Pelabur individu bersaing dengan pelabur individu dan institusi lain untuk tempat meletak modal mereka. Tetapi pelabur institusi memiliki kelebihan yang besar: mereka biasanya mempunyai akses kepada penyelidikan yang individu tidak mempunyai, dan mereka boleh mengambil bahagian dalam kelas aset yang individu tidak boleh melabur dalam (seperti dana lindung nilai dan dana ekuiti persendirian). Lebih-lebih lagi, beberapa pelaburan tidak tersedia kepada individu - kebanyakannya IPO panas - sementara yang lain tidak dapat dijangkau, seperti saham berharga tinggi.

Dan sama ada kerana mereka tidak mempunyai akses kepada penyelidikan penganalisis yang lebih canggih atau bahawa mereka tidak mempunyai pendidikan kewangan formal dan mempunyai pengetahuan pasaran yang terhad, banyak individu mengikuti nasihat pakar media saham, yang boleh mengakibatkan beberapa keputusan pelaburan yang lemah. Namun, walaupun individu sepatutnya merugikan pelabur institusi dan boleh mengejar trend yang didorong oleh media yang banyak pelabur "pelancong" lakukan, ia tidak sepatutnya menjadi seperti itu. Pelabur individu boleh belajar bagaimana untuk mengelakkan stok yang tidak mempunyai asas pelabur jangka panjang yang kukuh atau kes pelaburan yang menarik.

Menghindari Perangkap Pelancong

Pelabur pelancong adalah pelabur yang tidak berpengalaman yang kurang pengetahuan untuk memahami pasaran atau bagaimana menganalisis stok. Mereka sering berduyun-duyun kepada trend pelaburan terkini atau saham panas seperti yang ditentukan oleh ahli media, tanpa melakukan apa-apa analisis asas atau teknikal atau mempunyai asas, selain pendapat orang lain, untuk keputusan pelaburan mereka. Pelabur pelancong biasanya pemikir jangka pendek yang bergerak dalam pek. Mereka sering melabur pada masa yang sama, dengan itu memacu harga stok, dan kemudian biasanya meninggalkan bersama, yang menyerap harga keselamatan.

Anda boleh mengelakkan "perangkap pelancong" dengan mengikuti empat langkah ini.

Langkah 1: Memahami pemandu pasaran. Pasaran dipindahkan oleh banyak pengaruh makro, seperti dasar ekonomi kerajaan domestik, dasar luar negeri, tajuk utama jangka pendek dan asas utama lain. Khususnya, individu perlu memahami kesan dasar monetari dan fiskal di pasaran. Contohnya, dasar Pemantauan Kuantitatif Rizab Persekutuan (QE) baru-baru ini telah memelihara kos peminjaman yang sangat rendah (untuk lebih banyak, baca: Easing Kuantitatif: Adakah Ia Bekerja? ), supaya syarikat boleh meminjam pada dasarnya sifar kos dan menggunakan wang itu untuk mengembangkan perniagaan mereka atau mengembalikan modal kepada para pemegang saham. Jadi, memahami kesan dasar asing dan domestik adalah kunci untuk meramalkan tindak balas pasaran saham, serta menentukan sektor atau industri yang mana dasar-dasar ini dapat memberi manfaat atau kecederaan. Semua maklumat ini dapat membantu pelabur membentuk strategi pelaburan.

Satu lagi contoh kesan dasar adalah dalam sektor penjagaan kesihatan.Jika kerajaan persekutuan memutuskan untuk mengekang perbelanjaan dengan mengurangkan jumlah bayaran Medicare untuk prosedur jantung, sebagai contoh, syarikat yang membuat peralatan perubatan penjagaan jantung boleh memberi kesan buruk.

Langkah 2: Setelah membentuk tesis pelaburan mengenai sektor atau industri mana yang boleh memberi manfaat atau terluka oleh pelbagai dasar, pelabur harus bergerak ke tahap keselamatan. Melakukan skrin saham boleh membantu mereka menyempitkan senarai saham berpotensi yang sesuai dengan tesis pelaburan mereka (untuk lebih lanjut, baca: Bagaimana Para Peniaga Dapat Skrin Untuk Idea Saham ). Terdapat banyak laman web kewangan awam yang menawarkan alat penyaringan saham, seperti Yahoo! Kewangan, MarketWatch dan MSN. Untuk melaksanakan skrin saham yang menyeluruh, pelabur harus mempunyai pemahaman asas mengenai input kewangan utama seperti gandaan penilaian (contohnya, harga-untuk-pendapatan (P / E) atau nilai perusahaan kepada pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan (EV / EBITDA)), pertumbuhan jualan dan keuntungan dan margin. Input ini berbeza-beza bergantung kepada strategi pelabur. Sebagai contoh, jika pelabur percaya bahawa terima kasih kepada QE, terdapat banyak wang dalam sistem dan syarikat akan meminjam untuk membuat perbaikan (seperti memperoleh teknologi atau peralatan baru) untuk mengembangkan perniagaan mereka, mereka mungkin ingin mencari pertumbuhan firma teknologi yang boleh mendapat manfaat daripada trend sedemikian. Jadi skrin mungkin termasuk banyak penilaian harga tinggi atau input pertumbuhan jualan.

Langkah 3: Selepas melaksanakan skrin saham dan membuat senarai calon pelaburan yang berpotensi, pelabur kini perlu membuat analisis khusus saham. Mereka boleh melihat carta teknikal untuk menentukan sama ada perdagangan stok pada tahap menarik dan juga melakukan beberapa penyelidikan asas, menyelam ke dalam perniagaan dan memahami bagaimana ia membuat wang dan jangkaan pertumbuhan masa depannya. Penyelidikan ini menyediakan pelabur dengan maklumat yang diperlukan untuk membuat keputusan untuk melibatkan diri dalam transaksi.

Langkah 4: Akhirnya, pelabur sepatutnya memahami dasar pelabur saham untuk melihat sama ada saham mempunyai tempoh jangka panjang yang kukuh. Pemfailan Suruhanjaya Sekuriti dan Sekuriti (SEC) boleh memberikan maklumat kepada pihak berkepentingan majoriti untuk melihat sama ada sesiapa telah membeli stok baru-baru ini untuk mengumpulkan kedudukan majoriti (lebih besar daripada 5%), serta tahap pembelian atau penjualan orang dalam. Di samping itu, melihat carta saham - jumlah dan purata bergerak - boleh membantu anda memahami tahap pembelian dan penjualan, yang akan membolehkan anda menentukan sama ada terdapat perubahan ketara lewat yang boleh menandakan aktiviti "pelancong" dalam stok .

Garis Bawah

Diambil bersama, langkah-langkah di atas akan memberikan anda semua yang anda perlukan untuk membuat keputusan yang tepat dan membantu anda mengelakkan stok berleluasa dengan pelabur pelancong. Jadi jika anda masih membeli stok pelancong, ia hanya akan dilakukan kerana anda telah membuat kerja rumah anda dan mempercayai bahawa terdapat satu kes asas untuk melabur dalam syarikat di luar kitaran media semasa.