Saham cap kecil sering dianggap sebagai risiko tinggi, dan sementara itu mungkin benar, tidak ada tempat yang lebih baik untuk mencari pulangan yang luar biasa. Cap kecil telah mengatasi tahap pertengahan dan stok besar selama beberapa dekad. Alasan sesetengah pelabur tidak terlibat adalah kerana peratusan yang lebih tinggi syarikat-syarikat topi kecil gagal.

Walau bagaimanapun, mengelakkan senario ini agak mudah. Dan jika anda menginginkan portfolio yang kuat yang berpotensi untuk memberikan pulangan yang luar biasa, maka anda akan memerlukan pendedahan kepada saham-saham kecil. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Panduan untuk Memilih Dana Bersama Jangka Panjang. )

Asas untuk Menemukan Pemenang

Apabila mencari untuk memenangi saham topi kecil, mula-mula cari yang jelas. Adakah syarikat ini menawarkan teknologi revolusioner? Adakah ia mempunyai sudut dengan produk atau perkhidmatan yang akan menyebabkan ia mencuri pasaran dari pemain lain dalam industri? Adakah syarikat ini mempunyai ubat terobosan?

Jika anda boleh menjawab "ya" kepada sekurang-kurangnya satu daripada soalan di atas, maka firma itu patut diterokai dengan lebih lanjut. Bagaimanapun, ini tidak bermakna ia akan menjadi pemenang automatik. Anda masih akan mempunyai lebih banyak kerja untuk dilakukan. Perlu diingat bahawa jumlah usaha yang anda ambil di sisi penyelidikan akan berbaloi kerana apabila melabur dalam saham cap kecil, ia hanya perlu - pelaburan. Ini bukan perdagangan. Kesabaran dan pendekatan pasif diperlukan. Terdapat banyak ketidaksuburan dalam pasaran serta masa apabila anda mempersoalkan keputusan anda kerana prestasi stok yang lemah, tetapi jika syarikat dan kisah industri tidak berubah dan bilangan, sektor, dan pengurusan tetap kukuh, maka sebarang penurunan dalam harga saham harus dilihat sebagai peluang untuk membeli lebih banyak saham, bukan sebab untuk panik dan menjual. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kenaikan Kecil Menaikkan Kelebihan Besar .)

Pertama di Kereta Api

Berikut adalah bahagian yang terbaik. Sekiranya anda melakukan usaha yang sewajarnya dan mencari saham bermodal kecil yang berjaya, itu bermakna anda mendapat di hadapan firma pelaburan yang besar dan sebelum stok telah dilindungi oleh penganalisis dan media kewangan. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Syarikat S & P 500 ini Memegang Tunai Paling Banyak. )

Jika anda mendahului kurva dan anda betul, potensi yang menaik akan menjadi besar. Memandangkan syarikat itu mula menarik minat dari bank pelaburan, penganalisis saham, dan laman media kewangan, tren itu akan mengambil stim, yang akan mendorong harga saham lebih tinggi. Ini, seterusnya akan membawa kepada lebih banyak modal bagi syarikat itu, yang akan membolehkan lebih banyak inovasi dan pertumbuhan. Ini semua adalah sebahagian daripada kitaran kebajikan.

Sudah tentu, anda tidak mahu terlalu banyak pendedahan kepada stok kecil. Ini akan membawa kepada turun naik yang melampau dalam portfolio anda.Jika anda agresif, kemudian pertimbangkan peruntukan portfolio 20% untuk saham kecil. Sekiranya anda sedang sederhana, pertimbangkan peruntukan portfolio 10% untuk topi kecil. Jika anda konservatif, pertimbangkan peruntukan 5%. Mana-mana pengurus portfolio dengan peruntukan portfolio kecil di selatan 10% mungkin melakukan portfolionya yang buruk.

Apa yang sering tidak dibincangkan adalah kepelbagaian dalam peruntukan kecil itu. Terjemahan: Jangan beli hanya satu saham topi kecil. Sekiranya anda salah, ia akan menyakitkan. Sebaliknya, jika anda mempunyai tiga jawatan dalam stok kecil, maka kejayaan hanya satu dari tiga stok ini dapat dengan mudah menampung kerugian yang ditanggung dengan dua yang lain. Tetapi anda harus mampu menjadi lebih tepat pada lebih daripada satu daripada tiga. Semuanya datang untuk penyelidikan.

Menyelidik dengan Betul

Ketika datang ke saham kecil, pertumbuhan pendapatan adalah seperti retakan kepada para pelabur. Dan ini masuk akal; anda tidak akan melabur dalam sebuah syarikat cap-kecil yang tidak mempunyai pertumbuhan teratas. Itu akan sia-sia. Namun ia sering berlaku, dan pelaburan ini sering berdasarkan harapan yang berkaitan dengan potensi kelulusan FDA. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Saham Cap Kecil Dibayar untuk Pulangan Besar .)

Walaupun pertaruhan pada sebuah syarikat biotek kecil menunjukkan potensi peningkatan yang besar, kebanyakan syarikat peringkat awal secara konsisten kehilangan wang dan akhirnya gagal. Sekiranya anda akan melabur dalam tong-tong kecil dan anda ingin berjaya dalam jangka panjang, pastikan syarikat-syarikat itu menghasilkan hasil, sama ada menguntungkan atau secara konsisten mengurangkan kerugian, tidak dilebihkan, menghasilkan aliran tunai positif, dan dengan kedudukan yang baik dalam industri yang kukuh.

Titik terakhir ini tidak dapat diabaikan. Elakkan godaan cuba untuk memilih bahagian bawah dalam industri. Memilih bahagian bawah dalam industri amat sukar dilakukan dan sering berakhir dengan kegagalan. Sebaliknya, tunggu tanda-tanda yang terbukti bahawa industri telah berpaling. Ini mungkin mengurangkan potensi peningkatan anda, tetapi ia akan memelihara modal dan masih berkemungkinan membawa kepada keuntungan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Penyelidikan Kecil-Cap Boleh Mempunyai Kesan Besar .)

Memohon Logik

Walaupun trend industri sangat penting, sangat penting bahawa anda juga memberi perhatian kepada keadaan ekonomi. Andaian standard boleh terbukti salah dalam iklim ekonomi yang sentiasa berubah. Sebagai contoh, jika dolar AS menghargai, maka ia akan menjejaskan syarikat multinasional besar kerana keuntungan menurun dan permintaan yang kurang untuk produk dan perkhidmatan U. S. di luar negara. Ini mengubah andaian terdahulu bahawa syarikat multinasional besar-besaran berdaya tahan untuk membetulkan pasaran.

Ironinya, dalam persekitaran ini, syarikat-syarikat kecil domestik dengan pertumbuhan yang tinggi, keuntungan, leverage yang rendah, dan pendedahan kepada industri yang kuat akan lebih selamat. Oleh kerana syarikat multinasional besar-besaran tidak mendapat sokongan, pengurus wang dan penganalisis akan mencari peluang di tempat lain, terutamanya syarikat yang mampu mencapai pertumbuhan yang kuat untuk mengimbangi kesan pasaran beruang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Saham Kecil-Top Atas untuk 2015 .)

Garis Bawah

Peruntukan modal dan kepelbagaian di dalam ruang cap kecil adalah penting, tetapi tidak ada yang lebih penting daripada penyelidikan mendalam untuk mencari pemenang. Cari pertumbuhan atas talian yang teratur, keuntungan atau kerugian yang lebih kecil, lembaran imbangan yang sihat, dan syarikat dalam mengukuhkan industri. Elakkan godaan untuk membeli saham dalam syarikat bioteknologi - atau di mana-mana syarikat - yang kekurangan pertumbuhan barisan atas, yang secara konsisten menyalurkan wang tanpa pengurangan kerugian setiap suku tahun, yang terlalu banyak, dan yang mempunyai pendedahan kepada industri yang lemah atau mati. Walaupun saham kecil membentangkan risiko yang lebih tinggi daripada stok pertengahan dan stok besar, mereka masih boleh didekati dengan bingkai pemeliharaan modal dan mengembalikan pulangan yang bagus. (Untuk lebih lanjut, lihat: Perhatikan Ketiga-tiga Saham Ini )