Pemilihan sekuriti adalah proses menentukan sekuriti kewangan mana yang termasuk dalam portfolio tertentu. Pemilihan sekuriti yang betul boleh menjana keuntungan semasa kenaikan harga pasaran dan kerugian cuaca semasa penurunan pasaran. Proses pemilihan keselamatan boleh ditadbir secara teratur atau apabila keadaan pasaran menjamin perubahan. Pemilihan keselamatan adalah penting untuk penasihat kewangan yang ingin mengekalkan dan mengembangkan pangkalan pelanggan mereka di semua iklim pasar. Berikut ialah panduan cepat faktor untuk dipertimbangkan untuk pemilihan keselamatan yang betul.

Risiko

Risiko terpakai pada kedua-dua belah pihak apabila memilih saham. Toleransi risiko di sisi pelabur mesti dipertimbangkan terlebih dahulu. Pelabur-pelabur muda cenderung untuk mengendalikan lebih banyak risiko, kerana keburukan boleh menjadi marah dengan masa. Walau bagaimanapun, pelabur yang lebih tua yang hampir atau pada umur bersara harus merendahkan risiko, kerana mereka mungkin lebih bergantung kepada pendapatan yang dihasilkan daripada portfolio mereka. Toleransi risiko harus diselaraskan apabila pelabur semakin tua, dan peruntukan harus bersandar lebih kepada kenderaan pendapatan tetap yang stabil.

Bentuk risiko kedua adalah dari stok asas atau instrumen kewangan sebenar. Sektor yang dianggap membawa risiko paling tinggi termasuk bioteknologi, teknologi maklumat, kewangan dan budi bicara pengguna. Sektor yang kurang berisiko lebih bergantung pada pendapatan dividen, seperti utiliti, tenaga, barang pengguna dan amanah pelaburan hartanah (REITS), yang membayar sebahagian besar pendapatan dalam dividen. Pelabur boleh menggunakan beta stok untuk mengukur betapa mudahnya stok individu boleh dilakukan berbanding indeks penanda aras.

Kepelbagaian

Adakah portfolio dimaksudkan untuk dipelbagaikan atau khusus kepada sektor atau tema? Portfolio yang berfokus pada tema membawa lebih banyak risiko tetapi menawarkan ganjaran yang lebih tinggi berbanding dengan portfolio pelbagai pelacakan pasaran umum. Pelabur yang lebih muda adalah lebih bertoleransi terhadap portfolio risiko yang lebih tinggi yang mungkin pakar dalam tema atau sektor tertentu. Pelabur berpengalaman yang memiliki portfolio berganda boleh mempertimbangkan portfolio tema selagi mereka diimbangi dengan portfolio konservatif dengan peruntukan dana yang sesuai.

Metrik Fundamental Sektor

Setiap sektor mempunyai dana dagangan bursa (ETF) yang membolehkan pelabur dan peniaga mengesan dan memperdagangkannya. Dengan melihat simbol ETF untuk sektor tertentu, pelabur dapat melihat purata metrik asas, seperti harga-pendapatan (P / E), harga buku (P / B), aliran harga tunai (P / C), harga -sales (P / S), dan pertumbuhan pendapatan dan pendapatan. Seorang pelabur berhemah juga boleh membaca pegangan ETF untuk mengukur stok tertentu yang dipegang, dari peruntukan paling berat kepada yang paling ringan, untuk mendapatkan idea. Nama yang mantap cenderung untuk membawa premium yang lebih tinggi disebabkan oleh ramalan prestasi dan rekod prestasi yang mantap.

Syarikat-syarikat yang berkembang pada 20% atau lebih suku tahunan juga membawa premium yang tinggi, walaupun metrik asas yang lemah, seperti nisbah P / E yang terlalu tinggi. Nilai pelabur lebih suka membayar sebagai premium minimum yang mungkin tanpa mengorbankan metrik asas berkualiti tinggi. Ini boleh menjadi tugas yang sukar, kerana pasaran tidak suka menyimpan tingkap peluang yang terbuka untuk jangka waktu yang lama.

Industri

Untuk mencari permata tersembunyi, pelabur boleh melihat untuk menyiasat industri individu yang mengarang sektor keseluruhan. Pelabur boleh menyelidiki lebih mendalam ke dalam industri terpilih dengan mencari ETF khusus industri. Menilai pegangan ETF adalah cara cepat untuk melihat stok yang berdaya maju untuk pemilihan dan menilai perbandingan rakan sebaya yang cepat. Kebiasaannya, stok teratas, saham terbaik dalam membawakan pembobotan paling berat dan premium paling mahal. Stok lebih murah yang lebih spekulatif membawa lebih banyak risiko, dan juga lebih tinggi. Walau bagaimanapun, terdapat situasi apabila stok mungkin mengatasi sektor tetapi masih didagangkan pada harga diskaun. Stok ini mungkin terbang di bawah radar tetapi boleh didapati dengan penggunaan streener saham yang baik.

Menggunakan Screener

Cara yang kukuh untuk mencari saham yang undervalued berbanding dengan metrik purata adalah menggunakan pengimbas saham percuma, seperti FinViz. com, dan pasangkan metrik kewangan tertentu dalam imbasan saham. Sebagai contoh, Dana SPDR Sektor Pilih Teknologi (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menunjukkan P / E ke hadapan 17. 48, P / C 12. 18, P / B 4. 05 dan 11. 13% menganggarkan pertumbuhan pendapatan tiga hingga lima tahun, pada 10 Ogos 2016. Seorang pelabur boleh mengambil statistik sektor purata ini dan memasangkannya ke dalam pengimbas di FinViz. com untuk mencari calon yang memenuhi atau mengalahkan metrik purata dan mungkin undervalued hasilnya.