Walaupun melabur boleh menjadi cara terbaik untuk menjana pendapatan, pendapatan anda mungkin tertakluk kepada cukai pendapatan seperti mana-mana jenis pendapatan lain. Reksadana adalah pilihan pelaburan yang popular untuk banyak sebab, tetapi mereka sebenarnya dapat menimbulkan beban cukai yang signifikan dalam beberapa kes. Kerana pelabur individu tidak mempunyai kawalan ke atas aktiviti pelaburan dana bersama, adalah penting untuk memastikan dana bersama anda efisien. Terdapat beberapa faktor yang menentukan kecekapan cukai dana anda, termasuk kekerapan aktiviti dagangan, panjang umur setiap pelaburan dalam portfolio dan jenis taburan yang dibuat oleh dana anda.

Pendapatan Reksa Dana: Asas-asas

Untuk mengelakkan membayar cukai pendapatan korporat ke atas keuntungan mereka, dana bersama diperlukan untuk mengagihkan semua keuntungan bersih kepada pemegang saham sekurang-kurangnya setahun sekali. Pendapatan yang anda terima daripada pelaburan dana bersama anda termasuk dalam salah satu daripada dua kategori: pengagihan keuntungan modal dan pengagihan dividen.

Distribusi dividen berlaku apabila dana anda termasuk pelaburan dalam saham-saham dividen dan bon yang mempunyai faedah. Pengagihan keuntungan modal dijana apabila pengurus dana menjual aset dana lebih daripada dibayar. Contohnya, jika dana melabur $ 100, 000 dalam saham dan kemudian menjual semua sahamnya untuk $ 110, 000, keuntungan 10% dianggap keuntungan modal.

Cukai Reksa Dana

Bergantung pada berapa lama dana anda telah memegang asetnya, pendapatan yang anda terima dari dana bersama boleh dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa atau keuntungan modal. Ini boleh menjadi sumber kekeliruan kerana tidak semua pengagihan keuntungan modal dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal.

Tidak seperti pelaburan dalam saham individu, penerapan kadar cukai keuntungan modal tidak ada kaitan dengan berapa lama anda telah memiliki saham dalam dana bersama tetapi berapa lama dana telah memegang aset dalam portfolionya. Hanya keuntungan dari aset dana yang dipegang selama setahun atau lebih dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal anda daripada kadar cukai pendapatan biasa anda. Pengedaran dividen lazimnya dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa kecuali mereka dianggap sebagai dividen berkelayakan.

Kadar Cukai

Perbezaan antara kadar cukai pendapatan biasa anda dan kadar cukai keuntungan modal anda yang sepadan boleh menjadi besar. Individu dalam kurungan kadar cukai 10 dan 15% tidak dikehendaki membayar sebarang cukai atas keuntungan modal mereka. Mereka yang dalam kurungan 25%, 28%, 33% dan 35% tertakluk kepada cukai keuntungan modal 15%, sementara yang dalam pendaratan 39% 6% mesti membayar cukai 20% ke atas keuntungan modal.

Sebagai contoh, anggap anda berada di pendeposit cukai pendapatan 28% dan menerima $ 1, 000 dalam pendapatan pelaburan daripada penjualan stok.Jika anda telah memegang pelaburan selama setahun atau lebih, anda hanya perlu membayar 15%, atau $ 150, dalam cukai. Sekiranya keuntungan jangka pendek, anda mesti membayar $ 280.

Faktor Kecekapan: Perolehan Aset

Salah satu cara yang paling berkesan bagi dana bersama untuk meningkatkan kecekapan cukai adalah untuk mengurangkan nisbah pusing ganti. Nisbah pusing ganti dana merujuk kepada kekerapan yang mana dana itu membeli dan menjual sekuriti. Dana yang melaksanakan banyak dagangan sepanjang tahun ini mempunyai perolehan aset yang tinggi. Hasilnya ialah kebanyakan keuntungan modal yang menghasilkan dana adalah keuntungan jangka pendek, yang bermakna mereka dikenakan cukai pada kadar cukai pendapatan biasa anda.

Dana yang menggunakan strategi membeli-dan-memegang dan melabur dalam saham pertumbuhan dan bon jangka panjang pada umumnya lebih cekap cukai kerana ia menghasilkan pendapatan yang dikenakan cukai pada kadar keuntungan modal yang lebih rendah. Apabila dana mengagihkan keuntungan modal, ia mengeluarkan anda Borang 1099-DIV menggariskan jumlah pengagihan yang boleh diagihkan kepada keuntungan jangka panjang.

Selain itu, dana bersama yang sangat aktif cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi, atau jumlah wang yang dikenakan oleh dana setiap tahun untuk mengekalkan dirinya dan meliputi kos pentadbiran dan operasi. Walaupun ini tidak memberi impak yang besar ke atas cukai tahunan anda, ia boleh menjadi penyaliran besar ke atas kewangan anda.

Faktor Kecekapan: Dividen

Jika dana bersama anda mengandungi pelaburan dalam saham atau bon yang membayar dividen yang membayar faedah berkala, yang disebut pembayaran kupon, maka anda mungkin menerima satu atau lebih agihan dividen setahun. Walaupun ini mungkin sumber pendapatan tetap yang mudah, faedah itu mungkin lebih besar daripada kenaikan dalam bil cukai anda.

Kebanyakan dividen dianggap pendapatan biasa dan tertakluk kepada kadar cukai biasa anda. Oleh itu, dana yang tidak membayar dividen sememangnya lebih cekap dari segi cukai. Bagi mereka yang matlamat pelaburannya ditujukan kepada kekayaan yang semakin meningkat dan bukannya menjana pendapatan tetap, melabur dalam dana yang tidak termasuk saham yang memberi dividen atau bon kupon kupon adalah langkah pintar.

Ground Middle: Dividen yang Layak

Sesetengah pelabur menemui distribusi dividen menjadi salah satu manfaat utama pemilikan dana tetapi masih ingin mengurangkan beban cukai mereka sebanyak mungkin. Untungnya, sesetengah dividen mungkin dianggap sebagai "dividen yang layak" dan tertakluk kepada kadar cukai keuntungan modal yang lebih rendah.

Bagi dividen yang dianggap layak, mereka mesti memenuhi kriteria tertentu, termasuk keperluan tempoh pegangan. Dividen yang layak mesti dibayar oleh U. S. atau syarikat asing yang layak dan dibeli sebelum tarikh ex-dividen. Tarikh ex-dividen adalah tarikh selepas pembelian saham berikutnya tidak layak untuk dividen yang akan datang. Stok mesti diadakan selama sekurang-kurangnya 60 hari dalam tempoh 121 hari yang bermula 60 hari sebelum tarikh ini.

Seperti keuntungan modal, sama ada dividen anda dianggap layak tidak ada kaitan dengan berapa lama anda telah memiliki saham dana bersama tetapi berapa lama dana itu memiliki saham saham dividen yang dibayar dan apabila saham itu dibeli .Sekalipun anda membeli saham dalam dana bersama esok dan menerima taburan dividen minggu depan, dividen dianggap layak dalam dana kerana ia memenuhi keperluan pegangan di atas.

Sekali lagi, dana yang menggunakan strategi membeli-dan-pegang lebih cenderung menghasilkan dividen yang layak, serta keuntungan jangka panjang, menjadikannya lebih cekap secara keseluruhan. Dana yang mengagihkan dividen yang layak melaporkan mereka di Form 1099-DIV, seperti keuntungan modal jangka panjang.

Faktor Kecekapan: Dana Bebas Cukai

Cara lain untuk memastikan anda melabur dalam dana yang paling cekap cukai ialah memilih dana yang termasuk pelaburan dalam bon kerajaan atau perbandaran, yang menimbulkan minat yang tidak tertakluk kepada cukai pendapatan persekutuan. Sesetengah dana melabur hanya dalam jenis sekuriti ini dan sering dirujuk sebagai dana bebas cukai.

Walaupun dana bersama anda bukan dana bebas cukai, dana yang termasuk beberapa jenis sekuriti ini lebih cekap dari cukai yang melabur dalam bon korporat, yang menghasilkan faedah bercukai tertakluk kepada kadar cukai pendapatan biasa anda.

Walau bagaimanapun, sesetengah bon perbandaran sebenarnya lebih bebas cukai daripada yang lain. Walaupun semua dikecualikan daripada cukai pendapatan persekutuan, ada yang masih tertakluk kepada cukai negeri dan tempatan. Bon yang dikeluarkan oleh kerajaan yang terletak di kediaman anda, bagaimanapun, mungkin bebas cukai tiga, bermakna mereka dikecualikan daripada semua cukai.

Jika anda ingin melabur dalam dana bersama atau semata-mata menilai semula pegangan anda sekarang, periksa setiap portfolio dana untuk memastikan pelaburan anda tidak akan menjejaskan anda pada masa cukai. Pilih dana dengan nisbah perolehan yang rendah yang termasuk stok yang mengandungi nondividend, bon sifar kupon dan bon perbandaran.