Kami terus membaca tentang krisis pinjaman pelajar negara, tetapi apakah maksudnya? Kebanyakan orang berpendapat bahawa ia berkaitan dengan pelajar yang mengambil pinjaman untuk membayar kolej, tidak dapat mencari pekerjaan yang membayar dengan baik, yang kemudiannya membawa kepada hutang yang tidak dapat dibayar. Ini adalah tepat, tetapi bukan keseluruhan cerita.

Sekuriti yang disokong aset pinjaman pelajar adalah satu kebimbangan, tetapi mereka hanya satu daripada empat jenis pinjaman yang menimbulkan malapetaka kepada pelajar yang lemah - dan ibu bapa. Kami akan mula dengan melihat sekuriti yang disokong aset pinjaman pelajar, maka lihat tiga jenis pinjaman lain yang mungkin tidak anda ketahui sekarang. Mereka semua berkaitan, tetapi yang terakhir mungkin benar-benar menarik perhatian anda, dan tidak dengan cara yang baik. (Untuk lebih, lihat: Pinjaman Pelajar: Pengenalan )

Sekuriti Bersandarkan Aset Pinjaman Pelajar (SLABS)

Kerajaan persekutuan telah menghabiskan banyak wang sejak krisis kewangan tahun 2008, tetapi anda mungkin tidak tahu bahawa ia telah mengurangkan perbelanjaan pendidikan. Keutamaan mungkin tidak teratur kerana pendidikan adalah asas untuk kejayaan masa depan. Dan tidak ada yang lebih baik di peringkat negeri. Sejak tahun 2007, kebanyakan negeri telah menghabiskan kurang pada pendidikan K-12 dan lebih banyak pendidikan tinggi.

Sekiranya kerajaan dikumpulkan untuk wang tunai dan ibu bapa tidak dapat menghantar anak-anak mereka ke kolej, di mana orang bertukar? Dinding Jalan.

SLABS telah popular di Wall Street kerana syarikat-syarikat membuat wang pada mereka. Tetapi itu bukan satu-satunya sebab mereka sangat menarik untuk perniagaan besar. Satu lagi sebab utama adalah kerana pelajar - bukan syarikat - bertanggungjawab terhadap hutang itu.

Pelajar berasa seperti mereka tidak mempunyai banyak pilihan. Kolej dan universiti secara konsisten meningkatkan tuisyen mereka untuk menampung kos mereka sendiri yang meningkat. Apabila siswazah siswazah, sukar untuk mencari pekerjaan (kekurangan pengalaman dalam pasaran kerja yang sangat kompetitif), yang kemudiannya sering membawa murid kembali ke sekolah untuk melanjutkan pendidikan, mungkin untuk gelar sarjana, yang meningkatkan kewajiban hutang masa depan ( fikirkan kepentingannya). (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Kepentingan Tertakluk pada Kredit Pelajar? )

Kitaran ganas ini telah mendapat kawalan sehingga ia melampaui pendidikan tinggi; ia bermula di tadika. Ibu bapa yang ingin anak-anak mereka di sekolah swasta sehingga tamat pengajian sekolah tinggi mengambil pinjaman apabila anak-anak mereka mula sekolah rendah untuk membayar sekolah swasta semasa tahun pendidikan K-12. Pinjaman ini diambil dengan bank; bunga boleh setinggi 20%.

Masalah dengan SLABS adalah bahawa ia meletakkan pelajar di bawah tekanan kewangan yang terlalu banyak pada masa akan datang.Walaupun individu itu mendapat pekerjaan, sebahagian besar daripada pendapatan itu harus pergi ke arah membayar hutang. Ini, seterusnya, mengurangkan perbelanjaan pengguna, yang mempunyai kesan negatif terhadap ekonomi.

Bon Penghargaan (CABS)

Dengan institusi kerajaan dan pendidikan yang berenang dalam hutang, bon penghargaan modal menjadi jalan keluar, kerana mereka tidak memerlukan bayaran berkala. Peminjam membayar balik pinjaman apabila tempohnya berakhir, tetapi ada penangkapan: kewajiban pembayaran balik berjalan setinggi 2, 000%.

Krisis hutang pelajar sebenarnya krisis pendidikan. Sebagai contoh, lapan sekolah di California kini mempunyai pensijilan negatif, yang bermaksud tidak mungkin mereka dapat membayar bil mereka. Masalah ini juga melampaui sekolah-sekolah awam dan telah memukul sekolah-sekolah piagam, yang telah mengeluarkan jumlah rekod hutang perbandaran - kira-kira $ 1. 64 bilion tahun lepas, yang lebih daripada jumlah rekod dari tahun sebelumnya, Wall Street Journal dilaporkan. Apabila banyak sekolah piagam ini ditutup, mereka akan meninggalkan daerah sekolah awam yang memegang beg itu. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Stabil Adakah Bon Perbandaran? )

Perkongsian Awam-Swasta (PPO)

Menurut kajian oleh firma perunding pengurusan global Bain & institusi pengajian tinggi di AS berada di jalan kewangan yang tidak mampan atau berada dalam risiko kewangan. Kolej Sweet Briar gagal (walaupun ia akan dibuka semula selepas kempen awam). Masa depan juga tidak pasti untuk beberapa universiti besar, baik negeri dan swasta.

Kampus adalah penuaan dan mesti dinaik taraf, tetapi kerana pembiayaan negara tidak memungkinkan mereka beralih kepada perkongsian awam-swasta, di mana pemaju mendapat modal untuk projek pembinaan kampus dan institusi pendidikan menyerang pajakan jangka panjang untuk ruang itu. Pada dasarnya, kolej atau universiti mengeluarkan hutang sendiri untuk membiayai projek. Dengan berbuat demikian, hutang awam pergi kepada pelabur swasta yang kemudian menjaminkan hutang itu. Oleh itu, beban hutang yang besar ditinggalkan untuk kolej atau universiti, pelajar, dan pembayar cukai. (Sekali lagi, lihat: Sekuriti yang Dibeli Aset Pinjaman Pelajar: Selamat atau Subprima? )

Perjanjian Perkongsian Pendapatan (ISA)

Fikirkan ia tidak boleh menjadi lebih buruk?

Dengan perjanjian saham, pelabur membayar pendidikan pelajar, tetapi menerima sebahagian pendapatan masa depan pelajar tersebut. Pelabur mahu menyusun pelajar ke arah kerjaya membayar tinggi sehingga dia dapat melihat pulangan yang paling besar. Terdapat dua masalah utama di sini.

1. Dari segi moral, ini boleh merosakkan kehidupan seseorang. Jika anda berminat menjadi juruteknik makmal, adakah anda akan gembira jika anda dipaksa belajar untuk menjadi seorang bank pelaburan? Tidak. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Mengapa Pinjaman Berbasis Sekuriti Menjadi Perniagaan Besar )

2. Jika anda dipaksa ke arah yang salah, adakah anda akan bersemangat tentang pekerjaan itu dan menghasilkan hasil yang terbaik? Tidak. Tambahan pula, permusuhan anda mungkin akan membina apabila anda tidak mengambil semua hasil yang anda hasilkan.

Ini adalah idea yang mengerikan kerana ia akan mengehadkan kreativiti dan inovasi, yang diperlukan untuk membantu memacu pertumbuhan ekonomi masa hadapan. Dan potensi lebih buruk. Bagaimana jika Wall Street mula melabur di kalangan pelajar di peringkat K-12? Ini tidak mungkin … tapi mungkin.

Bottom Line

Berikut adalah ironi aneh: jika gelembung ekonomi besar dan global yang telah dipicu oleh hutang datang dengan ganas, maka pinjaman berasaskan pelajar yang eksotik akan turun dengannya. Ingat, pada satu ketika di masa lalu yang tidak terlalu jauh, ramai orang menganggap bahawa sekuriti yang disokong gadai janji adalah peluru. Pinjaman pelajar tidak wujud dalam vakum. Jika ekonomi membalikkan kursus dan menuju ke selatan, maka semua pihak akan berdampak negatif. Inilah logik di sebalik pinjaman pelajar yang disebutkan di atas: Mereka tidak logik. (Untuk bacaan berkaitan, lihat: Akankah Pengguna Belanja Jimat 2015? )