Anuiti sekali datang dalam dua jenis asas. Di satu pihak terdapat anuiti "tetap" yang menyediakan pemegang dengan pulangan yang sederhana tetapi jaminan pembayaran terjamin. Alternatifnya adalah jenis "berubah", yang pulangan adalah berdasarkan seberapa baik bakul saham atau bon melaksanakan.

Sejak beberapa tahun kebelakangan ini, pelanggan anuitas mempunyai pilihan ketiga, pertengahan jalan. Anuiti yang terindeks ekuiti - kini lebih kerap dipanggil "anuiti diindeks" - mempunyai pulangan terjamin serta pulangan berasaskan pasaran. Hasilnya lebih tinggi dari kontrak tetap tradisional, dengan risiko kurang daripada anuitas variabel.

Jika angka jualan adalah petunjuk, ramai pelabur melihat anuiti diindeks sebagai cadangan "terbaik dari kedua-dua dunia". Jualan mencapai rekod $ 39. 3 bilion pada tahun 2013, menurut Institut Persaraan LIMRA Secure - iaitu keuntungan 16% lebih tinggi pada tahun 2012.

Tetapi sebelum melompat ke anuiti diindeks, pelabur harus membaca cetakan halus. Walaupun produk-produk ini mungkin sesuai untuk portfolio tertentu, mereka adalah produk yang sangat kompleks yang boleh berubah-ubah dengan ketara dalam kualiti.

Bagaimana mereka bekerja

Seperti kontrak anuitas lain, anuunkan diindeks dijual oleh syarikat insurans dan menghendaki pemilik untuk membuat pembayaran satu kali atau siri pembayaran premium. Kemudian, pada tarikh yang ditetapkan, anuiti mengagihkan sama ada angka sekaligus atau bayaran yang kerap dijadwalkan kepada pemegang.

Tepat berapa banyak yang anda terima adalah salah satu aspek anuitas diindeks yang boleh menyebabkan anda menggaruk kepala anda. Apa yang sesetengah pelanggan tidak faham ialah bahagian faedah yang dijamin mungkin tidak meliputi jumlah penuh premium yang dibayar. Di kebanyakan negeri pulangan minimum dijamin sekurang-kurangnya 87. 5% dari premium yang dibayar, ditambah 1% hingga 3% faedah. Polisi berbeza mengikut syarikat, jadi membaca butiran kontrak adalah penting.

Bahagian lain pulangan adalah berdasarkan prestasi indeks pasaran tertentu, seperti S & P 500. Tetapi jika indeks naik 15% setahun, jangan mengharapkan anuitas diindeks anda untuk membayar jumlah tersebut di atas pulangan terjamin. Sesetengah syarikat menggunakan apa yang dikenali sebagai "kadar penyertaan," iaitu berapa banyak keuntungan pasaran yang akan mereka lalui kepada pemegang anuiti. Sekiranya kadar penyertaan adalah 70% dan pasaran naik 10% pada tahun tertentu, pulangan berkaitan indeks akan 7%.

Syarikat-syarikat lain meletakkan ketinggian pada jumlah pulangan berasaskan pasaran mereka. Sebagai contoh, pembayaran maksimum mereka boleh 8%, walaupun indeks yang mereka gunakan melakukan lebih baik daripada itu.

Kaedah untuk mengira pulangan berasaskan pasaran berbeza-beza dari satu pembawa insurans ke seterusnya, jadi penting untuk memahami butir-butirnya. Tetapi berhati-hatilah - beberapa anuiti diindeks membolehkan syarikat mengubah jumlah topi bahkan setelah anuitas dijual.

Anda Boleh Lose Money

Walaupun anuiti diindeks dilihat sebagai lebih konservatif daripada kontrak anuiti berubah, namun mereka tetap membawa risiko. Kerana banyak anuiti membayar pulangan dijamin hanya sebahagian daripada premium - 87. 5% atau lebih - sebenarnya mungkin untuk kehilangan wang dengan produk tersebut. Salah satu cara ini boleh berlaku adalah jika pasaran saham turun dan anuitasnya tidak memberikan pulangan berasaskan indeks.

Pembeli juga boleh mengambil potongan rambut pada pelaburan mereka jika mereka cuba untuk kembali dari dasar mereka awal. Walaupun sesetengah penanggung insurans telah memendekkan "tempoh penyerahan," kebanyakannya masih memerlukan pemilik untuk tetap bersamanya selama 5-10 tahun jika mereka ingin mengelakkan bayaran yang cukup besar. Di samping itu, menyerahkan polisi anda boleh dikenakan penalti cukai sebanyak 10% daripada IRS.

Adalah juga penting untuk diingat bahawa kebolehpercayaan anuiti bergantung kepada kekuatan kewangan syarikat yang mengeluarkannya. Sekiranya penanggung insurans tidak mempunyai modal, ada peluang luar bahawa ia tidak akan dapat memberi jaminan penuh. Pastikan untuk melihat penilaian kewangan firma daripada agensi seperti A. M. Best, Standard & Poor's dan Moody's. Stick dengan pembawa yang mendapat markah tertinggi.

Tetapi Broker Dapat Suruhanjaya Lemak

Peraturan labirin yang mengiringi anuiti diindeks bukan satu-satunya alasan mereka kontroversi. Syarikat insurans biasanya membayar broker komisen yang besar untuk menjual produk tersebut, yang, secara adil atau tidak, boleh menimbulkan syak wasangka mengenai mengapa mereka disyorkan.

Walaupun komisen sebenarnya jatuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini, penanggung insurans terus membayar purata lebih daripada 5% kepada profesional yang menjual produk tersebut. Oleh itu, ia adalah demi kepentingan orang yang menganggap anuiti diindeks untuk mengetahui kadar pampasan dan untuk bekerja dengan penasihat yang mereka percayai.

Line Bottom

anuitas terindeks adalah kompromi yang menarik antara produk anuiti tetap dan berubah-ubah. Tetapi sebelum memutuskan untuk membeli, pelanggan perlu memahami apa yang mereka masuk dan ingat bahawa mereka adalah produk yang direka untuk pelaburan jangka panjang. Mencari bantuan profesional pelaburan yang boleh dipercayai dapat memastikan bahawa anda membuat keputusan yang sesuai dengan matlamat anda.