a:

Oleh kerana mereka menyediakan perspektif analisis yang berbeza, pelbagai EV / EBITDA dan nisbah P / E boleh digunakan bersama untuk menyediakan analisis penuh dan lebih lengkap tentang kesihatan dan prospek kewangan syarikat pendapatan dan pertumbuhan masa depan.

Nisbah EV / EBITDA

Nisbah EV / EBITDA membandingkan nilai perusahaan dengan pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan. Metrik ini digunakan secara meluas sebagai alat penilaian; ia membandingkan nilai syarikat, termasuk hutang dan liabiliti, kepada pendapatan tunai sebenar. Nilai nisbah yang lebih rendah dapat menunjukkan bahawa sebuah syarikat pada masa ini tidak dinilai.

AD:

Nisbah ini berbeza dengan nisbah harga-pendapatan kerana ia tidak terjejas oleh sebarang perubahan dalam struktur modal. Ia membolehkan penganalisis dan pelabur membuat perbandingan yang lebih tepat bagi syarikat-syarikat yang mempunyai struktur modal yang berbeza.

Metrik ini juga tidak termasuk perbelanjaan bukan tunai, seperti pelunasan dan susut nilai. Para pelabur sering kurang prihatin dengan perbelanjaan bukan tunai dan lebih tertumpu kepada aliran tunai dan modal kerja yang ada.

AD:

Nisbah Harga-Pendapatan

Nisbah P / E adalah nisbah harga pasaran sesaham kepada pendapatan sesaham (EPS). Salah satu metrik penilaian yang paling digunakan dan diterima, nisbah P / E menyediakan pelabur dengan perbandingan harga sesaham semasa syarikat kepada jumlah yang diperoleh syarikat sesaham. Pada akhirnya, metrik ini sangat ideal untuk membantu para pelabur memahami dengan tepat apa yang pasaran bersedia membayar untuk pendapatan syarikat, dan oleh itu konsensus keseluruhan pasar terhadap prospek masa depan syarikat. Nilai nisbah P / E yang lebih tinggi umumnya menunjukkan bahawa pasaran menjangka harga saham terus meningkat.

AD:

Nisbah P / E yang lebih tinggi tidak selalu positif, bagaimanapun. Nisbah tinggi mungkin disebabkan oleh unjuran yang optimistik dan harga saham yang bersamaan. Juga, angka pendapatan mudah dimanipulasi, kerana nisbah ini mengambil kira perkara bukan tunai. Oleh itu, ia sering dinasihatkan untuk menggunakan metrik ini bersamaan dengan metrik seperti EV / EBITDA untuk mendapatkan penilaian syarikat yang lebih lengkap dan tepat.