Sistem pembayaran nasional adalah saluran di mana pembeli dan penjual produk dan perkhidmatan kewangan membuat urus niaga dan merupakan komponen penting dalam sistem kewangan negara. Liberalisasi kewangan global dan kemajuan teknologi telah membolehkan kemas kini penting kepada seni bina sistem pembayaran bernilai besar, runcit dan sekuriti, serta proses dan prosedur yang dijalankan oleh operator, pentadbir, pengawal selia dan pengguna sistem. Dalam sebilangan besar negara, ukuran penting tanggungjawab untuk integriti sistem pembayaran nasional wujud dalam bank pusat. Artikel ini akan memberikan gambaran mengenai sistem pembayaran kewangan dan peranan yang dimainkannya dalam sistem kewangan global moden.

Mendefinisikan Sistem Pembayaran
Sistem pembayaran nasional adalah konfigurasi institusi yang disokong oleh infrastruktur proses dan amalan yang didorong oleh teknologi untuk memudahkan pemindahan komersil dan kewangan antara pembeli dan penjual. Sistem pembayaran negara mencerminkan sejarah perbankan dan kewangannya serta perkembangan platform komunikasi dan teknologi sokongan.

Pasaran untuk perkhidmatan sistem pembayaran beroperasi mengikut bekalan dan permintaan seperti mana-mana pasaran. Di sisi permintaan, para pengguna mencari kemudahan mudah dan mudah pembayaran untuk memenuhi pelbagai transaksi kewangan mereka, dari pemindahan bank berskala besar ke urus niaga pembelian dengan instrumen kredit runcit, seperti kad kredit dan debit. Pengguna memihak kepada kos transaksi yang rendah, saling kendali antara sistem yang berlainan, keselamatan, privasi dan perlindungan undang-undang. Di sisi penawaran, perkhidmatan pembayaran menyediakan sumber pendapatan bagi bank dan organisasi kewangan lain dan membuka pasaran bagi penyedia produk dan perkhidmatan teknologi dan komunikasi.

Institusi dan Infrastruktur
Sistem pembayaran kebangsaan yang tipikal termasuk institusi dan infrastruktur berikut:

Bank dan institusi depositori lain berkomunikasi antara satu sama lain melalui sistem pesanan dan penghalaan. Sekiranya anda mempunyai akaun cek dengan bank AS, anda mungkin biasa dengan nombor sembilan angka di bahagian bawah sebelah kiri cek anda: ini adalah nombor transit Persatuan Bankir Amerika (ABA), yang mana digunakan untuk mengenal pasti institusi kewangan di mana cek itu ditulis. Sekiranya majikan AS membayar gaji anda melalui deposit langsung, arahan pemindahan (pesanan itu) akan ke bank anda melalui rumah penjodohan automatik (ACH), sebuah sistem yang ditadbir oleh Persatuan Katering Automatik Kebangsaan (NACHA) yang tidak dikehendaki dan dikendalikan oleh Persekutuan AS Sistem Rizab (FRS) dan Rangkaian Pembayaran Elektronik (EPN), rangkaian pembayaran sektor swasta.

Struktur Eropah
Jika anda bekerja untuk majikan di Eropah tetapi masih menginginkan gaji anda dibayar ke akaun bank AS anda, prosesnya akan sama dengan yang diterangkan di atas, tetapi bukannya melalui sistem U. S ACH , mesej deposit kemungkinan besar akan melalui rangkaian Pertubuhan Kewangan Telekomunikasi Antarabangsa (SWIFT) Persatuan Sedunia, sebuah koperasi yang berpangkalan di Belgium yang menghubungkan institusi kewangan di lebih daripada 205 negara. Kod SWIFT adalah sama dengan nombor ABA RTN sebagai cara untuk mengenal pasti bank yang memulakan pemindahan serta bank-bank wartawan yang mana bank mempunyai perjanjian yang sedia ada untuk memudahkan perpindahan dan penyelesaian dana antarabangsa. Platform SWIFT digunakan oleh semua bank pusat yang merupakan sebahagian daripada Eurosystem, kuasa kewangan untuk 15 negara Kesatuan Eropah yang merupakan sebahagian daripada zon Euro, termasuk Austria, Belgium, Cyprus, Finlandia, Perancis, Jerman, Greece, Ireland, Itali , Luxembourg, Malta, Belanda, Portugal, Slovenia dan Sepanyol.

Kliring dan Penyelesaian
Kliring merujuk kepada penghantaran dan penyesuaian pesanan pembayaran dan penubuhan jawatan terakhir untuk diselesaikan. Penyelesaian adalah peristiwa yang sebenarnya melaksanakan kewajiban - debit dan pengkreditan masing-masing akun dari pihak-pihak kepada transaksi. Integriti sistem kewangan global bergantung pada perakaunan yang tepat untuk setiap transaksi yang berlaku dalam sistem; oleh itu, kestabilan bergantung kepada kebolehpercayaan dan ketepatan sistem penjelasan dan penyelesaian.

Terdapat tiga jenis sistem penjelasan dan penyelesaian utama.

• Sistem runcit bertanggungjawab untuk pemprosesan transaksi kewangan berskala kecil. Walaupun tiada takrif yang diterima secara global dalam "skala kecil" ia sering menandakan pemindahan individu kurang dari $ 1 juta.
• Sistem nilai besar bertanggungjawab untuk penjelasan dan penyelesaian transaksi yang lebih besar.
• Sistem sekuriti mengendalikan penjelasan dan penyelesaian sekuriti, seperti saham biasa, bon dan lain-lain jenis instrumen.

Sistem penjelasan dan penyelesaian boleh menyelesaikan secara kasar atau bersih. Penyelesaian kasar ialah apabila penyelesaian dana atau sekuriti berlaku secara individu, satu transaksi pada satu waktu. Penolakan adalah apabila banyak jawatan individu (kedua-dua kredit dan debit) dijaring bersama-sama menjadi batch yang lebih kecil untuk pemprosesan sehingga penyelesaian dilakukan pada waktu tertentu selama hari kerja dan bukannya secara berkelanjutan.

Sesetengah sistem pembayaran boleh mengendalikan lebih daripada satu platform penjelasan dan penyelesaian, menggabungkan kedua-dua penjelasan bersih dan kasar. Penyelesaian kasar masa nyata (RTGS) telah menjadi kaedah paling banyak digunakan untuk sistem nilai besar. Masa sebenar dalam konteks ini bermakna penghantaran, pemprosesan dan penyelesaian transaksi berlaku sebaik sahaja ia dimulakan. Sistem U. S. Fedwire, komponen nilai utama utama U.S. sistem pembayaran nasional, diselesaikan secara kasar masa nyata, seperti juga sistem TARGET, yang merupakan platform nilai utama utama untuk Bank Pusat Eropah dan rangkaian pusat bank negara-negara Eurozone, seperti Banque de France dan Jerman Bundesbank.

Sistem Pembayaran dan Risiko Sistemik
Salah satu risiko utama dalam persekitaran penjelasan dan penyelesaian ialah salah satu daripada pihak yang mungkin ingkar. Sekiranya penyelesaian berlaku pada asas kasar masa nyata maka kesan lalai adalah terhad kepada transaksi tunggal sedang diproses. Walau bagaimanapun, jika keingkaran berlaku dalam pengaturan bersih maka semua pihak dalam susunan itu - berpotensi beratus-ratus atau beribu-ribu - mungkin juga berisiko, dan dengan demikian demikian pihak-pihak lain dalam transaksi lain berlangsung pada waktu yang sama dan sebagainya sepanjang sistem.

Ini adalah contoh risiko sistematik - risiko bahawa kegagalan dalam satu bahagian sistem akan merebak seperti jangkitan di seluruh sistem. Teknologi telah memudahkan keupayaan memproses trilion dolar setiap hari melalui seni bina kewangan global. Namun, setiap negara hanya mempunyai sedikit sistem individu dan sistem ini berinteraksi antara satu sama lain di seluruh dunia, sehingga ramalan kegagalan sistemik adalah dramatik.

Satu institusi yang bertanggungjawab untuk kajian dan pembangunan garis panduan untuk pengurusan risiko sistem kewangan adalah Bank for International Settlements (BIS), institusi yang berpusat di Geneva yang bertindak sebagai bank bagi bank pusat dan menggunakan pelbagai inisiatif untuk menggalakkan kerjasama antara antarabangsa sistem kewangan dan kewangan. Pada tahun 2001, Jawatankuasa Sistem Pembayaran dan Penyelesaian BIS (CPSS) memperkenalkan satu set garis panduan untuk sistem pembayaran penting yang dipanggil Prinsip Teras untuk Sistem Pembayaran Penting Sistem. Ini menetapkan 10 prinsip untuk operasi berhemat dan pengurangan risiko bagi sistem tersebut - terutamanya sistem penjelasan dan penyelesaian nilai besar yang diterangkan di atas - di mana kegagalan dalam satu bahagian sistem dapat menyebar dengan cepat.

Prinsip Teras juga menetapkan cadangan untuk tanggungjawab khusus bank pusat nasional dalam operasi, penyeliaan dan penggunaan sistem kritikal dalam bidang kuasa mereka. Operasi bunyi sistem pembayaran nasional sering dinyatakan secara jelas dalam mandat organisasi bank pusat. Sebagai contoh, mandat organisasi FRS AS terdiri daripada empat aktiviti:

• Dasar monetari
• Pengawasan sistem perbankan
• Memudahkan kerja lancar sistem pembayaran negara
• Pembangunan dan pentadbiran undang-undang dan peraturan mengawal kredit pengguna

Line Bottom
Sistem pembayaran nasional adalah penting untuk integriti sistem kewangan global. Teknologi dan globalisasi telah mempercepatkan pertumbuhan pesat sistem untuk memproses pemindahan elektronik noncash antara pihak yang terletak di mana sahaja di dunia. Sistem pembayaran di mana-mana negara akan terdiri daripada sebilangan kecil sistem penyelesaian runcit, nilai besar dan penyelesaian sekuriti yang menghubungkan ke sistem negara-negara lain melalui pelbagai platform hubungan dan hubungan koresponden.Pelaksanaan risiko, seperti pihak yang ingkar pada transaksi nilai besar, berpotensi untuk menyebarkan secara keseluruhan dan dengan demikian mengepilkan integriti sistem, menjadikan sistem pembayaran sebagai prioritas utama bagi bank-bank pusat dan institusi utama lain dalam masyarakat kewangan.