"Leverage" dalam istilah umum hanya bermaksud dana yang dipinjam. Leverage digunakan secara meluas bukan hanya untuk memperoleh aset fizikal seperti hartanah atau kereta, tetapi juga untuk perdagangan aset kewangan seperti ekuiti dan pertukaran mata wang asing ("forex").

Perdagangan Forex oleh pelabur runcit telah berkembang dengan pesat dalam beberapa tahun kebelakangan ini, berkat perkembangan platform dagangan dalam talian dan ketersediaan kredit murah. Penggunaan leverage dalam perdagangan sering disamakan dengan pedang bermata dua, kerana ia meningkatkan keuntungan dan kerugian. Ini lebih penting dalam hal forex trading, di mana tahap leverage yang tinggi adalah norma. Contoh-contoh dalam bahagian seterusnya menggambarkan bagaimana leverage membesarkan pulangan bagi perdagangan yang menguntungkan dan tidak menguntungkan.
Contoh Leverage Forex
Mari kita anggap bahawa anda adalah seorang pelabur yang berpusat di U. S. dan mempunyai akaun dengan broker forex online. Broker anda memberikan anda leverage maksimum yang dibenarkan di U. S. pada pasangan mata wang utama 50: 1, yang bermaksud bahawa untuk setiap dolar yang anda sediakan, anda boleh berdagang $ 50 mata wang utama. Anda meletakkan $ 5, 000 sebagai margin, yang merupakan cagaran atau ekuiti dalam akaun dagangan anda. Ini menunjukkan bahawa anda boleh meletakkan maksimum $ 250, 000 ($ 5, 000 x 50) dalam kedudukan dagangan mata wang pada mulanya. Jumlah ini jelas akan turun naik bergantung kepada keuntungan atau kerugian yang anda hasilkan daripada dagangan. (Untuk menjaga perkara yang mudah, kita mengabaikan komisen, minat dan caj lain dalam contoh-contoh ini.)
Contoh 1 : Long USD / Short Euro . Jumlah dagangan = EUR 100, 000
Asumsikan Anda memulakan perdagangan di atas apabila nilai tukar adalah EUR 1 = USD 1. 3600 (EUR / USD = 1. 36), ketika Anda menurun pada mata uang Eropa dan menjangkakan ia akan menurun dalam tempoh terdekat.
Leverage : Leverage anda dalam perdagangan ini lebih dari 27: 1 (USD 136, 000 / USD 5, 000 = 27. 2, tepat).
Nilai Pip : Oleh kerana euro dipetik ke empat tempat selepas perpuluhan, setiap "pip" atau titik asas bergerak dalam euro adalah sama dengan 1/100 ^th 1% atau 0 01% daripada jumlah yang didagangkan dalam mata wang asas. Nilai setiap pip dinyatakan dalam USD, kerana ini adalah mata wang kaunter atau mata wang mata wang. Dalam kes ini, berdasarkan mata wang yang didagangkan sebanyak EUR 100,000, setiap pip bernilai USD 10. (Jika jumlah yang diniagakan adalah EUR 1 juta berbanding USD, setiap pip bernilai USD 100.)
Stop- Kerugian : Seperti yang anda sedang menguji perairan berkenaan dengan perdagangan forex, anda menetapkan penurunan 50 pips yang ketat pada posisi EUR / panjang EUR yang panjang. Ini bermakna jika stop-loss dicetuskan, kerugian maksimum anda adalah USD 500.
Untung / Rugi : Untungnya, anda mempunyai nasib pemula dan euro jatuh ke tahap EUR 1 = USD 1. 3400 dalam masa beberapa hari selepas anda memulakan perdagangan. Anda menutup kedudukan untuk keuntungan 200 pips (1. 3600 - 1. 3400), yang diterjemahkan kepada USD 2,000 (200 pips x USD 10 per pip).
Matematik Forex : Dalam istilah konvensional, anda menjual EUR 100,000 dan menerima USD 136, 000 dalam perdagangan pembukaan anda. Apabila anda menutup perdagangan, anda telah membeli semula euro yang anda potongan pada kadar yang lebih rendah iaitu 1. 3400, membayar USD 134, 000 untuk EUR 100, 000. Perbezaan USD 2, 000 mewakili keuntungan kasar anda.
Kesan Leverage : Dengan menggunakan leverage, anda mampu menjana pulangan 40% pada pelaburan awal anda sebanyak USD 5, 000. Bagaimana jika anda hanya mengurus USD 5, 000 tanpa menggunakan sebarang leverage? Dalam kes ini, anda hanya akan memendekkan setara euro sebanyak USD 5, 000 atau EUR 3, 676. 47 (USD 5, 000 / 1. 3600). Amaun yang lebih kecil daripada urus niaga ini bermakna bahawa setiap pip hanya bernilai USD 0. 36764. Menutup kedudukan euro pendek pada 1. 3400 akan mengakibatkan keuntungan kasar USD 73. 53 (200 pips x USD 0. 36764 per pip). Dengan menggunakan leverage, anda dapat mengembalikan pulangan anda dengan tepat 27. 2 kali (USD 2, 000 / USD 73. 53), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.
Contoh 2 : USD / Long Yen Jepun pendek. Jumlah dagangan = USD 200, 000
Keuntungan 40% pada perdagangan forex leverage pertama anda telah membuat anda berminat melakukan lebih banyak dagangan. Anda mengalih perhatian anda ke yen Jepun (JPY), yang berdagang pada 85 hingga USD (USD / JPY = 85). Anda mengharapkan yen menguat berbanding dengan USD, jadi anda memulakan jawatan yen USD / panjang pendek dalam jumlah USD 200,000. Kejayaan perdagangan pertama anda telah membuat anda bersedia untuk berdagang dengan jumlah yang lebih besar, kerana sekarang anda mempunyai USD 7, 000 sebagai margin dalam akaun anda. Sedangkan hal ini jauh lebih besar daripada perdagangan pertama anda, anda merasa nyaman dari kenyataan bahwa anda masih dalam jumlah maksimum yang dapat anda berdagang (berdasarkan 50: 1 leverage) sebesar USD 350, 000.
Leverage : Nisbah leverage anda untuk perdagangan ini ialah 28. 57 (USD 200, 000 / USD 7, 000).
Nilai Pip : Yen dipetik ke dua tempat selepas perpuluhan, jadi setiap pip dalam perdagangan ini bernilai 1% daripada jumlah mata wang asas yang dinyatakan dalam mata wang kutipan, atau 2, 000 yen.
Stop-loss : Anda menetapkan stop loss pada perdagangan ini pada tahap JPY 87 hingga USD, kerana yen agak tidak menentu dan anda tidak mahu kedudukan anda dihentikan oleh bunyi acak.
Ingatlah, anda adalah yen panjang dan USD pendek, jadi anda menginginkan yen untuk menghargai berbanding USD, yang bermaksud bahawa anda boleh menutup kedudukan USD pendek anda dengan yen yang lebih sedikit dan mengecilkan perbezaannya. Tetapi jika anda berhenti-berhenti dicetuskan, kerugian anda akan menjadi besar: 200 pips x 2, 000 yen per pip = JPY 400, 000/87 = USD 4, 597. 70.
Keuntungan / Rugi : Malangnya , laporan mengenai pakej rangsangan baru yang dilancarkan oleh kerajaan Jepun membawa kepada kelemahan yen secara perlahan, dan stop loss anda dicetuskan sehari selepas anda memakai perdagangan JPY panjang.Kerugian anda dalam kes ini ialah USD4, 597. 70 seperti yang dijelaskan sebelum ini.
Matematik Forex : Dalam istilah konvensional, matematik kelihatan seperti ini:
Buka posisi: Pendek USD 200, 000 @ USD 1 = JPY 85, i. e. + JPY 17 juta
Posisi penutup: Pencapaian keputusan stop-loss dalam USD 200, 000 kedudukan pendek dilindungi @ USD 1 = JPY 87, i. e. - JPY 17. 4 juta
Perbezaan JPY 400, 000 adalah kerugian bersih anda, yang pada kadar pertukaran 87, berfungsi untuk USD 4, 597. 70.
Kesan Leverage : Dalam contohnya, menggunakan leverage memperbesar kerugian anda, yang berjumlah kira-kira 65. 7% dari jumlah margin anda USD 7, 000. Bagaimana jika anda hanya berkendara USD 7, 000 berbanding yen (@ USD1 = JPY 85) tanpa menggunakan apa-apa leverage? Jumlah transaksi yang lebih kecil ini bermakna setiap pip hanya bernilai JPY 70. Stop-loss yang dicetuskan pada 87 akan mengakibatkan kehilangan JPY 14.000 (200 pips x JPY 70 per pip). Dengan menggunakan leverage, anda dapat memperbesar kerugian anda dengan tepat 28. 57 kali (JPY 400, 000 / JPY 14, 000), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.
Tips Apabila Menggunakan Leverage
Walaupun prospek menjana keuntungan besar tanpa meletakkan terlalu banyak wang anda sendiri mungkin menjadi satu yang menarik, selalu ingat bahawa tahap leverage yang terlalu tinggi dapat menyebabkan anda kehilangan baju anda dan banyak lagi. Langkah berjaga-jaga keselamatan yang digunakan oleh peniaga profesional boleh membantu meringankan risiko melekat perdagangan forex leverage:

• Tutup Kerugian Anda : Jika anda berharap untuk mengambil keuntungan besar suatu hari nanti, anda mesti terlebih dahulu belajar bagaimana untuk menjaga kerugian anda kecil. Lepaskan kerugian anda ke dalam batas yang boleh diurus sebelum mereka keluar dan secara langsung menghakis ekuiti anda.
• Gunakan Hentikan Strategik : Perhentian strategik adalah sangat penting dalam pasaran forex forex, di mana anda boleh tidur dan bangun pada keesokan harinya untuk mengetahui bahawa kedudukan anda telah terjejas teruk oleh langkah daripada beberapa ratus pips. Perhentian boleh digunakan bukan sahaja untuk memastikan bahawa kerugian dihadkan, tetapi juga untuk melindungi keuntungan.

• Jangan Dapatkan Lebih dari Kepala Anda : Jangan cuba keluar dari kedudukan yang hilang dengan menggandakan atau meratakannya di atasnya. Kerugian perdagangan terbesar telah berlaku kerana seorang pedagang penyangak terjebak ke senjatanya dan terus menambah kedudukan yang kalah sehingga ia menjadi begitu besar, ia harus dibatalkan pada kerugian besar. Pandangan pedagang akhirnya mungkin benar, tetapi pada umumnya terlambat untuk menebus keadaan. Lebih baik memotong kerugian anda dan menyimpan akaun anda hidup untuk berdagang pada hari yang lain, daripada dibiarkan berharap untuk keajaiban yang tidak mungkin akan membalikkan kerugian besar.

• Gunakan Leverage yang sesuai dengan Tahap Keselesaan Anda : Menggunakan 50: 1 leverage bermakna langkah buruk 2% dapat menghapus semua ekuiti atau margin anda. Sekiranya anda seorang pelabur atau peniaga yang agak berhati-hati, gunakan tahap leverage yang lebih rendah yang anda selesa dengan, mungkin 5: 1 atau 10: 1. Kesimpulan

Walaupun tahap leverage yang tinggi yang wujud dalam perdagangan forex membesar kembali dan risiko, menggunakan langkah berjaga-jaga keselamatan yang digunakan oleh peniaga profesional boleh membantu mengurangkan risiko ini.