a:

Beberapa metrik yang paling baik digunakan bersama dengan margin bersih termasuk margin keuntungan operasi, harga untuk menempah nisbah (P / B), harga kepada pendapatan (P / E) nisbah, pulangan atas ekuiti (ROE) dan nisbah semasa.

Margin bersih adalah nisbah profitabiliti garisan bawah sebuah syarikat, yang menunjukkan keuntungan bersih setelah dikurangkan semua perbelanjaan. Margin bersih berbeza secara meluas di antara syarikat, tetapi pelabur dan penganalisis dapat mengenal pasti julat umum umum oleh industri dan antara syarikat yang sama.

Margin Keuntungan Operasi

Margin keuntungan operasi adalah metrik yang mengukur jumlah pendapatan yang tersisa apabila syarikat telah membayar kos pengeluaran dan overhead, tetapi sebelum cukai dan perbelanjaan faedah dibayar. Langkah ini adalah penunjuk utama kecekapan kewangan syarikat, dengan mengambil kira kos tetap dan berubah-ubah syarikat yang diperlukan untuk menjalankan perniagaannya.

Oleh kerana keuntungan operasi mengukur kecekapan kewangan, ia juga digunakan sebagai penilaian tidak langsung terhadap kakitangan syarikat di peringkat pengurusan. Para pelabur dan penganalisis lebih suka melihat peningkatan keuntungan - atau sekurang-kurangnya stabil - margin keuntungan operasi.

Nisbah Harga kepada Buku

Nisbah P / B ialah ukuran nilai klasik yang digunakan untuk membandingkan nilai buku dengan nilai pasaran. Nisbah ini dikira dengan membahagikan harga saham semasa dengan nilai buku sesaham syarikat. Nisbah harga untuk buku yang agak rendah dianggap sebagai petunjuk bahawa stok undervalued. Nisbah P / B kurang daripada 1 biasanya dianggap sesuai dengan nilai pelabur, sedangkan nilai nisbah lebih dari 3 biasanya ditafsirkan sebagai menunjukkan stok sama ada bernilai baik atau overvalued. Seperti kebanyakan metrik penilaian ekuiti, P / B digunakan untuk membandingkan syarikat yang serupa dalam industri yang sama.

Harga kepada Nisbah Pendapatan

Nisbah P / E adalah satu lagi metrik penilaian yang banyak digunakan. Harga semasa saham dibahagikan dengan perolehan sesaham (EPS) untuk mengira metrik ini. Semasa pasaran lembu, nilai EPS lebih tinggi, manakala dalam pasaran bear EPS nilai cenderung lebih rendah.

EPS biasanya diambil dari empat suku terakhir lembaran imbangan syarikat, tetapi beberapa variasi dalam anggaran EPS menggunakan unjuran untuk empat suku seterusnya. Variasi ketiga menggunakan data dari dua daripada empat suku terakhir dan unjuran dua daripada empat suku seterusnya.

Pulangan atas Ekuiti

ROE adalah peratusan pendapatan bersih yang dikembalikan sebagai ekuiti pemegang saham. Alat ini mengukur keuntungan perniagaan dengan menunjukkan pelabur dan penganalisis jumlah keuntungan yang dihasilkannya menggunakan wang yang dilaburkan oleh para pemegang saham. ROE dikira dengan membahagikan pendapatan bersih syarikat oleh ekuiti pemegang saham.

Nisbah Semasa

Nisbah semasa ialah nisbah kecairan yang bertindak sebagai metrik untuk seberapa baik syarikat menangani hutang jangka pendek. Nisbah mengukur keupayaan syarikat membayar balik semua liabiliti jangka pendek dengan aset jangka pendeknya.

Nisbah semasa yang menghasilkan nilai yang lebih tinggi menunjukkan perniagaan lebih mampu membayar obligasinya. Nilai kurang daripada 1 adalah petunjuk bahawa, jika semua tanggungjawab jangka pendek syarikat akan jatuh tempo pada masa itu, syarikat itu tidak akan dapat melindungi mereka semua. Ia tidak semestinya satu petunjuk bahawa syarikat itu akan muflis, tetapi ia adalah tanda amaran kewangan yang pasti.