Sektor dana, yang juga dikenali sebagai dana istimewa, membolehkan para pelabur untuk mempersempit tumpuan portfolio mereka dengan tidak meneruskan segmen tertentu di pasaran. Berbanding dengan dana bersama tradisional, dana sektor memungkinkan untuk menargetkan industri atau niche tertentu tanpa mendedahkan diri kepada peningkatan volatilitas yang berlaku dengan melabur dalam saham individu. Berjaya melabur dalam jenis dana ini bermula dengan mengetahui sektor mana yang akan menumpukan usaha anda. Berikut adalah perkara yang paling penting untuk dipertimbangkan ketika memilih dana sektor. (Untuk lebih lanjut, lihat tutorial: Dasar-dasar Reksa Dana.)

Prestasi Sektor

Pasaran bergerak dalam kitaran, dan sektor individu boleh melakukan lebih baik pada masa tertentu daripada yang lain. Sebagai contoh, sektor teknologi mungkin melihat ledakan semasa tempoh teknologi baru memukul pasaran, atau permulaan besar seterusnya memutuskan untuk pergi ke umum. Sektor tenaga, sebaliknya, cenderung bergerak seiring dengan kos minyak mentah, jadi apabila harga turun, dana tenaga biasanya mengikutinya. (Untuk lebih lanjut mengenai apa kesan harga minyak, lihat: Apa yang Menentukan Harga Minyak?)

Apabila memilih dana sektor, adalah berguna untuk melihat bagaimana sektor yang lebih besar lakukan secara keseluruhan. Ini bermakna melihat bukan sahaja pada sejarah baru-baru ini tetapi prestasi jangka panjang untuk mengenal pasti trend dan menilai seberapa kerap sektor itu mengecut atau berkembang. Ini penting bagi pelabur kerana ia memudahkan untuk mengukur kesan sektor tertentu mungkin mempunyai portfolio yang lain.

Potensi Pertumbuhan

Selain daripada mempertimbangkan rekod prestasi masa lalu sektor, ia juga perlu menimbang potensi pertumbuhan dan keuntungan masa depannya. Ambil sektor hartanah, contohnya. Sepanjang dekad yang lalu, hartanah telah melanda besar berikutan krisis kewangan pada tahun 2008, tetapi pasaran telah berjaya memanjat kembali ke tahap keruntuhan pra-perumahan. Kadar faedah masih dekat dengan paras terendah bersejarah, tetapi jika mereka mula bangkit, ia boleh menjejaskan keupayaan pembeli rumah untuk mendapatkan gadai janji. Ini, sebaliknya, boleh menyebabkan kelembapan di pasaran yang akan menjejaskan prestasi dana. (Untuk lebih banyak dana hartanah terbaik, sila lihat: Top 5 Reksa Dana Harta Tanah (CGMRX, FREDX) .)

Apabila melihat dana sektor, penting untuk mengawasi gambar yang lebih besar dari segi sektor dan ekonomi. Sektor yang lebih sempit adalah, lebih mudah terdedah kepada turun naik di pasaran yang boleh menghantar pelaburan anda ke arah bawah. Jika ramalan ekonomi untuk sektor yang anda minati tidak begitu terang, itulah tanda bahawa anda mungkin ingin melabur dalam bidang yang berbeza.

Likuiditas

Dana sektor tidak dirancang untuk membeli dan menahan pelaburan. Kerana sektor bergerak dalam kitaran dengan seluruh pasaran, berputar sektor yang berbeza di dalam dan di luar portfolio anda adalah cara pintar untuk memaksimumkan pulangan sementara meminimumkan risiko.Bahawa dikatakan, salah satu perkara yang paling penting untuk ditimbang ketika membandingkan dana sektor adalah tahap kecairan yang mereka tawarkan. Sebagai contoh, katakan anda berminat untuk melabur dalam ETF penjagaan kesihatan, tetapi anda prihatin tentang betapa mudahnya anda dapat menarik kembali wang anda jika dana itu tidak memenuhi jangkaan anda. Dalam senario itu, jumlah dagangan dana akan menjadi indikator yang baik bagaimana cecair itu. Sekiranya dana tidak diperdagangkan selalunya, anda mungkin mendapati lebih sukar untuk keluar dari pelaburan ke garisan.

Kepelbagaian

Oleh kerana dana sektor tertumpu pada sepotong kecil pasaran, sangat penting untuk mempertimbangkan jenis kepelbagaian yang ditawarkan oleh dana tertentu. Dengan dana sektor kewangan, misalnya, sebahagian besar aset dana mungkin tertumpu pada dua atau tiga bank terbesar. Dalam senario itu, anda boleh menghadkan diri anda dari segi kepelbagaian dan berpotensi meningkatkan tahap risiko anda. Melihat apa kelas kekurangan aset dalam portfolio anda dapat membantu anda menentukan dana sektor yang terbaik untuk mengisi jurang.

Kos

Pertimbangan akhir yang berkaitan dengan dana sektor ialah kos. Dana sektor tertentu mungkin mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada yang lain. Dana yang diperdagangkan oleh bursa, sebagai contoh, cenderung lebih murah daripada jenis dana lain, tetapi itu tidak selalu berlaku jika ETF diuruskan secara aktif. Para pelabur yang memilih dana sektor pricier perlu menjelaskan bagaimana ia akan memberi kesan kepada pulangan keseluruhan.

Bottom Line

Sektor dana menawarkan peluang untuk menyesuaikan atau bahkan mengalahkan pasaran, tetapi mereka tidak mempunyai kelemahan tertentu. Walaupun mereka kurang berisiko daripada saham, secara keseluruhannya, beberapa dana sektor mungkin lebih tidak menentu, menjadikan mereka perlawanan buruk bagi pelabur yang tidak berminat untuk mengambil perjudian besar dengan dolar pelaburan mereka. Sebelum membuat lompatan ke dalam dana sektor, penting untuk menyelidik dengan teliti faktor-faktor yang digariskan di sini untuk memastikan ia sesuai untuk portfolio anda.