Ekuiti persendirian adalah modal yang disediakan untuk syarikat swasta atau pelabur. Dana yang diperoleh mungkin digunakan untuk membangunkan produk dan teknologi baru, mengembangkan modal kerja, membuat pengambilalihan atau mengukuhkan kunci kira-kira syarikat.

Kecuali anda sanggup meletakkan $ 250,000 atau lebih, pilihan anda dalam melabur di dunia ekuiti persendirian yang sangat tinggi sangat terhad. Dalam artikel ini, kami akan menunjukkan kepada anda mengapa dan di mana anda boleh melabur dalam permainan ekuiti swasta.

LIHAT: Dana Kitaran Hayat: Bolehkah Ia Dapatkan Apa-apa yang lebih mudah? , Keuntungan dari Reksa Dana dan Bahaya Kepelbagaian Kepelbagaian .)

Mengapa Melabur dalam Ekuiti Persendirian? Seperti yang anda dapat lihat dari carta di bawah ini, ekuiti persendirian berada pada peningkatan, walaupun krisis 2008:

U. S. Pelaburan Modal Teroka Mengikut Tahun

Tahun	Bilangan Tawaran	Jumlah Pelaburan (USD Mil)
2002	3, 004	18, 613. 83
2004	3, 178	22, 355. 27
2006	3, 827	26, 594. 17
2007	4, 124	30, 826. 31
2008	4, 111	30, 545. 51
2009	3, 065	19, 745. 81
2010	3, 526	23, 253. 31
2011	3, 673	28, 425. 08
	Sumber: // www. nvca. org / ffax. html	Pelabur institusi dan individu kaya sering tertarik kepada pelaburan ekuiti swasta. Ini termasuk kekayaan universiti yang besar, pelan pencen dan pejabat keluarga. Wang mereka masuk ke kolam renang yang mewakili sumber pendanaan untuk usaha peringkat awal, berisiko tinggi dan memainkan peranan utama dalam ekonomi.
Sering kali, wang itu akan masuk ke syarikat-syarikat baru yang dipercayai mempunyai kemungkinan pertumbuhan yang besar dalam industri seperti: telekomunikasi, perisian, perkakasan, penjagaan kesihatan dan bioteknologi. Firma ekuiti swasta cuba menambah nilai kepada syarikat yang mereka beli, dengan matlamat menjadikan mereka lebih menguntungkan. Sebagai contoh, mereka mungkin membawa pasukan pengurusan baru, menambah syarikat pelengkap, mengurangkan kos secara agresif dan kemudian menjual untuk keuntungan besar.	Anda mungkin mengenali sesetengah syarikat di bawah, yang menerima pembiayaan ekuiti swasta selama ini:	Restoran A & W

Harrah's Entertainment Inc.

Cisco Systems

Intel

Solutions Network Pendaftar nama domain terbesar di dunia)

FedEx

• Tanpa wang ekuiti peribadi, firma-firma ini mungkin tidak berkembang menjadi nama rumah tangga.
• Pulangan Lalu
• Menurut Thomson Financial dan Persatuan Modal Teroka Nasional, ekuiti persendirian telah memperoleh pulangan purata tahunan berikut yang berakhir pada 30 Jun 2006:
• Indeks Prestasi Equity Persendirian AS Thomson Financials: Prestasi Horizon Pelaburan melalui 30 Jun 2006:
• Jenis Pelaburan
• 1 Tahun

3 Tahun

5 Tahun
10 Tahun

20 Tahun

Ekuiti Persendirian	22.50%	13. 40%	3. 60%	11. 40%	14. 20%
Nasdaq	5. 60%	10. 20%	0%	6. 20%	11. 70%
S & P 500	6. 60%	9. 20%	0. 70%	6. 60%	9. 79%
Sumber: // www. nvca. org / pdf / Q206Performancefinal. pdf	Jadi bagaimana anda boleh masuk ke dalam ini?	Keperluan Pelaburan Minimum Biasa	Pelaburan ekuiti swasta tidak mudah diakses untuk pelabur purata. Kebanyakan firma ekuiti swasta biasanya mencari pelabur yang sanggup melakukan sebanyak $ 25 juta. Walaupun sesetengah firma telah menurunkan minimum kepada $ 250, 000, ini masih tidak dapat dicapai untuk kebanyakan orang.	Dana Dana	Dana dana memegang saham banyak perkongsian swasta yang melabur dalam ekuiti swasta. Ia menyediakan cara untuk firma meningkatkan keberkesanan kos dan dengan itu mengurangkan keperluan minimum pelaburan mereka. Ini juga boleh bermakna kepelbagaian, kerana dana dana mungkin melabur di beratus-ratus syarikat yang mewakili banyak fasa modal teroka dan industri yang berbeza. Di samping itu, kerana saiz dan kepelbagaiannya, dana dana berpotensi untuk menawarkan risiko kurang daripada yang mungkin anda alami dengan pelaburan ekuiti swasta individu.
Kelemahannya ialah terdapat lapisan tambahan yuran yang dibayar kepada dana pengurus dana. Pelaburan minimum boleh berada dalam lingkungan $ 100,000 hingga $ 250,000, dan pengurus mungkin tidak membenarkan anda mengambil bahagian melainkan anda mempunyai nilai bersih antara $ 1. 5 juta hingga $ 5 juta.

Private-Equity ETF

Anda boleh membeli saham dari dana yang diperdagangkan (ETF) yang menjejaki indeks syarikat yang didagangkan secara umum yang melabur dalam ekuiti swasta. Oleh kerana anda membeli saham individu di bursa saham, anda tidak perlu bimbang tentang keperluan pelaburan minimum.
Walau bagaimanapun, seperti dana dana, ETF akan menambah satu lapisan tambahan perbelanjaan pengurusan yang mungkin tidak anda hadapi dengan pelaburan langsung persendirian. Selain itu, bergantung kepada pembrokeran anda, setiap kali anda membeli atau menjual saham, anda mungkin perlu membayar yuran broker. (Baca lebih lanjut mengenai ETFs dalam

Pengenalan kepada Dana yang Berdagang Pertukaran
,

4 Cara Menggunakan ETFs Dalam Portfolio Anda

dan
Manfaat ETF Investing

.) Syarikat Pemerolehan Khas Tujuan (SPAC) Anda juga boleh melabur dalam syarikat shell awam yang didagangkan yang membuat pelaburan ekuiti swasta dalam syarikat swasta yang tidak dinilai. Tetapi mereka boleh berisiko. (Ketahui lebih lanjut mengenai syarikat-syarikat shell di Gari Dan Merokok: Elemen Jenayah Wall Street , Meletakkan Pengurusan Di bawah Mikroskop dan

The Ghouls Dan Monsters Di Wall Street >.)
Masalahnya ialah SPAC hanya boleh melabur dalam satu syarikat, yang tidak akan memberikan banyak kepelbagaian. Mereka juga mungkin berada di bawah tekanan untuk memenuhi tarikh akhir pelaburan seperti yang digariskan dalam penyata IPO mereka. Ini boleh menjadikan mereka mengambil pelaburan tanpa memberi ketekunan yang teliti. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai SPACs, lihat Penggabungan Dan Akuisisi: Memahami Pengambilalihan dan Asas-asas Penggabungan Dan Pengambilalihan .) Bottom Line Terdapat beberapa risiko utama dalam mana-mana jenis pelaburan ekuiti swasta. Seperti yang dinyatakan sebelum ini, yuran pelaburan ekuiti persendirian yang memenuhi keperluan pelabur kecil mungkin lebih tinggi daripada yang anda harapkan dengan pelaburan konvensional, seperti dana bersama. Ini boleh mengurangkan pulangan. Di samping itu, apabila pelaburan ekuiti swasta membuka kepada lebih banyak orang, semakin sukar ia menjadi syarikat ekuiti swasta untuk mencari peluang pelaburan yang baik.

Plus, sesetengah kenderaan pelaburan ekuiti swasta yang mempunyai keperluan pelaburan minimum yang lebih rendah tidak mempunyai sejarah panjang untuk anda bandingkan dengan pelaburan lain. Anda juga harus bersedia untuk melakukan wang anda sekurang-kurangnya 10 tahun; Jika tidak, anda mungkin akan kehilangan apabila syarikat muncul dari fasa pengambilalihan, menjadi menguntungkan dan akhirnya dijual. Syarikat yang pakar dalam industri tertentu boleh membawa risiko tambahan. Sebagai contoh, banyak firma hanya melabur dalam syarikat teknologi tinggi. Risiko mereka boleh termasuk: Risiko Teknologi - Adakah teknologi ini berfungsi? Risiko Pasaran - Akankah pasaran baru berkembang untuk teknologi ini? Risiko Syarikat - Bolehkah pengurusan membangunkan strategi yang berjaya?

Walaupun kelemahannya, jika anda sanggup mengambil sedikit risiko dengan 2 hingga 5% daripada portfolio pelaburan anda, potensi pelaburan dalam ekuiti swasta boleh menjadi besar.