Sekiranya anda bekerja dalam industri perancangan kewangan atau pengurusan kekayaan, anda pasti akan mengetahui peraturan fidusia Jabatan Buruh (DOL) yang akan datang. Peraturan baru ini, yang dijangka berkuatkuasa pada April 2017, memerlukan perancang kewangan dan firma pengurusan kekayaan untuk menaruh kepentingan pelanggan pertama apabila bekerja dengan dana persaraan seperti akaun IRA.

Sebagai profesional kewangan, anda telah meletakkan kepentingan terbaik setiap klien terlebih dahulu. Anda bekerja keras untuk pelanggan anda, dan anda mahu mereka berjaya tidak kira apa akaun mereka bekerja dengan. Walaupun demikian, peraturan fiduciary DOL baru ini masih berlaku untuk anda dan firma anda, dan kini adalah masa untuk bersiap sedia. (Untuk lebih lanjut, lihat: DOL Fiduciary Rule: Semua Yang Anda Perlu Tahu .)

Memahami Kontrak Faedah Terbaik

Salah satu bahagian fidusi Jabatan Tenaga Kerja yang paling berpotensi dan berpura-pura membingungkan ialah pengecualian "Kontrak Faedah Terbaik" (BIC) yang dipanggil. Walaupun peraturan fidusiari diluluskan beberapa lama, banyak dalam perancangan kewangan dan industri pengurusan kekayaan masih keliru tentang apa yang Kontrak Terbaik, bagaimana untuk menggunakannya dan bila diperlukan.

Piawaian yang dikenakan oleh Jabatan Buruh Amerika Syarikat adalah sangat tinggi, dan mereka direka untuk melindungi pelanggan individu dan meletakkan peraturan ketat mengenai perancang kewangan, pembrokeran, syarikat dana bersama dan firma pengurusan kekayaan. Sesetengah dalam industri perancangan kewangan bimbang bahawa peraturan baru dan piawaian yang lebih tinggi akan melarang penggunaan beberapa produk yang paling popular, termasuk anuiti tertentu dan program akaun terurus. Oleh kerana anuitas dan program akaun terurus sering digunakan dalam pengurusan akaun persaraan, perancang kewangan berhak bimbang tentang masa depan perniagaan mereka dan hubungan pelanggan mereka. Itulah di mana Pengecualian Kontrak Paling Terpengaruh masuk

Peraturan fidusiari melarang penasihat kewangan daripada menerima komisen berubah apabila melakukan transaksi dalam akaun persaraan pelanggan yang mereka urus. Bagi komisen ini, yang lazim dalam industri kewangan, dibenarkan transaksi yang dimaksudkan untuk memenuhi syarat untuk Pengecualian Kontrak Terbaik. (Untuk lebih lanjut, lihat: Peraturan Fidusia yang Diterima: Penasihat dan Kesan Klien .)

Implikasi Mengeluh Kontrak Yang Paling Baik

Pengecualian Kontrak Yang Paling Mahal adalah pelepasan yang paling jauh dari peraturan fidusiari. Pengecualian ini boleh digunakan untuk semua jenis aset yang ditawarkan kepada pemegang akaun IRA dan pelan persaraan lain. Untuk melayakkan diri, penasihat kewangan mestilah memberikan nasihat pelaburan yang tidak disukai, dan klien mesti memahami sifat bimbingan yang mereka berikan.

Empat Jenis Kontrak Berkesan Terbaik

Pengecualian Kontrak Terbaik Faedah adalah cukup rumit, tetapi perkara menjadi lebih membingungkan. Terdapat empat jenis Kontrak Berkesan Terbaik yang berbeza di bawah peraturan fidusiari DOL - Kontrak Faedah Terbaik, Kontrak Kawalan Terbaik, Pendedahan Kontrak Terbaik dan Kontrak Terbaik.

• Full Blown BIC : Versi penuh BIC terpakai untuk semua nasihat mengenai akaun IRA dan pelan bukan ERISA, dan ini adalah perancang kewangan jenis yang paling biasa akan bekerjasama. Pendedahan BIC terpakai kepada nasihat yang diberikan kepada rancangan ERISA. Oleh kerana nasihat untuk rancangan ERISA sudah terikat oleh standard fidusiari, tiada kontrak bertulis tambahan diperlukan. BIC: BIC yang disederhanakan hanya boleh digunakan oleh fiduciaries fee-level, jadi ia tidak akan terpakai kepada majoriti perancangan kewangan dan firma pengurusan kekayaan. Oleh kerana fiduciari bayaran peringkat umumnya memenuhi keperluan peraturan DOL yang baru, mereka boleh menggunakan BIC yang diselaraskan apabila menasihati klien mereka mengenai pelaburan IRA mereka. Pendedahan BIC:
• BIC "Pendedahan" dan keperluannya yang sedikit lebih mudah tersedia untuk penasihat semasa melayani pelanggan pelan ERISA mereka. Secara umum, syarat BIC Pendedahan mencerminkan mereka untuk BIC Blown Penuh. Walau bagaimanapun, tiada kontrak bertulis diperlukan. Sebaliknya, kenyataan bertulis mengenai status fidusiari dan pendedahan umum mengenai pampasan dan konflik penasihat mesti disediakan. Peralihan BIC:
• BIC peralihan hanya akan digunakan semasa peralihan 2017 dari amalan perniagaan semasa kepada pelaksanaan peraturan fidusi Jabatan Buruh. Peraturan fidusiari DOL yang akan datang mewakili salah satu perubahan yang paling ketara dalam industri perancangan kewangan, dan masa untuk mematuhi semakin singkat. Adalah penting bagi perancang kewangan, pengurus kekayaan, dan lain-lain untuk memahami implikasi dan kesannya terhadap peraturan baru dan model pampasan mereka. Masa untuk menyediakan sekarang. (Untuk lebih lanjut, lihat:
• Apa yang dimaksudkan oleh Dasar Fidusiari DoL untuk Penasihat .)