a:

Korelasi, dengan sendirinya, tidak boleh menjejaskan pasaran saham kerana ia adalah semata-mata dua perkara yang berkelakuan dengan cara yang sama. Walau bagaimanapun, korelasi antara aktiviti dua stok, atau antara stok dan prestasi indeks, sektor atau industri yang diberikan, boleh menjadi faktor yang sangat penting dalam membangunkan strategi pelaburan berhemat. Penganalisis saham menggunakan ukuran yang disebut pekali korelasi untuk membuat ramalan tentang bagaimana stok akan berkelakuan berdasarkan prestasi masa lalu dan aktiviti keselamatan lain yang mana stok yang dipertikaikan telah ditunjukkan untuk dikaitkan.

Apa itu Pekali Korelasi?

Pekali korelasi digunakan untuk mengukur tahap dan arah korelasi antara dua stok. Ia boleh di mana-mana di antara -1 dan 1, walaupun ia hampir selalu di antara. Apa-apa dua sekuriti yang mempunyai pekali 1 dikatakan sebagai "sempurna" berkorelasi. Ini bererti apabila satu saham menggerakkan lima mata, yang lain tidak sama dengan perkara yang sama, pada masa yang sama. Satu korelasi -1 adalah korelasi negatif yang "sempurna", bermakna bahawa apabila satu saham naik lima mata, yang lain kehilangan lima mata. Tingkah laku semacam ini sangat jarang berlaku di pasaran saham, begitu korelasi sempurna hampir keseluruhannya teoritis.

Bagaimana dan Mengapa Saham Berkait?

Kebanyakan saham mempunyai korelasi di suatu tempat di tengah-tengah julat, dengan pekali 0 menunjukkan tiada hubungan sama sekali antara kedua-dua sekuriti. Stok di ruang runcit dalam talian, misalnya, mungkin tidak mempunyai korelasi dengan stok tayar dan kedai badan auto. Ini kerana perniagaan mempunyai operasi yang sangat berbeza, dan produk dan perkhidmatan kedai kereta bukan perkara yang boleh disediakan secara hampir.

Peruncit buku bata dan mortar, bagaimanapun, mungkin mempunyai korelasi negatif dengan stok Amazon. com, kerana populariti peruncit dalam talian biasanya berita buruk untuk kedai buku tradisional. Stok dari pemproses pembayaran yang popular PayPal mungkin berkorelasi positif dengan stok peruncit dalam talian yang menggunakan perkhidmatannya. Sekiranya stok eBay, Amazon dan Best Buy meningkat disebabkan peningkatan pendapatan dalam talian, kemungkinan besar PayPal akan mengalami peningkatan yang sama dengan pendapatan yang didorong oleh fee dan laporan pendapatan positif menggalakkan pelabur.

Menggunakan Koefisien Korelasi

Apabila membangunkan strategi pelaburan dan memilih saham untuk portfolio anda, pekali korelasi boleh menjadi alat yang sangat membantu. Ia boleh digunakan untuk memilih saham dalam industri yang berbeza yang cenderung bergerak seiring, atau untuk melindung nilai taruhan anda dengan memilih saham dengan pekali negatif supaya jika satu stok gagal, yang lain mungkin mendapat dorongan.Apabila stok mempunyai koefisien korelasi 0, itu tidak bermakna mereka tidak akan berkelakuan dengan cara yang sama; Sebaliknya, ia bermaksud bahawa mereka mungkin bergerak dengan berbeza kerana mereka akan bergerak bersama, menjadikan mereka tidak dapat diramalkan. Walau bagaimanapun, ini juga bermakna terdapat kemungkinan bahawa banyak saham yang tidak dikecilkan akan gagal pada masa yang sama.

Memilih pelbagai saham dengan darjah yang berbeza dan arah korelasi adalah salah satu strategi kepelbagaian yang paling biasa dan berkesan. Hasilnya adalah portfolio yang memaparkan trend menaik yang umum, kerana, pada suatu masa tertentu, sekurang-kurangnya satu keselamatan perlu dilakukan dengan baik walaupun orang lain gagal.