Kerap kali dikatakan bahawa ketakutan dan kerakyatan adalah dua emosi utama yang memacu pasaran saham dan dengan ketidaktentuan baru-baru ini, mudah untuk melihat mengapa banyak pelabur mungkin merasa cemas.

Dalam persekitaran pasaran seperti ini banyak pelanggan penasihat kewangan mungkin merasa takut, dan melihat penasihat mereka untuk nasihat dan untuk memberi jaminan mereka baik-baik saja.

Mencapai Kepada Pelanggan

Dalam jenis persekitaran pasaran, pelanggan ingin mendengar daripada penasihat kewangan mereka. Mereka ingin tahu anda melihat portfolio mereka dan anda mempunyai rancangan untuk menangani situasi pasaran yang sukar. Pelan anda mungkin semata-mata memberi jaminan bahawa pelan jangka panjang yang mereka ada adalah sah dan ia menjangkakan pembetulan pasaran berkala.

Bantuan Pelanggan Berfikir Jangka Panjang

Untuk pelanggan jangka panjang, adalah berguna untuk menunjukkan kepada mereka di mana mereka hari ini dan sejauh mana mereka telah berkembang dengan portfolio mereka sejak krisis kewangan atau lebih jauh lagi kembali dalam masa. Bercakap kepada mereka tentang normalnya pembetulan pasaran dan semasa pembetulan atau pasaran yang tidak menentu bukan masa untuk menjual ekuiti dan pegangan jangka panjang daripada ketakutan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menghindari Pelaburan Emosi .)

Rujuk kepada rancangan kewangan mereka dan strategi pelaburan yang tumbuh dari pelan kewangan itu. Ini mungkin merupakan masa untuk mengimbangi semula portfolio mereka jika peruntukan mereka telah melanggar ambang dalam Kenyataan Dasar Pelaburan mereka. Jika ya, bincangkan proses ini dengan mereka dan apakah strategi terbaik untuk bergerak maju.

Krisis Kewangan

Jika anda telah bekerja dengan pelanggan cukup lama mengingatkan mereka tentang bagaimana anda mengendalikan kemerosotan dan kemeruapan jangka masa 2008-09 dan bagaimana strategi yang anda gunakan menghasilkan pertumbuhan yang berterusan portfolio.

Bincangkan para pelabur yang panik dan habis dijual di bahagian bawah pasaran hanya untuk kekal di luar untuk semua atau sebahagian daripada perhimpunan pasaran yang dihasilkan sejak Mac 2009.

Emosi tidak seharusnya memandu proses membuat keputusan pelabur di luar persekitaran pasaran semasa atau mana-mana persekitaran pasaran. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apa yang Shook Pasaran Saham AS? )

Pulangan Pelabur vs Pulangan Pelaburan

Agensi penarafan saham dan reksadana Morningstar mencipta ukuran pulangan pelaburan yang disebut "pulangan pelabur. " Ini adalah pulangan pengembalian dolar yang menggabungkan kesan aliran masuk tunai dan aliran keluar tunai daripada dana bersama dan ETF serta pertumbuhan aset dana.

Walaupun bukan ukuran yang sempurna, perbezaan pulangan boleh mencolok. Satu kajian oleh firma penyelidikan Dalbar yang merangkumi cakerawala 20 tahun dari 1994-2013 menggambarkan konsep ini.Ia menunjukkan Indeks S & P 500 mencecah purata 9. 22% setahun dalam tempoh ini. Sebaliknya, rata-rata pelabur dana saham biasa purata kira-kira 5% setahun dalam jangka masa yang sama. Perbezaan antara indeks Bon Agregat Barclay dan pelabur dana bersama dana purata lebih besar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Membantu Pelanggan Perubahan Ketagihan Perut .)

Titik kajian ini menunjukkan bahawa pelabur sering bergerak masuk dan keluar dari pelaburan mereka pada masa yang salah, seperti yang dijual pegangan saham mereka di bahagian bawah pasaran semasa krisis kewangan. Pelabur-pelabur ini tidak diragui didorong oleh emosi yang kuat - takut kehilangan.

Memiliki Rancangan adalah Kritikal

Banyak pelabur yang berjaya bekerja dengan harga sasaran dan had ketika membeli saham individu. Sebagai contoh jika saham jatuh 10% selepas mereka membelinya, mereka mungkin menjualnya dan mengurangkan kerugian mereka. Atau, jika mereka seperti Warren Buffett, mereka boleh membeli dan terus tidak kira apa. Kebanyakan kita tidak mampu menyerap kerugian kerana Encik Buffet boleh, walaupun.

Memilih masa untuk menjual dan mengambil keuntungan boleh menjadi keputusan yang sukar dibuat. Apabila memegang nilai tambah, ia mudah untuk menjadi tamak dan berfikir trend ini akan berterusan. Pelabur mungkin memutuskan untuk menjual sebahagian daripada pendapatan mereka jika stok naik berkata 20%, lebih sedikit pada 40% dan sebagainya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Masa Pemasaran Harus Kiri Ke Kelebihan .)

Bagi pelabur yang menggunakan dana bersama dan ETF yang mempunyai sasaran peruntukan aset untuk mengimbangi portfolio mereka adalah alat yang hebat . Jenis kaedah berasaskan peraturan ini boleh menghilangkan emosi daripada persamaan dan membantu pelabur mengekalkan strategi pelaburan mereka.

Breaking Even Bukan Rancang

Sesetengah pelabur tidak mampu mengakui mereka membuat kesilapan pelaburan. Pemikiran ini boleh membawa kepada keputusan yang lemah dan melemahkan keputusan pelaburan mereka.

Mungkin mereka meneliti saham tertentu dan membelinya memikirkan ia akan meningkatkan nilai. Kadang-kadang penyelidikan yang terbaik tidak menjamin hasil pelaburan yang baik. Banyak pelabur yang pandai menentukan masa untuk membeli saham, jauh lebih sedikit mengetahui bila hendak menjual. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: 401 (k): Bagaimana Mengendalikan Keterpurukan Pasaran .)

Kadang-kadang stok akan jatuh sejurus selepas pelabur membelinya. Dalam kes-kes lain pelabur mungkin telah memegang stok untuk jangka masa yang lama, memerhatikannya naik dan kemudian dipegang kerana ia kembali langkahnya ke bawah ke titik kerugian bagi pelabur. Selama bertahun-tahun saya telah mendengar ramai pelabur mengatakan mereka hanya mahu memegang stok sehingga mereka memecah-belah dan mendapatkan wang mereka kembali.

Keputusan mengenai apa yang perlu dilakukan dengan pemegangan itu tidak boleh dibuat berdasarkan harga berbanding dengan kos tetapi berdasarkan tinjauan pelabur untuk pegangan berbanding peluang pelaburan lain. Adakah menyimpan stok ini merupakan keputusan jangka panjang yang baik untuk portfolio mereka? Adakah mereka akan lebih baik menyedari kehilangan dan menggerakkan wang ini di tempat lain? Persoalan sebenar dengan pemotongan adalah: Adakah anda membelinya hari ini? (Untuk lebih lanjut, lihat: Risiko Pasaran Saham: Menggoda Ekor .)

Lampiran Sentimental

Satu lagi isu emosi yang benar-benar tidak mempunyai tempat dalam portfolio pelabur adalah lampiran sentimental kepada pegangan. Mungkin anda mewarisi sebahagian daripada nenek tercinta AT & T (T TAT & T Inc32. 31% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan ingin menyimpannya selamanya sama ada ia pemilikan yang baik untuk anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mencapai Peruntukkan Aset Optimal .)

Sentimeniti boleh menjadi perkara yang hebat tetapi tidak apabila membuat pelaburan. Setiap yang memegang portfolio anda harus mempunyai alasan yang baik untuk berada di sana. Jika pegangan tidak memenuhi tujuannya pada satu ketika maka sudah tiba masanya untuk mempertimbangkan menjualnya. Jelas terdapat pertimbangan lain yang termasuk cukai masa dan pendapatan, tetapi keputusan utama harus berdasarkan berasaskan pelaburan berbanding emosi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengambil Peluang mengenai Kewangan Perilaku .)

Bottom Line

Walaupun emosi sering mendorong keputusan pelaburan mereka tidak mempunyai tempat dalam strategi pelaburan. Adalah mudah untuk mengatakan bahawa pelabur harus mengabaikan penurunan utama dalam pasaran saham; ia boleh menjadi sukar untuk tidak tunduk kepada ketakutan dan jual untuk mengelakkan kerugian selanjutnya. Penasihat kewangan boleh membantu pelanggan mereka melalui pasaran naik turun dengan bekerja dengan mereka untuk meletakkan strategi pelaburan di tempat yang akan membimbing tindakan mereka dalam semua jenis pasaran. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 Alasan Mengapa Pelan Kewangan Tidak Salah .)