Perdagangan terbaik boleh berada di arah yang bertentangan apabila corak harga klasik tidak bersikap sesuai dengan peraturan yang sempurna yang digariskan dalam buku-buku dan laman web yang popular. Malah, corak yang terkenal seperti kepala dan bahu dan dan )

Kami diajarkan awal dalam kerjaya perdagangan kami untuk membeli jerawat dan menjual kerosakan, tetapi banyak kontraktor yang cuba membayar bil yang bertentangan dengannya. Ringkasnya, mereka menunggu perhimpunan atau selloff untuk gagal dan menjual pelarian atau membeli pecahan. Taktik pembangkang tidak berakhir di sana kerana ahli-ahli taktik yang menggunakan kaedah-kaedah anti-biji ini mengambil konsep satu langkah lebih jauh dan membeli apabila kegagalan itu gagal. Mari kita buat semula dan periksa pemikiran terbalik ini satu langkah pada satu masa.

Kebanyakan kita mengikuti laluan yang sama - kita menumpuk ke stok, niaga hadapan atau pasangan forex apabila mereka keluar di atas rintangan yang mudah diperhatikan, tetapi algoritma moden telah diprogram untuk menjangka bagaimana peniaga manusia akan bertindak balas apabila pelarian gagal menarik momentum dan menggulung. Menggunakan pengetahuan ini, mereka campur tangan dan membimbing tindakan harga ke tahap di mana peniaga-peniaga peniaga terperangkap dan melaksanakan jualan pendek api yang cepat untuk menjana momentum penurunan tambahan yang melengkapkan kegagalan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Kewangan Perilaku: Konsep Utama - Berlebihan dan Ketersediaan

.)

Sekarang, putar otak anda dan ambil alasan yang berlawanan ini ke peringkat seterusnya. Anda terjejas oleh tindakan harga ini yang cukup menjengkelkan yang anda pelajari dari pengalaman anda dan duduk di tangan anda apabila mainan kegemaran keluar. Gerai perhimpunan dan ia dijual tetapi anda masih menunggu, menonton dan berbuat apa-apa. Kemudian, setelah menjual tekanan telah hilang dan ia menutup kembali di atas tahap pelarian, anda melompat masuk dan membeli, mengetahui bahawa pemain lemah tidak lagi diposisikan. Masuk akal?

Mari kita nyusun semula apa yang baru saja berlaku. Pelarian asal menarik minat orang ramai yang tipikal, mengejar saham, kontrak niaga hadapan atau pasangan forex ke tempat yang lebih tinggi tanpa terlalu banyak pemikiran atau strategi. Peningkatan harga meningkat dan harga bertukar menjadi lebih rendah, menjejaskan mereka yang tidak melindungi kedudukan dengan berhenti atau strategi pengambilan untung.Ketakutan memegang apabila penurunan merosot melalui tahap yang pertama menandakan pelarian, memaksa kelemahan tambahan yang menetapkan lebih banyak isyarat penurunan harga. Instrumen yang jatuh akhirnya mendapati pijakan dan lonjakannya dalam serangan baru yang menembusi tahap patah. Isyarat membeli baru pergi, menarik kontrarian kami ke kedudukan yang panjang. Bagaimana algoritma tahu

di mana pedagang manusia akan bertindak secara emosi? Ringkasnya, kebanyakan kita mengambil pendedahan pasaran menggunakan strategi umum yang telah dibina oleh wang pintar dan kod perisian mereka. Akibatnya, harga saham, niaga hadapan dan harga forex seolah-olah melepasi tahap sokongan dan rintangan dengan lebih mudah sekarang berbanding sebelum ini. Nasib baik, apabila pasaran moden mencari cara baru untuk mengambil wang anda, mereka juga menyediakan cara baru untuk membuatnya.

Lihat tiga tetapan kegagalan corak dan cari cara yang bertentangan untuk keuntungan dari mereka.

A. A-B-C Failed Breakout Walt Disney (DIS DISWalt Disney Company98 64 + 0 .30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mendahului pada 84 Mac selepas perhimpunan yang kuat. Ia membina julat dagangan pada bulan Mei dan berlaku, tetapi aliran menaik hanya mencecah dua mata lebih tinggi, memberi laluan kepada kegagalan yang memecahkan sokongan baru (garis biru). Penurunan ini berakhir pada EMA 50 hari, dengan komponen Dow menguji rintangan baru selama dua minggu dan kemudian melonjak lebih tinggi. Rangsangan belian kedua dari rendah mencetuskan kegagalan kegagalan

membeli isyarat yang mendahului rali baru yang tinggi.

Ia membantu untuk memvisualisasikan proses pelarian sebagai corak gelombang ABC di mana "A" menandakan lonjakan penembusan awal, "B" kegagalan swing dan "C" gelombang resolusi yang mengangkat harga ke rali baru yang tinggi, atau melengkapkan kegagalan dengan kemerosotan yang memecah "B" rendah dan menetapkan pelbagai jenis jualan pendek.

B. 50 Flam EMA Apple (AAPL AAPLApple Inc172 50 + 2. 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ^{) mengakhiri perhimpunan bersejarah berhampiran 101 pada September 2012 dan memasuki pembetulan lama. Ia kembali ke rintangan pada bulan Ogos 2014 dan menghabiskan dua bulan pengisaran di sebelah atas 50 hari EMA (purata bergerak eksponen), sebelum memecah pada 15 Oktober ke} . Stok berlegar di bawah rintangan baru selama tiga sesi dan menembak lebih tinggi, menutup kembali di atas EMA 50 hari dan kemudian memecah dalam aliran menaik utama hanya satu sesi kemudian. (Lihat: Simple Vs. Exponential Moving Averages .)

Kegagalan corak ini sering berlaku, tetapi banyak peniaga tidak dapat melihat peluang besar yang dimainkan, terutama apabila tindakan harga berlaku dalam isu yang dipegang secara meluas seperti Apple. Ia juga menggambarkan bagaimana perubahan kegagalan boleh berinteraksi dengan ciri-ciri carta lain, menjana gelung maklum balas positif yang memunculkan trend jangka panjang. Ini adalah benar apabila EMA 50 hari mula bermain kerana ia menunjukkan tahap sokongan pertengahan yang paling biasa, dengan ujian yang berjaya mempunyai kuasa untuk menarik ramai pemain yang absen ke dalam posisi lama yang baru.

C. The 62-78 Fibonacci Whipsaw

Biotech topi Esperion Therapeutics (ESPR ESPREsperion Therapeutics Inc47.62 + 3. 52% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengetuk bekalan pedagang momentum apabila ia berlaku pada asas yang lama pada September 2014. Perhimpunan menegak hampir dua kali ganda harga stok dalam masa dua minggu, menghasilkan puncak jangka pendek pada 30. 38 diikuti dengan penarikan semula yang curam yang mempercepatkan pertengahan bulan, apabila ia melangkah ke atas remaja pada jumlah berat. Sebuah grid Fibonacci yang diletakkan di tepi tepi aliran menimbulkan huru-hara, dengan penurunan penurunan sokongan yang biasanya kuat pada penarikan 62% dan datang untuk berehat pada 78. 6% retracement. Gabungan kegagalan 62-78 ini sering berlaku dan sering mendahului peluang membeli utama dengan beberapa bar harga. Strategi kemasukan perdagangan adalah mudah: tunggu harga ditutup kembali di atas tahap 62% dan masukkan kedudukan yang panjang sehinggalah dengan harga yang mungkin. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: 3 Cara Beritahu Jika Stok Anda Telah Dibawah .)

Peniaga-peniaga urusniaga hari ini harus mencari teknik kegagalan pola ini terutama berguna kerana ia sering muncul pada 15 minit dan 60 minit carta. Kerugian henti yang agak ketat diperlukan tanpa mengira jangka masa kerana tindakan harga cenderung tidak menentu di dekat titik-titik infleksi utama ini. Ia juga membantu apabila kriteria sokongan lain sejajar dengan tahap retracement 62%, seperti 50 hari EMA dalam contoh ini.

Bottom Line

Penyediaan kegagalan corak boleh memberikan peluang ganjaran yang lebih tinggi daripada strategi buku teks kerana mereka menangkap orang ramai yang bersandar dengan cara yang salah. Walaupun kebanyakan peniaga memahami bagaimana corak sepatutnya berfungsi, mereka menjadi keliru apabila tingkah laku pasaran masa nyata tidak sepadan dengan jangkaan mereka. Di samping itu, mereka cenderung meletakkan buta dan terjebak kerana peristiwa kegagalan ini berlaku. Rusa ini di lumpuh lampu suapan memakan pergerakan arah sehingga sakit menjadi terlalu besar dan mereka menyerah. Memandangkan dinamik emosi, kemasukan perdagangan selepas penonton yang hilang akhirnya dihapuskan cenderung untuk mendapatkan lebih banyak trend yang boleh dipercayai dengan lebih sedikit whipsaws.

Pelabur yang sanggup bertindak terhadap apa yang kelihatannya intuitif telah memaksimumkan kerumitan lain ke dalam pengiraannya, dan dapat melihat bagaimana pelbagai tren saham berinteraksi dengan ciri carta lain, dan dengan itu tidak terkejut dengan variasi, atau penyimpangan dari, corak buku teks. Pelabur sedemikian juga menyedari betapa penyimpangan ini boleh menjadi lebih ketara kerana reaksi emosi pelabur, yang merupakan faktor yang harus ditanamkan dalam penilaian pergerakan pasaran. Faktor-faktor ini, dalam kombinasi, mewujudkan senario yang unik yang dijangka oleh pelabur, dan yang memberi peluang kepadanya untuk membuat langkah pasaran yang berani, dan juga mengambil kedudukan yang panjang - yang boleh, melawan semua kemungkinan, membawa keuntungan yang besar.