Setelah domain pelabur yang berinternet dan berinternet tinggi, pelaburan alternatif terus berkembang dengan populariti dan sedang menuju ke portfolio pelabur runcit (atau individu).

Berikut adalah beberapa kebaikan dan keburukan alternatif dan cara bagaimana penasihat menghampiri pelaburan bukan tradisional ini apabila datang kepada pelanggan mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Alternatif Utama untuk Pasaran Saham. )

Alternatif Upside

Pelaburan alternatif biasanya tidak berkaitan dengan pasaran saham, yang bermaksud mereka menambah kepelbagaian ke portfolio dan membantu mengurangkan turun naik. Mereka juga boleh menawarkan faedah cukai yang tidak terdapat dalam pelaburan tradisional.

Seperti apa-apa pelaburan, kadar pulangan untuk alternatif tidak dijamin, tetapi ada potensi untuk menjadi lebih tinggi daripada pelaburan tradisional. Penyokong alternatif dalam portfolio pelabur individu mengekalkan mereka kini mempunyai akses kepada pelaburan yang canggih dan berpotensi tinggi sehingga sehingga baru-baru ini hanya tersedia untuk institusi, seperti dana pencen dan yayasan, dan yang kaya. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Alternatif Pelaburan. )

Risiko

Pelaburan alternatif adalah lebih kompleks daripada kenderaan pelaburan tradisional, mereka sering mempunyai yuran yang lebih tinggi yang berkaitan dengan mereka dan mereka lebih tidak menentu daripada pelaburan tradisional seperti saham, bon dan dana bersama. Majoriti dilaburkan dalam pelaburan tidak cair, menjadikan mereka sukar untuk keluar dan harganya secara teratur.

Seperti mana-mana pelaburan, potensi pulangan yang lebih tinggi juga bermakna risiko yang lebih tinggi apabila ia melibatkan pelaburan alternatif.

Mengatasi Kesalahan

Memberi kecairan dan ketelusan harga yang menarik kepada pelabur runcit purata, pelaburan alternatif cecair telah berkembang sejak krisis kewangan pada tahun 2008, dengan peningkatan 68% produk baru sejak 2009 , menurut dana indeks Vanguard gergasi.

Dana alternatif cair termasuk dana dagangan pertukaran (ETF) dan dana bersama yang menggunakan strategi yang sama dengan dana lindung nilai untuk mengurangkan risiko; Pelaburan mereka biasanya tidak berkaitan dengan stok dan bon.

Pelaburan alternatif seperti ekuiti swasta juga membuat jalan ke 401 (k) platform. Aset dana ekuiti persendirian biasanya tidak cair dan sukar untuk dihargai, yang mencetuskan cabaran ketika menawarkannya dalam pelan sumbangan yang ditetapkan. Pelan sumbangan yang ditetapkan menyediakan kecairan dan harga setiap hari mengenai pilihan pelaburan yang ditawarkan untuk merancang peserta. Untuk mengatasi cabaran kecairan dan penetapan harga, firma ekuiti persendirian sedang mencari untuk menawarkan pendedahan ekuiti swasta melalui dana sasaran sasaran dan amanah pelaburan kolektif.(Untuk lebih lanjut, sila lihat: Dana Vanguard Atas untuk Pelbagai Persaraan. )

Penyokong ekuiti persendirian sebagai pilihan dalam rancangan 401 (k) mengekalkan bahawa pelabur purata kini akan mempunyai akses kepada pulangan berpotensi yang lebih tinggi bahawa jenis pelaburan bukan tradisional ini berbanding dengan pilihan biasa, vanila biasa - seperti dana bersama dan saham dan bon - dari mana mereka terpaksa memilih.

Outlook Advisor

Kebanyakan penasihat kewangan mengesyorkan alternatif kepada pelanggan mereka, menurut satu tinjauan yang dijalankan oleh Pershing. Laporan itu mendapati bahawa 73% penasihat berkata pelanggan mereka melabur dalam sekurang-kurangnya satu jenis pelaburan alternatif.

Penasihat cenderung mencadangkan pelaburan alternatif untuk mengurangkan turun naik dan mempelbagaikan portfolio pelanggan, kajian yang dijumpai. Tujuh puluh peratus daripada penasihat merancang untuk mengekalkan saranan peruntukan alternatif mereka untuk pelanggan dalam tempoh 12 bulan akan datang, walaupun hampir separuh merasakan bahawa pelaburan-pelaburan ini kurang baik sejak 2008.

Dari segi peruntukan, lebih daripada separuh penasihat (55%) kini mengesyorkan alternatif kepada pelanggan dan mengatakan bahawa mereka harus mempunyai 6% hingga 15% daripada portfolio mereka yang khusus untuk pelaburan alternatif. Sementara itu, lapan belas peratus mengesyorkan 16% kepada 25%; 27% mengesyorkan peruntukan 1% hingga 5%. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Pelaburan Ganjil Yang Perlu Dipertimbangkan. )

Mengenai kecairan, 56% daripada penasihat melihat nilai dalam memperuntukkan alternatif tidak cair kepada pelabur pelabur. Kecairan dan prestasi adalah sebab utama di sebalik keputusan untuk menggunakan alternatif cecair atau tidak cair. Apabila memutuskan antara kedua, 42% memilih kecairan, diikuti dengan prestasi (29%), bilangan produk pelaburan (17%), kepelbagaian (10%) dan yuran (2%).

Pendidikan Diperlukan

Oleh kerana kerumitan pelaburan alternatif berbanding dengan saham, dana bersama, dana dagangan bursa (ETF) dan bon, pendidik pelanggan adalah kunci. Berita baik untuk penasihat kewangan ialah para pelabur tidak sabar untuk dididik.

Satu tinjauan yang dijalankan oleh Jackson National Life Insurance Co. pada awal tahun ini mendapati bahawa 62. 37% daripada responden akan mempunyai lebih banyak minat dalam melabur dalam alternatif jika mereka mempunyai akses kepada lebih banyak bahan bacaan pendidikan dan relevan mengenai mereka. Kaji selidik Jackson juga mendapati bahawa 63. 61% daripada pelabur yang sudah bekerja dengan penasihat kewangan merasa sama.

Apabila ditanya bagaimana mereka mahu diajar mengenai produk kewangan dan melabur, hanya 6. 97% responden berkata mereka mahu penasihat kewangan mereka menjelaskan semua pilihan pelaburan dan strategi kepada mereka secara terperinci. Tetapi kira-kira 43% mahu penasihat mereka untuk menerangkan potensi risiko dan faedah alternatif ketika datang ke portofolio mereka; mereka juga mahu mereka memberi maklumat.

Bottom Line

Pelaburan alternatif menjadi lebih popular untuk pelabur. Penyokong pelaburan bukan tradisional ini mengekalkan purata pelabur kini akan mempunyai akses kepada aset yang tidak dikaitkan dengan pasaran saham, menawarkan kepelbagaian dan pulangan yang lebih tinggi jika dibandingkan dengan dana bersama, stok dan bon.Alternatif adalah risiko yang rumit dan sering lebih tinggi daripada pelaburan tradisional yang mana kebanyakan pelabur individu terbiasa. Bagi penasihat kewangan, pendidikan adalah kunci apabila mengesyorkan pelaburan ini untuk portfolio pelanggan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pelaburan Alternatif dalam IRA anda. )