Crowdfunding ekuiti merujuk kepada menaikkan wang daripada pelabur awam kecil (yang secara kolektif membentuk "orang ramai") ​​terutamanya melalui forum dalam talian dan media sosial. Sebagai pertukaran untuk jumlah wang tunai yang agak kecil, pelabur mendapatkan kepingan ekuiti berkadar dalam usaha perniagaan. Pada masa lalu, pemilik perniagaan menaikkan dana tersebut dengan meminjam dari rakan dan keluarga, memohon pinjaman bank, menarik kepada pelabur malaikat, atau dengan pergi ke ekuiti persendirian atau firma modal teroka.

Kepelbagaian ekuiti ekuiti semakin popular. Menurut firma penyelidikan massolution®, platform crowdfunding ekuiti mengumpul $ 1. 1 bilion untuk pemilik perniagaan pada tahun 2014, peningkatan sebanyak 182% pada tahun sebelumnya (lihat penerbitan tahunan "2015 CF - Laporan Industri Crowdfunding"). Tetapi seperti mana-mana cara pelaburan, melabur melalui crowdfunding ekuiti mempunyai risiko dan ganjaran. Adakah pelabur harus melakukan penyelidikan terlebih dahulu. (Untuk lebih lanjut, lihat "Apa yang Crowdfunding Bermakna Pelabur.")

Risiko Ekuiti Crowdfunding

• Risiko kegagalan yang lebih besar : Perniagaan yang telah dipermodalkan melalui crowdfunding ekuiti boleh dikatakan membawa risiko kegagalan yang lebih besar daripada yang dibiayai menerusi modal teroka atau cara tradisional untuk pembiayaan permulaan. Ini kerana perniagaan crowdfunded mungkin tidak mempunyai akses kepada pengalaman dan bimbingan kapitalis teroka yang berpengalaman dan profesional lain yang boleh memandu permulaan melalui cabaran fasa pembangunannya. Kejayaan perniagaan tidak boleh dijamin hanya dengan pembiayaan. Tanpa pelan perniagaan dan struktur sokongan yang mencukupi, walaupun usaha yang sangat menjanjikan dapat gagal.
• Penipuan secara terang-terangan : Forum dalam talian dan media sosial sangat sesuai untuk crowdfunding ekuiti kerana mereka menawarkan jangkauan luas, skalabiliti, kemudahan dan kemudahan penyimpanan rekod. Tetapi ciri-ciri ini juga memudahkan para penipu dan penipu untuk menubuhkan usaha yang meragukan untuk menarik minat ekuivalen ekuiti dari pelabur yang mudah tertipu. Pelabur yang tidak mempunyai kesabaran atau usaha untuk menjalankan usaha wajar sebelum melabur mungkin akan kehilangan keseluruhan pelaburan mereka untuk skim crowdfunded yang palsu.
• Pulangan mungkin mengambil masa bertahun-tahun untuk mencapai (atau mungkin tidak terakru) : Seorang pelabur yang melabur melalui crowdfunding ekuiti mempunyai jangkaan beberapa pulangan pelaburan pada masa depan. Walau bagaimanapun, pulangan atas ekuiti crowdfunded boleh mengambil masa bertahun-tahun untuk menjadi kenyataan. Dalam banyak kes, ekuiti tidak mungkin terakru kepada pelabur. Pengurusan boleh menyimpang daripada pelan perniagaan, atau mungkin keluar dari kedalaman apabila cuba meningkatkan syarikat. Dari masa ke masa, ini boleh membawa kepada hakisan modal daripada penciptaan kekayaan.Dalam kes sedemikian, mungkin terdapat kos peluang yang dilampirkan kepada crowdfunding ekuiti kerana ia mengikat modal yang boleh digunakan di tempat lain untuk menjana pulangan.
• Keselamatan portal atau platform crowdfunding : Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, penggodam telah menunjukkan keupayaan yang membimbangkan untuk memecah masuk ke dalam repositori data yang tidak dapat dikalahkan dari peruncit dan syarikat terkemuka dan mencuri maklumat kad kredit dan maklumat pelanggan yang bernilai lainnya. Risiko yang sama wujud untuk portal dan platform crowdfunding, yang terdedah kepada serangan daripada penggodam dan penjenayah siber. Kemungkinan kemungkinan kad kredit atau pencurian identiti dari portal crowdfunding adalah risiko yang perlu dipertimbangkan. (Untuk lebih lanjut, lihat "3 Top Crowdfunding Platform.")
• Pelaburan yang berkualiti rendah mungkin menjadi norma : Pertanyaannya timbul sama ada syarikat hanya akan menggunakan crowdfunding ekuitas sebagai pilihan terakhir. Sebagai contoh, sekiranya syarikat tidak dapat menarik pembiayaan daripada sumber pendanaan konvensional seperti pelabur malaikat dan kapitalis teroka, barulah ia akan beralih kepada kerakyatan ekuiti. Sekiranya itu berlaku, maka perniagaan ekuiti yang banyak ekuiti mungkin akan menjadi peluang pelaburan yang lebih sederhana dengan potensi pertumbuhan yang terhad.

Ganjaran Ekuiti Crowdfunding

• Keupayaan untuk pulangan mengimbangi : Melabur melalui crowdfunding ekuiti memegang potensi pulangan besar, walaupun perlu ditekankan bahawa kemungkinan memukul rumah pelaburan sedemikian agak rendah. Kisah pengambilalihan Facebook bernilai $ 2 bilion bagi peminat alat dengar realiti maya yang dipenuhi oleh Oculus Rift pada tahun 2014 kini menjadi bahan legenda. Oculus Rift mengumpul $ 2. 4 juta pada Kickstarter portal crowdfunding berasaskan sumbangan daripada 9, 500 penderma. Ini berfungsi dengan purata hanya lebih dari $ 250 setiap penderma. Walau bagaimanapun, malangnya, kerana penyokong ini adalah penderma dan bukan pelabur, mereka tidak menerima apa-apa pembayaran daripada pemerolehan Facebook. Sekiranya Oculus Rift menaikkan modal permulaannya melalui crowdfunding ekuiti dan bukannya crowdfunding berasaskan sumbangan, pembelian Facebook akan menghasilkan pulangan dianggarkan antara 145 kali dan 200 kali pelaburan asal, yang bermaksud bahawa sedikit pelaburan $ 250 akan menghasilkan hasil $ 36, 000 hingga $ 50, 000. Takeaway di sini adalah bahawa pulangan cemerlang dari ekuiti crowdfunding, sementara jarang, tidak mustahil.
• Tahap kepuasan yang lebih tinggi : Melabur melalui crowdfunding ekuiti boleh memberi pelabur kepuasan peribadi yang lebih tinggi daripada melabur dalam syarikat cip biru atau besar. Ini kerana pelabur boleh memilih untuk memberi tumpuan kepada perniagaan atau idea yang bergaul dengannya, atau yang terlibat dengan sebab-sebab di mana pelabur mempunyai keyakinan yang mendalam. Sebagai contoh, pelabur sedar alam sekitar boleh memilih untuk melabur dalam syarikat yang membangunkan kaedah yang lebih berkesan untuk mengukur pencemaran udara. Seorang pelabur yang berminat dengan pertanian lestari boleh melabur dalam permulaan yang menggalakkan kemampanan dalam membangunkan ekonomi.Crowdfunding ekuiti boleh menawarkan lebih banyak peluang untuk pelaburan yang disasarkan daripada syarikat awam yang didagangkan.
• Peluang untuk melabur seperti pelabur terakreditasi : Sebelum kedatangan crowdfunding, hanya pelabur terakreditasi - individu yang bernilai tinggi yang mempunyai tahap pendapatan tertentu atau aset tertentu - boleh menyertai usaha spekulatif peringkat awal yang memegang janji ganjaran yang tinggi dan risiko yang sama tinggi. Ambang minimum untuk pelaburan sedemikian agak tinggi. Walau bagaimanapun, crowdfunding ekuiti menjadikan pelabur purata melabur jumlah yang lebih kecil dalam usaha tersebut. Dalam erti kata itu, ia telah meratakan lapangan bermain antara pelabur yang terakreditasi dan tidak terakreditasi.
• Peraturan baru untuk perlindungan pelabur : Pada tahun 2015, U.S S. Securities and Exchange Commission mengamalkan peraturan akhir yang memudahkan akses kepada modal untuk syarikat-syarikat yang lebih kecil sambil menyediakan pelabur dengan lebih banyak pilihan pelaburan. Peraturan-peraturan ini, yang disebut sebagai Peraturan A + dan dimandatkan oleh Tajuk IV Jumpstart Akta Perniagaan Startups (JOBS) kami, direka untuk menggalakkan keraguan ekuiti. Di Kanada, enam wilayah memperkenalkan pengecualian ekuiti pengundian ekuiti baru untuk syarikat-syarikat peringkat awal pada tahun 2015. Walaupun para pemurni boleh mengeluh bahawa pengawalan yang lebih tinggi akan menghalang semangat pemanduan bebas dan sistem penghormatan yang keramaian, realitinya ialah dengan menghalang penipu, peraturan ini sebenarnya berkhidmat dengan ketara mengembangkan arena crowdfunding ekuiti.
• Perniagaan dan penciptaan pekerjaan yang lebih besar : Perniagaan kecil dan sederhana (PKS), yang merupakan ekonomi utama Amerika Utara, adalah penerima manfaat terbesar dalam megatrend crowdfunding ekuiti. Dengan memudahkan akses kepada modal pelabur untuk perniagaan yang sebaliknya akan mengalami kesulitan mendapatkannya, crowdfunding ekuiti harus merangsang ekonomi tempatan dan nasional melalui pembentukan perniagaan baru dan penciptaan lebih banyak pekerjaan.

Bottom Line

Melabur melalui crowdfunding ekuiti membawa risiko seperti risiko kegagalan yang lebih besar, penipuan, pulangan yang ragu, kelemahan kepada serangan penggodam, dan pelaburan yang biasa-biasa saja. Tetapi ia juga menawarkan ganjaran seperti potensi pulangan besar, kepuasan peribadi yang lebih tinggi, peluang untuk melabur seperti pelabur yang bertauliah, dan prospek meniru ekonomi melalui perniagaan dan penciptaan pekerjaan.