a:

Strategi pemisahan yang biasa digunakan oleh perbadanan termasuk aktiviti divestasi yang merangkumi sebahagian daripada operasi syarikat, menghasilkan entiti korporat baru. Juga dikenali sebagai spinoff, perniagaan mempunyai keupayaan untuk mencipta sebuah syarikat baru yang menjalankan operasi berasingan dari syarikat induk, yang mungkin terbukti menjadi lebih bermanfaat bagi para pemegang sahamnya dari segi keuntungan jangka panjang. Spinoff juga mungkin berlaku dalam usaha untuk mengurangkan isu pengawalseliaan yang berpotensi dengan syarikat induk, untuk meningkatkan kelebihan daya saing syarikat atau mempelbagaikan portfolio pelaburan korporat. Entiti baru yang ditubuhkan semasa spinoff dikenali sebagai anak syarikat dan dalam kebanyakan kes ia masih dimiliki oleh pemegang saham perniagaan induk. Perbadanan melaksanakan spin-off perniagaan sebagai ganti menjual sebahagian daripada operasi dalam usaha untuk mengelakkan cukai korporat melemahkan transaksi.

Percukaian Syarikat Induk

Di bawah Kod Hasil Dalam Negeri Seksyen 355, kebanyakan syarikat induk boleh mengelakkan cukai ke atas aktiviti spin sebab tiada dana yang disediakan sebagai pertukaran untuk pemilikan. Sebaliknya, spinoff melibatkan pengagihan stok syarikat entiti subsidiari daripada syarikat induk secara pro rata kepada para pemegang saham, menjadikan pemegang saham yang sama pemilik syarikat induk anak syarikat itu. Tiada tunai ditukar apabila anak syarikat dibentuk dalam spin-off, dan oleh itu, tiada pendapatan biasa atau cukai keuntungan modal dinilai.

Cukai Anak Syarikat

Sama seperti faedah cukai syarikat induk yang berpengalaman dalam spin, anak syarikat juga boleh mengelakkan cukai semasa urus niaga. Kerana pemegang saham syarikat subsidiari menerima stok atas dasar pro rata dari syarikat induk sebagai ganti tunai untuk dijual syarikat, pendapatan biasa dan cukai keuntungan modal tidak berlaku. Sebaliknya, pemilik syarikat induk menjadi pemilik subsidiari melalui pemindahan saham sebagai alternatif yang lebih efektif daripada menerima pampasan bagi syarikat baru melalui dividen saham.

Seksyen 355 IRC menghendaki syarikat induk dan anak syarikat itu memenuhi syarat yang ketat untuk mengekalkan faedah bebas cukai dari spin. Spinoff kekal sebagai peristiwa yang tidak boleh dikenakan cukai apabila syarikat induk mengekalkan kawalan ke atas sekurang-kurangnya 80% daripada saham undian entiti yang baru dibentuk dan kelas saham tanpa undian. Di samping itu, kedua-dua syarikat induk dan anak-anak syarikat dikehendaki mengekalkan penglibatan dalam perdagangan atau perniagaan syarikat-syarikat yang telah dijalankan selama lima tahun sebelum spin.Spoof tidak boleh digunakan semata-mata sebagai mekanisme untuk mengagihkan keuntungan atau pendapatan syarikat induk atau anak syarikat, dan syarikat induk mungkin tidak mengendalikan anak syarikat dengan cara yang sama dalam lima tahun operasi yang lalu. Sekiranya induk atau anak syarikat tidak memenuhi syarat yang ditetapkan dalam IRC Seksyen 355, spin akan dianggap dikenakan cukai kepada kedua-dua pihak pada kadar cukai korporat yang berkenaan.