Bagi kebanyakan pelabur, "pendapatan tetap" bermaksud bon, yang pada gilirannya bermakna akaun pembrokeran perkhidmatan penuh dan semua yuran yang ada. Walau bagaimanapun, pelbagai tawaran tetap tetap disediakan kepada mereka yang tidak mempunyai akses kepada meja bon dan masih menginginkan pulangan tahunan dalam lingkungan 5-9%. Sebagian besar penawaran penawaran perdagangan di bursa utama dan mungkin termasuk ciri-ciri yang menjadikan mereka lebih berfaedah daripada obligasi vanila biasa. Teruskan membaca untuk tinjauan pantas tentang produk ini - bersama-sama dengan penjelasan ringkas tentang apa yang harus diperhatikan semasa membeli mereka. (Bandingkan perkhidmatan penuh berbanding melakukannya sendiri dengan membaca Broker Perjawatan Penuh Atau DIY? )

Saham biasa untuk Pendapatan
Amanah pelaburan hartanah (REIT) adalah syarikat yang memiliki dan mengendalikan pendapatan- menghasilkan hartanah seperti pusat membeli-belah, pejabat dan pangsapuri. Mereka membayar hampir semua pendapatan yang boleh dikenakan cukai kepada para pemegang saham dan seterusnya menawarkan pembayaran yang tetap dan tinggi kepada pelabur. Walau bagaimanapun, pelabur perlu sedar bahawa dividen yang dibayar oleh REITS tidak layak untuk cukai dikurangkan daripada dividen. Pertimbangkan untuk memegang ini dalam akaun tidak boleh dikenakan cukai. Pelan Persaraan Yang Paling Baik untuk maklumat mengenai akaun yang tidak boleh dikenakan cukai)
Master limited partnerships (MLP) adalah syarikat yang berkaitan dengan sumber (terutama minyak dan gas) di mana kelebihannya berada di status kewangan "lulus" syarikat. Ini adalah untuk mengatakan bahawa semua pendapatan, keuntungan, kerugian dan peristiwa-peristiwa kena cukai melangkau kepada pemegang unit (anda). Saham-saham ini tidak layak mendapat rawatan dividen biasa. Anda harus mempertimbangkan untuk memegang ini dalam akaun tidak boleh dikenakan cukai. (Untuk kajian yang lebih mendalam tentang MLP, lihat Discover Partners Limited Partnership )

Amanah amanah adalah sekuriti yang mempunyai kepentingan atau royalti membayar dalam kumpulan tertentu aset, dan membayar sebahagian daripada wang tersebut kepada pemegang unit. Kebanyakan amanah ini berkaitan dengan minyak dan gas. Amanah ini membayar dividen yang berubah-ubah, bergantung kepada keuntungan dari aset yang mendasari. U. S. amanah royalti akan menyaksikan pulangan yang berkurang dari masa ke masa, memandangkan aset asas mereka hancur, manakala amanah royalti Kanada berstruktur untuk memperbaharui pegangan mereka dan oleh itu beroperasi lebih seperti syarikat minyak dan gas tradisional. Pada masa ini, U. S. amanah tidak layak untuk rawatan cukai dividen. Semak dengan penasihat anda mengenai rawatan cukai mengenai amanah royalti Kanada.
Sebuah syarikat pembangunan perniagaan (BDC) pada asasnya adalah dana bersama yang melabur secara eksklusif di syarikat swasta dan bukannya orang awam yang didagangkan. Oleh itu, para pelabur boleh mengambil bahagian dalam dunia ekuiti swasta tanpa pelabur "terakreditasi", dan masih menikmati kecairan dana bersama atau tertutup tradisional.
Dana tertutup adalah dana bersama dengan bilangan unit tetap yang diperdagangkan di pasaran saham. Kebanyakannya dilaburkan dalam sekuriti menghasilkan pendapatan seperti bon perbandaran atau saham pilihan. Pelabur perlu sedar bahawa harga di mana dagangan dana tertutup ditutup di atas atau di bawah nilai aset bersihnya (NAB). Rawatan cukai berbeza-beza bergantung kepada pegangan dana.
Dana bursa pertukaran Indeks (Indeks ETF) adalah instrumen yang bertujuan untuk mencerminkan prestasi indeks pasaran tunggal. Oleh itu, ETF ini membenarkan pelabur membeli atau menjual saham dalam indeks bon kerajaan atau bon korporat yang disebut harga. Terdapat juga ETF yang mencerminkan beberapa ikatan perbandaran dan indeks bon sampah. Yuran biasanya sangat rendah pada ETF, dan keuntungan modal dikenakan cukai tahunan adalah minimum. (Sekiranya anda tidak dikenali dengan ETF, sila rujuk ke Reksa Dana Atau ETF: Yang Betul Untuk Anda? )

Stok Yang Dipilih
Stok yang dipilih secara tradisinya berstruktur sebagai pilihan yang berterusan, yang bermaksud bahawa mereka tidak mempunyai tarikh matang yang dinyatakan. Walau bagaimanapun, baru-baru ini, syarikat-syarikat telah mula mengeluarkan saham pilihan yang boleh ditebus yang mempunyai jangka hayat tertentu, dan selepas itu mereka ditebus pada nilai nilai atau, pada pilihan penerbit, pada premium kepada nilai semasa mereka. Dividen yang paling disukai mendapat rawatan cukai yang menggalakkan, kecuali yang dikeluarkan oleh REIT, dan yang lebih tinggi kepada saham biasa syarikat. (Untuk maklumat lanjut, lihat A Primer On Stocks Preferred .)

Sekuriti Hutang Berdagang Pertukaran

Sekuriti hutang yang diperdagangkan (ETDS) adalah "bon" yang perdagangan seperti saham pilihan, yang bermaksud bahawa mereka mempunyai semua ciri bon, tetapi boleh dibeli untuk pembelian di bursa utama. Mereka biasanya mempunyai nilai nominal $ 25 bukan $ 1000, dan membayar faedah, bukan dividen. Oleh itu, ETDS tidak layak mendapat rawatan cukai dividen yang menggalakkan. Pelabur perlu sedar bahawa kebanyakan boleh dipanggil selepas lima tahun. Pilihan Boleh Tukar

Pilihan yang boleh ditukar adalah unik, kerana ia boleh ditukar ke stok biasa pendasar. Mereka mempunyai kelebihan pembayaran dividen yang lebih tinggi dan berpotensi untuk memperoleh keuntungan modal apabila saham-saham biasa mendasarkan. Hasil yang lebih tinggi juga menanggung sebarang penurunan dalam saham biasa. Berhati-hati dengan istilah "paksa" penukaran dan sebarang ciri panggilan. Dividen daripada pilihan yang paling boleh ditukar adalah layak untuk kadar cukai yang lebih rendah.
Sekuriti Boleh Tukar Mandat

Sekuriti boleh tukar mandatori pergi dengan beberapa nama, termasuk unit ekuiti, unit ekuiti keselamatan, ACES, DECS dan FELINE PACS. Konversi mandatori seperti pilihan yang boleh ditukar, kecuali bahawa mereka mempunyai tarikh penukaran yang tetap dan boleh ditukar kepada stok biasa penerbit pada kadar berubah-ubah - bergantung kepada di mana saham biasa diperdagangkan pada masa penukaran. Mandatorinya secara amnya membayar lebih baik daripada pilihan biasa, tetapi tidak layak mendapat rawatan cukai dividen yang menggalakkan. Pastikan membaca prospektus dengan berhati-hati.
Securities Preferred Trust Sekuriti pilihan amanah adalah cara yang bijak bagi syarikat-syarikat untuk mengumpul dana di bawah lebih banyak terma cukai yang menggalakkan. Mereka pada asasnya adalah debentur dengan hasil yang dibayar kepada pelabur dalam bentuk dividen saham pilihan. Para pelabur harus sedar bahawa (meskipun pembayaran yang sering diberikan) debentur biasanya di hujung tiang totem kredit, dan pembayaran boleh ditangguhkan sehingga tarikh penebusan keselamatan. Walaupun pelabur tidak menerima dividen, mereka mungkin masih perlu membayar cukai ke atas dividen, dan pilihan saham amanah tidak layak untuk kadar cukai dividen yang lebih rendah. Pembayaran biasanya lebih tinggi daripada saham pilihan biasa. Kepercayaan Amanah Pihak Ketiga

Preferred kepercayaan pihak ketiga (TPTP) dikembalikan semula saham saham dan isu-isu hutang yang diedarkan oleh broker utama Wall Street. Mereka pergi dengan pelbagai akronim, termasuk: Amanah CABCO, Sijil Amanah yang Dipercayai Korporat (CBTC), CorTS, PCARS, PPLUS, SATURNS, STEERS dan TRUCs. Pengagihan biasanya dibayar setiap setengah tahun. Pelabur perlu sedar bahawa sekuriti ini biasanya boleh dipanggil selepas lima tahun, dan tidak layak untuk kadar cukai dividen 15%.
Kesimpulan

Bagi pelabur pendapatan yang memerlukan pengagihan yang selamat dan tetap untuk tempoh yang telah ditetapkan, pelaburan di atas menawarkan alternatif yang penting kepada bon. Kerana perdagangan amanah ini di bursa utama, mereka juga menawarkan harga yang telus dan stabil. Melabur pendapatan tidak lagi terhad kepada mereka yang mempunyai akaun pembrokeran nama besar. Terdapat juga banyak peluang untuk pelabur dalam talian kecil. (Selain itu, pastikan anda melihat Kesilapan Biasa Dengan Pelabur Tetap Pendapatan

untuk mengelakkan kesilapan yang mahal.)