a:

Amalan pilihan backdating telah mendarat banyak syarikat ke hotseat. SEC sentiasa menyiasat kemungkinan keadaan di mana eksekutif peringkat tinggi telah dikeluarkan opsyen pada masa lalu (atau backdating) di mana harga saham asas adalah rendah.

Dengan cara ini, eksekutif akan diberi pilihan dengan harga mogok yang sangat rendah, sehingga mereka sering kali sudah mendalam dalam uang itu. Walau bagaimanapun, nampaknya sesetengah eksekutif juga mungkin telah menggunakan kaedah pilihan yang berbeza untuk "menipu" IRS. Contoh yang paling umum ialah apabila para eksekutif menjual saham itu selepas mengutip opsyen dalam bentuk wang untuk menerima wang tunai. Dengan berbuat demikian, eksekutif akan dikehendaki membayar cukai atas nilai antara harga mogok opsyen dan harga saham apabila ia dieksekusi. Pada masa ini, kadar cukai keuntungan modal ini boleh setinggi 35%. Kod cukai merendahkan kadar cukai keuntungan modal jika eksekutif tidak menjual saham yang diberikan selama setahun (sekitar 15%). Oleh itu, sekiranya eksekutif mengembalikan tarikh excercise pilihan kepada sehari (dari sekurang-kurangnya setahun yang lalu) apabila harga saham berada pada tahap rendah, mereka berpotensi mengurangkan jumlah cukai yang mereka bayar sebanyak 50%.

AD:

Contohnya, katakan bahawa semalam seorang eksekutif memaparkan beberapa pilihan apabila stok yang mendasari $ 5. 00 (rendah untuk yang terakhir 1. 5 tahun). Oleh itu, harga mogok untuk stok juga $ 5. 00. Jika harga semasa stok ialah $ 10. 00 dan 10, 000 opsyen segera dieksperikan ke dalam saham dan kemudian dijual, eksekutif akan menerima $ 50, 000 keuntungan sebelum cukai. Setelah menyumbang 35% cukai pendapatan tertangkap, hasil bersih akan menjadi sekitar $ 32, 500.

AD:

Sekarang pertimbangkan apa yang berlaku jika eksekutif mengembalikan tarikhnya di mana dia menerima pilihan dan juga hari bahawa dia mempercepatkan pilihan apabila stok ialah $ 5. 00. Dengan mengandaikan bahawa dia menjual saham hari ini untuk $ 10. 00, dia sekarang akan membayar dengan ketara kurang cukai kerana dia, sekurang-kurangnya di atas kertas, "memegang" saham selama lebih setahun sebelum menjualnya. Kali ini, dia hanya akan membayar cukai keuntungan modal sebanyak 15%, yang bermakna cukai pos bersihnya akan menjadi $ 42, 500. Dengan mengembalikan tarikh excercise juga, eksekutif berjaya menerima $ 10,000 lagi.

< ! - 3 ->

Tarikh ehwal backdated semula dianggap sebagai tindakan haram, kerana ia adalah penipuan secara teknikal.

Untuk maklumat lanjut mengenai pilihan backdating, lihat Apakah pilihan backdating?