Rancangan pendapatan persaraan yang pertama dan kadang-kadang hanya untuk kepentingan pelabur biasa adalah bunga sahaja. Faedah hanya seperti apa yang anda suka: anda dilaburkan dalam pelaburan yang memberi faedah dan minat apa pun yang anda perolehi ialah wang yang anda belanjakan. Ini adalah strategi mudah, tetapi ia tidaklah mudah untuk dilaksanakan seperti yang anda bayangkan.

Kesederhanaan strategi adalah salah satu daripada rayuannya. Siapa yang tidak memikirkan persaraan dengan cara itu? Anda bersara dengan $ 1 juta dan melabur jumlah dalam portfolio pelaburan berpendapatan tetap pada 6% dan hidup dari faedah ($ 60, 000 setahun ditambah dengan Jaminan Sosial dan pencen anda jika anda bernasib baik). Kemudian, pada waktu kematian, anda meninggalkan seluruh $ 1 juta yang anda mulakan. Apa yang lebih baik? Kerana ternyata, terdapat beberapa kelemahan yang serius untuk pendekatan ini. Mari kita lihat.

Prinsip Prinsip

Bagi permulaan, minat hanya bermakna minat sahaja . Pengetua tidak dapat dicapai. Ini boleh dirujuk sebagai prinsip utama. Anda memerlukan semua prinsipal untuk mencipta pendapatan, oleh sebab itu seluruh prinsipal telah dilepaskan melainkan jika anda menginginkan keseimbangan utama dan penurunan pendapatan. Katakan anda melaksanakan strategi ini dan kemudian perlu membeli kereta atau meletakkan bumbung di rumah dan mengeluarkan $ 30, 000 untuk melakukannya. Dalam kes ini, anda dibiarkan dengan $ 970, 000 dalam prinsipal. Akibatnya, pendapatan anda akan berkurang daripada $ 60, 000 setahun ke $ 58, 200 (6% daripada $ 970, 000). Oleh itu, sekiranya anda tidak menarik balik lebih banyak wang untuk sepanjang hayat anda kecuali $ 60,000 setahun dalam pendapatan (mengabaikan inflasi sekarang), maka anda masih akan mengurangkan jumlah pokok anda setiap tahun dengan jumlah yang semakin meningkat. Pada tahun kedua, prinsipal anda akan jatuh ke $ 968, 200, menyebabkan anda kurang mendapat pendapatan dan memerlukan anda untuk mengeluarkan lebih banyak prinsipal dalam tahun-tahun yang akan datang. (Untuk lebih lanjut, lihat Menguruskan Pendapatan semasa Persaraan.)

Apabila Bunga Hanya Bekerja

Strategi kepentingan yang benar hanya boleh berfungsi untuk mereka yang mempunyai modal yang berlebihan. Sekiranya anda bersara dengan $ 1 juta tetapi hanya memerlukan pendapatan tambahan $ 55,000 per tahun, dengan mengambil kira 6% andaian, anda memerlukan $ 917,000 untuk menghasilkan pendapatan anda. Itu akan membiarkan anda dengan $ 83, 000 yang boleh digunakan untuk kecemasan atau perbelanjaan yang tidak teratur.

Struktur portfolio hanya tertarik dengan mudah, yang boleh memberi anda banyak ruang untuk menyesuaikan portfolio untuk pilihan peribadi anda. Pertimbangan pertama adalah hasil purata portfolio. Sekiranya anda tahu anda memerlukan $ 25, 000 setahun dan anda mempunyai $ 500,000 untuk melabur, kemudian membahagikan $ 25,000 dengan $ 500,000 (25/500) dan anda akan mendapat 0. 05 atau 5% keperluan aliran. Anda juga perlu mempertimbangkan cukai, bergantung pada jenis akaun yang anda miliki (tertunda atau tidak).Sesetengah jenis sekuriti pendapatan tetap mungkin atau mungkin tidak sesuai. (Ketahui tentang sekuriti pendapatan tetap yang berbeza dan bagaimana ia boleh digunakan dalam Terlalu Banyak Bon Untuk Pilih Dari?)

Membeli-belah untuk Hasil Kanan

Setelah anda menentukan hasil yang anda perlukan, sudah tiba masanya untuk pergi membeli-belah. Walaupun hasil pada keselamatan tetap pendapatan mungkin lebih rendah daripada sasaran anda, ia mungkin masih sesuai sebagai sebahagian daripada portfolio anda. Untuk meningkatkan hasil purata, anda boleh melihat kepada jenis bon lain, seperti agensi, korporat dan juga bon asing. Pada akhirnya, setiap pelabur perlu menyedari risiko yang wujud dalam setiap jenis bon, seperti risiko kegagalan atau risiko pasaran dan kemungkinan turun naik harga yang besar. Anda juga boleh kehilangan wang dengan Treasuries jika anda menjualnya pada masa yang salah.

Sebagai tambahan kepada mempelbagaikan portfolio mengikut jenis bon, anda boleh dan juga harus membeli bon dengan pelbagai peringkat matang (dipanggil tangga). Ini akan membantu anda melindung nilai terhadap beberapa risiko yang disebutkan di atas. (Untuk mengetahui cara melaksanakan strategi ini, lihat Dasar-dasar Tangga Bond.)

Reksa Dana dan Kepentingan Hanya

Sesetengah pelabur cuba menggunakan dana bersama untuk strategi hanya kepentingan mereka, tetapi ini tidak hanya menarik minat . Secara teorinya, ia boleh berfungsi, selagi dana yang digunakan membayar sejumlah wang yang konsisten. Tetapi sejak bon matang, bayaran faedah dana bersama dana tidak tetap sama. Dalam tahun-tahun faedah yang lebih rendah, anda mungkin akan terpaksa membubarkan prinsipal, yang lebih mirip dengan pelan penarikan sistematik, yang melanggar prinsip utama. Melabur dalam portfolio dana bersama adalah lebih mudah daripada membina portfolio sekuriti pendapatan tetap tetapi ia tidak memberikan faedah yang sama. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Penarikan Pendapatan Tetap Sistematik.)

Anuiti Tertunda

Satu lagi alat yang berguna ialah anuiti tertangguh tetap. Anuiti tertangguh tetap adalah akaun yang membawa faedah dengan ciri-ciri yang serupa dengan sijil deposit (CD). Tidak seperti CD, ia bukan FDIC yang diinsuranskan, walaupun kebanyakan telah menjamin pokok dan minat. Anuiti tertunda sering diabaikan sebagai pilihan, tetapi kadar faedah ke anuiti tetap sering, jika biasanya, lebih tinggi daripada CD dan Treasuries; mereka juga menyediakan tahap keselamatan yang tinggi.

Ingat bahawa terdapat banyak jenis anuitas. Untuk strategi satu-satunya, anuiti tertangguh tetap adalah sesuai. Anuiti segera (pendapatan) anu tetap tidak; tidak juga anuiti tertangguh atau berubah secara langsung anuiti. Anda mahu minat yang boleh diramal ditambah dengan keselamatan prinsipal. Anuiti serta-merta menggunakan anuitas pokok dan pembolehubah, seperti dana bersama, boleh merosot (atau bertambah) dalam nilai. Setiap jenis mempunyai tempatnya, tetapi untuk strategi satu-satunya, penangguhan tetap adalah satu.

Masalah Tersembunyi: Inflasi

Inflasi mungkin akan menjadi masalah. Kadar inflasi bersejarah adalah kira-kira 3% setahun. Dalam senario asal kami - pesara dengan $ 1 juta dan hasil 6% - kami mengabaikan impak inflasi.Sayangnya, orang itu mungkin dengan serta-merta mengalami hakisan portfolio kerana pada tahun kedua, $ 60,000 mungkin tidak mencukupi. Ini penting. Kami tidak mahu secara tidak sengaja melanggar prinsip utama, tetapi jika kami melanggarnya, kami ingin melakukannya dengan sengaja. Sesetengah orang bersara dan membuat keputusan di depan untuk membolehkan beberapa hakisan. Hakisan terurus adalah OK. Hakisan tidak sengaja tidak. Oleh itu, apabila menubuhkan pelan pendapatan persaraan, anda perlu meningkatkan keperluan pendapatan anda hingga akhir tempoh perancangan anda (jangka hayat). Pesara fiksyen kami tidak akan hidup pada $ 60, 000 untuk tempoh lama selepas inflasi diambil kira. Ini adalah satu mogok besar terhadap kepentingan sahaja. Portfolio sekuriti pendapatan tetap menawarkan sedikit peluang untuk perlindungan inflasi - kecuali sekuriti dilindungi inflasi Perbendaharaan (TIPS). Ini juga mengapa anda benar-benar perlu mempunyai penjimatan yang lebih tinggi untuk melakukan bunga hanya dengan betul.

Bottom Line

Sebaiknya, jika anda telah melakukan kerja rumah anda dan dengan tepat menyimpulkan bahawa kepentingan hanya bukan sahaja boleh dilakukan tetapi mampan, anda akan mahu menggabungkan pegangan anda, menggunakan bon, CD dan anuiti, menjadi pelangi portfolio. Semua portfolio, tanpa mengira strategi, harus mempunyai elemen pelangi di dalamnya. Pelangi merangkumi keseluruhan spektrum warna, yang bermaksud bahawa portfolio pelangi harus juga terpelbagai mungkin. Gunakan pelbagai jenis sekuriti dan mengatasi kematangan untuk membuat tangga itu. Anda akan lebih bahagia dan lebih berjaya jika anda melakukannya.

Berhati-hati dan berhati-hati semasa mengolah bilangan. Portfolio hanya faedah boleh berfungsi, tetapi jika anda menganggap bahawa seseorang akan bekerja untuk anda tanpa membuat butiran, anda mungkin mendapati diri anda tanpa dana persaraan yang mencukupi. (Untuk lebih lanjut, lihat Stretch Your Budget Retirement.)