rendah pada 0. 1, yang menunjukkan ia menjejaki indeks penanda arasnya.

Sehingga 23 Februari 2016, dana itu mempunyai jumlah aset bersih sebanyak $ 956. 54 juta dan memegang 186 sekuriti. Ia mempunyai nisbah harga-untuk-pendapatan (P / E) sebanyak 19. 75 dan nisbah harga-ke-buku (P / B) sebanyak 4. 25. Perkhidmatan Pengguna AS iShares US Peruntukan industri utama ETF adalah 35. 58% 22. 96% media, 16. 07% perkhidmatan pengguna, 15. 58% makanan dan runcit runcit, dan 5. 01% pengangkutan. Lima pegangan utama adalah Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN

AMZNAmazon com Inc1, 120. 66 + 0 82%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Home Depot Inc. (NYSE: HD HD The Home Depot Inc164. 22-0.10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Walt Disney Company (9999) DISWalt Disney Company100 64 + 2. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Comcast Corporation Class A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35 54-0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan McDonald's Perbadanan (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Sehingga 31 Januari 2016, berdasarkan data tiga tahun yang lalu, dana itu mempunyai beta 0. 96 dan alpha 0. 85 apabila diukur terhadap S & P 1500 Pengguna Budi Bicara Indeks, indeks terbaiknya. Ini menunjukkan bahawa dana sangat berkaitan dengan, dan telah mengatasi, indeks yang paling sesuai. Di samping itu, dana itu mempunyai purata sisihan piawai tahunan sebanyak 12. 62% dan nisbah Sharpe 1. 18 dalam tempoh tiga tahun yang lalu. Vanguard Discretionary Consumer ETF

ETF Discretionary Consumer Vanguard lebih beragam daripada iFares U. S. Perkhidmatan Pengguna ETF, dan memperuntukkan jumlah aset bersihnya kepada lebih daripada 30 industri dalam sektor budi bicara pengguna. Dana itu dikeluarkan oleh Vanguard pada 26 Januari 2004, dan dikendalikan oleh Vanguard Equity Investment Group. Sama seperti kebanyakan dana Vanguard, ETF Pengguna Vanguard Discretionary mengenakan nisbah perbelanjaan tahunan yang sangat rendah. Ia mengenakan nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0. 10%, iaitu 93% kurang daripada nisbah perbelanjaan purata ETF yang serupa.

Dana ini bertujuan untuk mengesan prestasi MSCI U. S. Indeks Pasaran Pelaburan (IMI) / Discretionary Pengguna 25/50, indeks penanda arasnya. Objektif pelaburannya adalah menggunakan pendekatan yang sepenuhnya mereplikasi. Oleh kerana dana melaksanakan pendekatan itu, ia mempunyai kesilapan pengesanan yang sangat rendah pada 0. 05. VCR melaburkan hampir semua asetnya dalam saham biasa yang terdiri daripada indeks, dengan peruntukan yang sama dengan pengurangan dalam indeks.

Sehingga 31 Januari 2016, dana tersebut memegang 383 saham dan mempunyai jumlah aset bersih sebanyak $ 1. 8 bilion. Ia mempunyai nisbah P / E 22. 1, yang lebih tinggi daripada iFares U. S. Perkhidmatan Pengguna ETF. Nisbah P / B yang sebesar 4. 3 adalah sejajar dengan iFares U. S. Perkhidmatan Pengguna ETF. Lima orang pemegang saham utama Veteran Peniaga Vanguard adalah identik dengan orang-orang dari iShares U. S. Perkhidmatan Pengguna ETF.

Pada 31 Jan 2016, dana itu mempunyai beta 1. 01 dan alpha -0. 78 dalam tempoh tiga tahun yang lalu ketika diukur terhadap Indeks TR Discretionary Consumer S & P 1500, indeks terbaiknya. Oleh itu, dana itu kurang memuaskan indeks terbaik mengikut dasar yang disesuaikan dengan risiko, sementara iShares U. S. Perkhidmatan Pengguna ETF mengatasi indeks tersebut. Di samping itu, dana itu sangat dikaitkan dengan, dan secara teorinya 1% lebih tidak menentu daripada, indeks yang paling sesuai. Ia mempunyai volatiliti tahunan purata 13. 14% dan nisbah Sharpe 1. 07 dalam tempoh tiga tahun yang lalu. Apabila dibandingkan dengan iShares U. S. Perkhidmatan Pengguna ETF, ETF Diskretionary Pengguna Vanguard sedikit lebih tidak menentu.