Ralph Nelson Elliott mengembangkan Teori Gelombang Elliott pada akhir 1920-an. Elliott percaya bahawa pasaran saham, yang dianggap bersikap agak huru-hara, sebenarnya didagangkan dalam kitaran berulang. Dalam artikel ini, kita akan melihat sejarah di sebalik Elliott Wave Theory dan bagaimana ia digunakan untuk perdagangan.

Kitaran dan Gelombang

Elliott mencadangkan bahawa kitaran pasaran menghasilkan reaksi pelabur terhadap pengaruh luar, atau psikologi utama massa pada masa itu. Dia mendapati bahawa perubahan psikologi jin dan ke atas selalu muncul dalam corak berulang yang sama, yang kemudiannya dibahagikan kepada corak yang disebut "gelombang". (Untuk lebih lanjut mengenai sejarah analisis teknikal, lihat Perintis Analisis Teknikal.)

Teori Elliott agak berasaskan teori Dow bahawa harga saham bergerak dalam gelombang. Oleh kerana sifat "fraktal" pasaran, bagaimanapun, Elliott dapat memecah dan menganalisisnya dengan lebih terperinci. Fraktal adalah struktur matematik, yang pada skala yang lebih kecil tidak pernah berlaku lagi. Elliott mendapati corak perdagangan saham tersusun dengan cara yang sama. Dia kemudian mengambil langkah seterusnya yang seterusnya dan mula melihat bagaimana corak-corak ini dapat digunakan sebagai petunjuk ramalan bergerak pasaran masa depan.

[Jika anda ingin menambah pengetahuan anda tentang Teori Gelombang Elliott dengan pelajaran mengenai sejarah Teori Dow dan petunjuk lain yang setiap peniaga aktif mesti tahu, semak kursus analisis teknikal Academy Investopedia. > Ramalan Pasaran Berdasarkan Corak Gelombang

Elliott membuat ramalan pasaran saham terperinci berdasarkan ciri-ciri unik yang ditemui dalam corak gelombang. Gelombang impulsif, yang mengikuti trend utama, sentiasa menunjukkan lima gelombang dalam coraknya. Pada skala yang lebih kecil, dalam setiap gelombang impulsif, lima gelombang lagi boleh dijumpai. Dalam corak yang lebih kecil, corak yang sama mengulangi iklan infinitum sendiri. Corak yang lebih kecil ini dilabelkan sebagai darjah gelombang yang berlainan dalam Prinsip Gelombang Elliott. Hanya selepas itu fraktal yang diiktiraf oleh saintis.

Di pasaran kewangan kita tahu bahawa "setiap tindakan mewujudkan tindak balas yang sama dan bertentangan" sebagai pergerakan harga atas atau ke bawah mesti diikuti dengan pergerakan yang bertentangan. Tindakan harga dibahagikan kepada trend dan pembetulan atau pergerakan sisi. Trend menunjukkan arah utama harga manakala pembetulan bergerak ke arah trend. Elliott menandakan gelombang "impulsif" dan "pembetulan" ini.

Teori Interpretasi

Teori Gelombang Elliott ditafsirkan sebagai berikut:

Setiap tindakan diikuti oleh tindak balas.

• Lima gelombang bergerak ke arah arah aliran utama diikuti oleh tiga gelombang pembetulan (5-3 langkah).
• Langkah 5-3 melengkapkan kitaran.
• Langkah 5-3 ini kemudian menjadi dua subdivisi gelombang 5-3 yang lebih tinggi seterusnya.
• Corak 5-3 yang mendasari tetap malar, walaupun rentang waktu masing-masing mungkin berbeza-beza.
• Lihatlah carta berikut yang terdiri daripada lapan gelombang (lima atas dan tiga ke bawah) berlabel 1, 2, 3, 4, 5, A, B dan C.

Anda dapat melihat bahawa tiga gelombang arah trend adalah impuls, jadi gelombang ini juga mempunyai lima gelombang di dalamnya. Gelombang menentang tren adalah pembetulan dan terdiri daripada tiga gelombang.

Theory Gained Popularitas pada 1970-an

Pada tahun 1970-an, prinsip gelombang ini mendapat populariti melalui karya Frost dan Prechter. Mereka menerbitkan sebuah buku legenda mengenai Gelombang Elliott bertajuk

Prinsip Gelombang Elliott - Kunci Keuntungan Pasar Saham . Dalam buku ini, para penulis meramalkan pasaran lembu tahun 1970-an dan Robert Prechter memanggil kemalangan pada tahun 1987. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Menggali Ke dalam Bull dan Bear Pasaran dan Keruntuhan Pasaran Terbesar < Pembentukan gelombang pembetulan biasanya mempunyai tiga pergerakan harga yang berbeza - dua ke arah pembetulan utama (A dan C) dan satu terhadapnya (B). Gelombang 2 dan 4 dalam gambar di atas adalah pembetulan. Gelombang ini mempunyai struktur berikut: Perhatikan bahawa gelombang A dan C bergerak ke arah arah jangka pendek, dan oleh itu adalah impulsif dan terdiri daripada lima gelombang, yang ditunjukkan dalam gambar di atas. Pembentukan gelombang impuls, diikuti dengan gelombang pembetulan, membentuk gelaran Gelombang Elliott yang terdiri daripada trend dan countertrends. Walaupun corak-corak yang digambarkan di atas adalah menaik, sama berlaku untuk pasaran beruang di mana trend utama turun.

Siri Kategori Gelombang

The Elliott Wave Theory memberikan serangkaian kategori kepada gelombang dari yang terbesar hingga terkecil. Mereka adalah:

Grand Supercycle

Supercycle

Cycle

• Primary
• Intermediate
• Minor
• Minute
• Minuette
• Sub Minuette
• perdagangan setiap hari, peniaga menentukan gelombang utama, atau supercycle, pergi lama dan kemudian menjual atau melonggarkan kedudukan sebagai corak kehabisan stim dan pembalikan akan berlaku.
• Bottom Line
• Elliott Wave Theory mempunyai para penganutnya dan pengkritiknya seperti banyak teori analisis teknikal yang lain di luar sana. Salah satu kelemahan utama adalah bahawa para pengamal dapat menyalahkan pembacaan carta mereka daripada kelemahan dalam teori. Gagal itu, terdapat penafsiran terbuka mengenai berapa lama kitaran diperlukan untuk diselesaikan. Yang berkata, peniaga-peniaga yang berkomitmen untuk Elliott Wave Theory bersemangat mempertahankannya, jadi mungkin ada lebih banyak gelombang apabila gelombang apabila anda melibatkan diri dalam topik. Untuk menggali lebih mendalam ke Teori Gelombang Elliott, lihat Elliot Wave di abad ke-21.