Permodalan pasaran adalah unsur utama dalam mencapai kepelbagaian yang tepat dalam portfolio pelaburan dengan tepat kerana terdapat tahap risiko yang berbeza antara saham besar dan kecil. Walaupun saham-saham kecil-kecilan dianggap sebagai pelaburan yang lebih berisiko daripada saham-saham besar, terdapat saham-saham kecil yang menawarkan potensi pertumbuhan yang sangat baik dan potensi keuntungan ekuiti yang tinggi untuk menjamin kemasukan mereka dalam pegangan ekuiti semua tetapi pelabur yang paling konservatif.
Terdapat empat aspek utama saham kecil yang membuat mereka berpotensi lebih berisiko daripada stok topi besar. Salah satunya ialah saham kecil yang mempunyai risiko mudah tunai yang lebih rendah. Bagi pelabur, ini bermakna saham yang cukup pada harga yang betul mungkin tidak tersedia apabila mereka ingin membeli, atau kadang-kadang, sukar untuk menjual saham dengan cepat pada harga yang menguntungkan.
Aspek lain adalah, berbanding dengan syarikat-syarikat besar, firma-firma cap kecil biasanya mempunyai akses yang kurang kepada modal dan, secara keseluruhannya, tidak banyak sumber kewangan. Ini menjadikan sukar bagi syarikat-syarikat kecil untuk mendapatkan pembiayaan yang diperlukan untuk merapatkan jurang dalam aliran tunai, membiayai usaha pasaran baru atau menjalankan perbelanjaan modal yang besar. Masalah ini boleh menjadi lebih teruk bagi syarikat-syarikat topi kecil semasa terendah kitaran ekonomi.
Aspek ketiga risiko potensi yang berpotensi dengan saham topi kecil hanyalah kekurangan sejarah operasi dan potensi untuk model perniagaan yang tidak terbukti untuk membuktikan rosak. Kedua-dua faktor ini boleh menyebabkan sukar bagi syarikat-syarikat yang lebih kecil untuk bersaing dengan syarikat yang lebih besar. Oleh kerana syarikat-syarikat kecil tidak mempunyai asas pelanggan yang setia, mereka lebih terdedah kepada perubahan keutamaan pengguna.
Aspek keempat risiko dengan syarikat-syarikat cap kecil datang dalam arena maklumat. Tidak seberapa banyak maklumat mengenai syarikat-syarikat kecil biasanya tersedia kepada orang ramai, dan ini membuat penilaian maklumat tentang saham-saham kecil yang lebih sukar bagi pelabur yang berpotensi.
Walaupun risiko tambahan saham topi kecil, terdapat hujah yang baik untuk melabur dalamnya. Satu kelebihan adalah lebih mudah bagi syarikat kecil untuk menjana kadar pertumbuhan yang besar. Penjualan $ 500, 000 boleh menjadi dua kali ganda lebih mudah daripada jualan $ 5 juta. Juga, syarikat-syarikat yang lebih kecil, yang sering dikendalikan oleh kakitangan pengurusan yang kecil dan intim, dapat lebih cepat menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran yang berubah-ubah dengan cara yang sama dengan mudah bagi sebuah kapal kecil untuk mengubah jalannya daripada kapal laut besar.
Satu lagi kelebihan dalam melabur dalam saham cap kecil adalah potensi untuk mencari nilai tidak diketahui. Peraturan umum dunia pelaburan adalah bahawa majoriti penyelidikan Wall Street bertujuan untuk sebahagian kecil daripada syarikat yang didagangkan secara umum, dan kebanyakan syarikat-syarikat ini adalah topi besar.Syarikat-syarikat kecil menerbangkan lebih banyak di bawah radar, dan oleh itu memegang potensi yang lebih besar untuk mencari saham yang tidak dinilai.
Kekurangan kecairan pasaran kadang-kadang boleh memberi manfaat kepada pelabur kecil yang sudah memiliki saham. Jika sejumlah besar pembeli tiba-tiba berusaha untuk membeli saham yang kurang cair, ini dapat memacu harga lebih jauh daripada dalam keadaan pasaran yang lebih cair. Pengurusan portfolio yang baik termasuk mencampurkan dalam bahagian sederhana saham kecil yang dipilih dengan saham topi yang tidak menentu.
Adalah syarikat cap kecil pelaburan yang lebih baik daripada syarikat topi besar?
Belajar tentang keselamatan kapak kecil berbanding topi besar. Ketahui langkah-langkah utama yang mana mereka berbeza dan yang mana memilih jika keselamatan adalah keutamaan.
Adalah pulangan purata pada syarikat topi kecil lebih baik daripada syarikat topi besar?
Mempelajari perbezaan antara syarikat kecil dan topi besar, dan cari jenis syarikat mana yang mungkin menghasilkan pulangan yang lebih tinggi.
Kenapa beberapa saham berharga dalam ratusan atau ribuan dolar, sementara yang lain seperti syarikat yang berjaya mempunyai harga saham yang lebih biasa? Sebagai contoh, bagaimana Berkshire Hathaway boleh menjadi lebih daripada $ 80,000 / saham, apabila saham syarikat yang lebih besar hanya
Jawapannya boleh didapati dalam pecahan saham - atau sebaliknya, kekurangannya. Sebilangan besar syarikat awam memilih untuk menggunakan perpecahan saham, meningkatkan jumlah saham yang tertunggak oleh faktor tertentu (dengan faktor dua dalam perpecahan 2-1) dan menurunkan harga saham mereka dengan faktor yang sama. Dengan berbuat demikian, syarikat boleh mengekalkan harga dagangan sahamnya dalam julat harga yang berpatutan.