Amanah pelaburan hartanah (REIT) mesti mengembalikan 90% pendapatan yang boleh dikenakan cukai kepada para pemegang sahamnya. Ini sering membawa kepada hasil dividen yang mengagumkan, yang boleh menjadi tambahan kepada portfolio pelaburan. Yang berkata, memilih REIT berdasarkan hasil sahaja boleh menjadi berisiko. Hasil yang tinggi tidak semestinya tanda positif dan boleh menunjukkan masalah yang mendasari.

Sesetengah pelabur juga berpendapat kadar faedah adalah faktor terbesar untuk pelaburan REIT. Kenaikan kadar faedah akan memberi impak negatif kepada REIT kerana pendapatan tetap akan menjadi lebih menarik. Reaksi awal kenaikan harga akan dijual di REIT di seluruh papan, tetapi ini tidak akan menjadi masa untuk panik. Sebaliknya, ia harus dilihat sebagai peluang. Selepas menjual ini, cari REIT yang berada di kedudukan yang baik berdasarkan trend. Sebagai contoh, pada masa penulisan ini - 25 September 2015 - anda akan lebih baik melabur dalam REIT yang berkaitan dengan penjagaan kesihatan berbanding pusat membeli-belah. Walau bagaimanapun, itu hanya satu contoh. (Untuk lebih lanjut, lihat: REIT vs REIT ETFs: Bagaimana Mereka Membandingkan .)

Jika anda benar-benar mahu mempelbagaikan portfolio anda dengan REIT, maka anda boleh mempelbagaikan dengan dana dagangan bursa (ETF). Dengan berbuat demikian, anda mengurangkan risiko. Dua ETF REIT yang popular disenaraikan di bawah. Mengikuti maklumat ini adalah REIT individu yang mempunyai potensi untuk mengungguli rakan sebaya mereka dalam masa terdekat.

iShares U. S. Harta Tanah

Tujuan: Mengikuti prestasi Indeks Dow Jones U. S. Indeks.

Aset Bersih: $ 4. 32 bilion

Jumlah dagangan harian purata: 10, 187, 900

Hasil Dividen: 3. 91%

Nisbah Perbelanjaan: 0. 43%

Prestasi 1 Tahun: 2. 51%

Analisis: IShares US Real Estate (IYR IYRiSh US Re Est81 36 + 1. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) akan menjadi pelaburan yang berbahaya pada masa ini. Sekarang, anda sudah pasti membaca tentang semua bahaya dalam ekuiti, yang berkaitan dengan kelembapan ekonomi global. Apa yang membuat U. S. hartanah begitu berbahaya adalah banyak pelabur melihatnya sebagai tempat selamat. Hakikatnya ialah U. S. kekuatan hartanah dibahagikan. Sesetengah geografi dan industri akan melihat penghargaan lebih lanjut, tetapi kebanyakannya tidak akan. Tidak seperti krisis kewangan tahun 2008, hartanah akan dilanda ekuiti kali ini, yang akan menyebabkan banyak pelabur ditangkap. Mereka yang memberi perhatian akan mempunyai masa untuk keluar dari jalan selepas ekuiti kawah. IYR menawarkan kepelbagaian, dan ia mempunyai pendedahan kepada beberapa REIT yang berkualiti tinggi, tetapi ia juga mempunyai pendedahan kepada REIT yang tidak akan bertahan selama 1-3 tahun akan datang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Analisis ETF: iShares U. S. Harta Tanah .)

Vanguard REIT ETF

Tujuan: Mengikuti prestasi MSCI U. S.Indeks REIT.

Aset Bersih: $ 46. 98 bilion

Purata Prestasi Perdagangan harian: 4, 127, 060

Hasil Dividen: 4. 11%

Nisbah Perbelanjaan: 0. 12%

Prestasi 1 Tahun: 3. 71%

Analisis: Peraturan yang sama digunakan di sini. Sebenarnya, lapan Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 10 keping pegangan adalah sama dengan IYR. VNQ menawarkan nisbah perbelanjaan yang lebih rendah, yang telah memainkan peranan dalam perbezaan antara prestasi jangka panjang untuk kedua-dua ETF ini. Jika anda membandingkan IYR dan VNQ untuk tempoh masa yang melebihi enam bulan, anda akan melihat bahawa VNQ sentiasa mengatasi prestasi. Ini adalah untuk mencapai hasil yang lebih tinggi. Jangan terlalu banyak memberi perhatian kepada perbezaan dalam jumlah dagangan kerana 4 juta saham yang didagangkan setiap hari membawa kepada banyak kecairan. Seperti yang dinyatakan di atas, risiko sebenar adalah kelemahan yang tidak dijangka daripada pasaran harta tanah U. S., yang masih belum dipukul. Kedua-dua IYR dan VNQ boleh bertindak sebagai perdagangan yang berkualiti berdasarkan kenyataan Rizab Federal Reserve, tetapi tidak sepatutnya dilihat sebagai pilihan pelaburan ideal pada masa ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Analisis ETF: Dana Indeks REI Vanguard .)

Sekarang mari kita lihat beberapa REIT individu.

Kepercayaan Hartanah Perubatan

Ringkasan: Memperoleh, membangun dan melabur dalam kemudahan penjagaan kesihatan.

Analisis: Menjadi dalam penjagaan kesihatan sahaja adalah positif, tetapi itu tidak menjamin kejayaan. Apabila melabur dalam REITs, anda tidak mencari item baris sama seperti ketika melabur dalam stok. Walau bagaimanapun, untuk tujuan kesederhanaan, Trust Properties Trust Inc. (MPW MPWMedical Properties Trust Inc. 62 + 0. 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah berjaya menyampaikan bahagian atas yang kuat dan prestasi asas dalam tempoh tiga fiskal yang lepas. Dengan nisbah hutang kepada ekuiti sebanyak 1. 26, Trust Properties Trust tidak dilebih-lebihkan, tetapi ia mempunyai kedudukan pendek sebanyak 6. 21%, yang menunjukkan terdapat beberapa taruhan wang yang besar terhadapnya. Sementara hasil dividen MPW ialah 7. 71%, prestasi 1 tahun adalah -8. 20%. Keseluruhannya, ia adalah satu pilihan untuk dipertimbangkan, tetapi mungkin bukan pilihan terbaik.

Pelabur Kesihatan Omega

Ringkasan: Melabur terutamanya dalam kemudahan penjagaan kesihatan jangka panjang.

Analisis: Omega Healthcare Investors Inc. (OHI OHIOmega Healthcare Investors Inc.28-0-0 99% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah dilakukan secara luar biasa di atas dan bawah , datang dengan nisbah hutang ke ekuiti yang sangat rendah untuk REIT 0. 85, untuk mengiringi hasil dividen 6. 25% dan peningkatan nilai 1 tahun sebanyak 4. 53%.

Omega Healthcare melakukan semua yang betul. Jika ia memerlukan hit, ia disebabkan oleh tekanan pasaran yang lebih luas, bukannya operasi asas. Jika anda melabur semata-mata berdasarkan prestasi operasi asas, maka OHI harus dipertimbangkan dengan kuat. Mungkin berlaku detik-detik akibat tekanan pasaran yang lebih luas, tetapi ini sepatutnya menjadi peluang untuk menambah kedudukan anda, terutamanya mengingat struktur kemudahan penjagaan kesihatan jangka panjang dan penuaan penduduk S. (Untuk lebih lanjut, lihat: REIT Penjagaan Kesihatan: Dosis Dividen Tahan Lama .)

Simpanan Awam

Ringkasan: Melibatkan pengambilalihan, pembangunan, pemilikan, dan pengendalian kemudahan penyimpanan sendiri di Amerika Syarikat dan Eropah.

Analisis: Juga luar biasa pada baris atas dan bawah dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ini bersamaan dengan nisbah hutang kepada ekuiti yang sangat rendah iaitu 0. 07, hasil dividen 3. 28%, dan kenaikan saham 1 tahun sebanyak 24. 65%. Penyimpanan Awam (PSA PSAP Public Storage209 32 + 0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) juga telah bertahan tekanan pasaran yang lebih luas dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Trend ini harus berterusan dalam masa terdekat, tetapi apabila ekonomi menjadi suram dan generasi Milenium meningkatkan daya tahannya terhadap trend hidup dan alam sekitar yang minimum, pengguna akan mempunyai barang yang lebih sedikit untuk disimpan. Walau bagaimanapun, ini boleh mengambil masa sedekad untuk bermain.

Kediaman Ekuiti

Ringkasan: Melibatkan pengambilalihan, pembangunan, dan pengurusan harta tanah multifamily di Amerika Syarikat.

Analisis: Seorang lagi pelaku yang kuat di atas dan bawah. Ini adalah tambahan kepada nisbah hutang kepada ekuiti yang sihat sebanyak 0. 96, hasil dividen sebanyak 3. 05%, dan prestasi 1 tahun sebanyak 17. 70%. Apabila ekonomi semakin lemah, lebih sedikit orang akan dapat membeli rumah mereka sendiri, yang akan membawa kepada peningkatan permintaan terhadap sifat-sifat multifamily. Sebagai nota sampingan, manakala 2008 mempunyai banyak keadaan yang berbeza di mana permintaan untuk sifat-sifat multifamily tidak begitu tinggi, Ekuiti Kediaman (EQR EQREquity Residential69 21 + 1 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) sangat menderita semasa kemerosotan pasaran. (Untuk lebih lanjut, lihat: 10 REIT Terbesar: Gambaran Keseluruhan .)

Garis Bawah

Maklumat di atas sepatutnya dilihat sebagai idea, tidak lebih. Mesej sebenar adalah bahawa REITs boleh menjadi penambahan kualiti kepada portfolio untuk tujuan kepelbagaian dan dividen, tetapi hanya jika anda memilih REIT yang selaras dengan trend. Seperti yang anda dapat lihat, trend semasa memihak kepada penjagaan kesihatan, penyimpanan awam dan kehidupan pelbagai keluarga. Mereka tidak mengutamakan hartanah kediaman atau pusat membeli-belah. (Untuk lebih lanjut, lihat: Tips Utama untuk Melabur di REITs .)

Dan Moskowitz tidak mempunyai kedudukan dalam IYR, VNQ, MPW, OHI, PSA atau EQR.