Dari tamadun purba melalui era moden, emas telah menjadi pilihan mata wang dunia. Hari ini, pelabur membeli emas terutamanya sebagai lindung nilai terhadap pergolakan politik dan inflasi. Di samping itu, banyak penasihat pelaburan utama mengesyorkan peruntukan portfolio dalam komoditi, termasuk emas, untuk mengurangkan risiko portfolio keseluruhan.

Kami akan merangkumi banyak peluang untuk melabur dalam emas, termasuk bullion (bar emas), dana bersama, niaga hadapan, syarikat perlombongan dan perhiasan. Dengan beberapa pengecualian, hanya bulion, niaga hadapan dan sejumlah wang khusus menyediakan peluang pelaburan langsung dalam emas. Pelaburan lain mendapat sebahagian daripada nilai mereka dari sumber lain. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Adakah Ia Masih Bayar Melabur Dalam Emas? )

TUTORIAL: Komoditi

Bullion Emas Ini mungkin bentuk pemilikan emas langsung yang paling terkenal. Ramai orang berfikir tentang emas emas sebagai bar emas besar yang diadakan di FortKnox. Sebenarnya, emas emas adalah mana-mana bentuk tulen, atau hampir murni, emas yang telah diperakui untuk berat dan kesuciannya. Ini termasuk duit syiling, bar, dan sebagainya, dari sebarang saiz. Nombor siri biasanya dilampirkan kepada bar emas juga, untuk tujuan keselamatan.

Walaupun bar emas berat adalah penglihatan yang mengagumkan, saiznya yang besar (sehingga 400 troy auns) menjadikannya tidak cair, dan dengan itu mahal untuk dibeli dan dijual. Lagipun, jika anda memiliki satu bar emas besar bernilai $ 100, 000 sebagai pegangan anda dalam emas dan kemudian memutuskan untuk menjual 10%, anda tidak boleh betul-betul melihat dari hujung bar dan menjualnya. Sebaliknya, bullion yang dipegang di bar bersaiz kecil dan syiling mempunyai lebih banyak kecairan, dan merupakan kaedah yang sangat umum untuk memegang emas.

Koin Emas Selama beberapa dekad, sejumlah besar syiling emas telah dikeluarkan oleh kerajaan berdaulat di seluruh dunia. Bagi pelabur, duit syiling biasanya dibeli daripada peniaga swasta pada premium kira-kira 1-5% daripada nilai emas asasnya.

Keuntungan duit syiling emas ialah:

• Harga mereka mudah didapati dalam penerbitan kewangan global.
• Koin emas sering dicetak dalam saiz yang lebih kecil (satu auns atau kurang), menjadikan mereka cara yang lebih mudah untuk melabur dalam emas daripada bar yang lebih besar.
• Peniaga bereputasi boleh didapati dengan carian yang minimum dan terletak di banyak bandar besar.

Perhatian : Duit syiling emas yang lebih tua dan jarang ada yang dikenali sebagai nilai numismatic atau "pengumpul" di atas dan di luar nilai emas yang mendasarinya. Untuk melabur dengan ketat dalam emas, tumpukan pada duit syiling yang diedarkan secara beransur-ansur dan biarkan duit syiling yang jarang berlaku kepada pengumpul.

Beberapa syiling emas yang banyak diedarkan termasuk krugerrand Afrika Selatan, U. S. helang dan daun maple Kanada.

Masalah utama dengan bullion emas ialah penyimpanan dan kos insurans, dan markup yang relatif besar dari peniaga kedua-duanya menghalang potensi keuntungan.Juga, melabur dalam emas adalah pelaburan langsung dalam nilai emas, dan setiap dolar perubahan dalam harga emas secara proporsional akan mengubah nilai kepemilikan seseorang. Pelaburan emas lain, seperti dana bersama, boleh dibuat dalam jumlah dollar yang lebih kecil daripada bullion, dan juga tidak mempunyai pendedahan harga langsung sebanyak bullion.

Emas ETF dan Reksa Dana Satu alternatif pelaburan langsung dalam emas adalah untuk melabur dalam salah satu daripada dana yang diperdagangkan berasaskan emas (ETF). Setiap bahagian instrumen khusus ini mewakili jumlah tetap emas, seperti sepersepuluh dari satu ons. Dana ini boleh dibeli atau dijual di mana-mana broker atau akaun IRA seperti saham. Oleh itu, kaedah ini lebih mudah dan lebih murah daripada memiliki bar atau duit syiling secara langsung, terutamanya untuk pelabur kecil, kerana pelaburan minimum hanya harga satu bahagian ETF. Nisbah perbelanjaan tahunan dana ini seringkali kurang dari 0. 5%, lebih rendah daripada yuran dan perbelanjaan ke atas banyak pelaburan lain, termasuk kebanyakan dana bersama.

Banyak dana bersama mempunyai emas dan emas syarikat sebagai sebahagian daripada portfolio biasa mereka, tetapi pelabur harus sedar bahawa hanya sedikit dana bersama yang hanya memberi fokus pada pelaburan emas; Sebilangan besar komoditi lain. Kelebihan utama dana bersama berorientasikan emas adalah:

• Kos rendah dan pelaburan minimum yang rendah
• Kepelbagaian antara syarikat yang berbeza
• Kemudahan pemilikan dalam akaun pembrokeran atau IRA
• Tidak memerlukan syarikat individu penyelidikan

Sesetengah dana melabur dalam indeks syarikat perlombongan, yang lain terikat secara langsung dengan harga emas, sementara yang lain diurus secara aktif. Baca prospektus mereka untuk maklumat lanjut. Dana bersama tradisional cenderung diurus secara aktif, sementara ETF mematuhi strategi pengesanan indeks pasif, dan oleh itu mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah. Bagi pelabur emas purata, bagaimanapun, dana bersama dan ETF kini secara amnya adalah cara paling mudah dan paling selamat untuk melabur dalam emas.

Niaga Hadapan Emas dan Opsyen Niaga hadapan adalah kontrak untuk membeli atau menjual sejumlah item tertentu, dalam kes ini emas, pada tarikh tertentu pada masa akan datang. Niaga hadapan didagangkan dalam kontrak, bukan saham, dan mewakili jumlah emas yang telah ditetapkan. Oleh kerana jumlah ini boleh besar (contohnya, 100 troy ons x $ 1, 000 / ounce = $ 100, 000), niaga hadapan lebih sesuai untuk pelabur yang berpengalaman. Orang sering menggunakan masa depan kerana komisen sangat rendah, dan keperluan margin lebih rendah daripada pelaburan ekuiti tradisional. Sesetengah kontrak menetap dalam dolar manakala yang lain menetap dalam emas, jadi pelabur perlu memberi perhatian kepada spesifikasi kontrak untuk mengelakkan daripada mengambil 100 ounces emas pada tarikh penyelesaian. (Untuk lebih lanjut mengenai ini, baca Kontrak Hadapan Emas Dan Kontrak Hadapan Perak .)

Opsyen pada niaga hadapan adalah alternatif untuk membeli kontrak niaga hadapan secara terang-terangan. Ini memberi pemilik pilihan hak untuk membeli kontrak niaga hadapan dalam tempoh masa tertentu pada harga pratetap.Salah satu faedah pilihan ialah kedua-dua memanfaatkan pelaburan asal anda dan menghadkan kerugian kepada harga yang dibayar. Kontrak niaga hadapan yang dibeli pada margin boleh memerlukan lebih banyak modal daripada yang mula-mula dilaburkan jika kerugian meningkat dengan cepat. Tidak seperti pelaburan niaga hadapan, yang berdasarkan pada nilai semasa emas, penurunan harga kepada pilihan adalah bahawa pelabur perlu membayar premium kepada nilai asas emas untuk memiliki pilihan tersebut. Kerana sifat futures dan pilihan yang tidak menentu, mereka mungkin tidak sesuai untuk banyak pelabur. Walau bagaimanapun, niaga hadapan kekal sebagai cara termurah (komisen + perbelanjaan faedah) untuk membeli atau menjual emas apabila melabur sejumlah besar.

Syarikat Perlombongan Emas Syarikat-syarikat yang mengkhusus dalam perlombongan dan penapisan juga akan mendapat keuntungan dari kenaikan harga emas. Melabur dalam jenis syarikat ini boleh menjadi cara yang berkesan untuk keuntungan dari emas, dan juga boleh membawa risiko yang lebih rendah daripada kaedah pelaburan lain.

Syarikat perlombongan emas terbesar mengendalikan operasi global yang luas; Oleh itu, faktor-faktor perniagaan yang biasa berlaku kepada banyak syarikat besar lain mempengaruhi kejayaan pelaburan mereka. Akibatnya, syarikat-syarikat ini masih dapat menunjukkan keuntungan pada masa harga emas atau menurun. Salah satu cara mereka melakukan ini ialah dengan melindung nilai terhadap kejatuhan harga emas sebagai sebahagian daripada perniagaan mereka. Ada yang melakukan ini dan ada yang tidak. Walau bagaimanapun, syarikat-syarikat perlombongan emas mungkin menyediakan cara yang lebih selamat untuk melabur dalam emas daripada melalui pemilikan langsung bullion. Walau bagaimanapun, penyelidikan dan pemilihan syarikat individu memerlukan usaha wajar terhadap bahagian pelabur. Memandangkan ini adalah usaha yang memakan masa, ia tidak boleh dilaksanakan untuk banyak pelabur.

Barang Kemas Emas Kebanyakan pengeluaran emas global digunakan untuk membuat perhiasan. Dengan populasi dan kekayaan global yang semakin meningkat setiap tahun, permintaan emas yang digunakan dalam pengeluaran barang perhiasan juga perlu meningkat dari masa ke masa. Sebaliknya, pembeli perhiasan emas ditunjukkan sebagai harga yang sensitif, membeli kurang jika harga naik dengan cepat.

Perhiasan membeli pada harga runcit melibatkan penanda besar - sehingga 400% daripada nilai emas yang mendasarinya. Pembelian perhiasan yang lebih baik boleh didapati di jualan harta tanah dan lelongan. Kelebihan membeli perhiasan dengan cara ini adalah bahawa tiada markup runcit; kelemahan adalah masa yang dihabiskan untuk mencari bahagian yang berharga. Walau bagaimanapun, kepemilikan perhiasan memberikan cara yang paling menyeronokkan untuk memiliki emas, walaupun ia bukan yang paling menguntungkan dari sudut pelaburan. Sebagai bentuk seni, perhiasan emas cantik. Sebagai pelaburan, ia adalah biasa - kecuali anda tukang emas.

Kesimpulan Pelabur yang lebih besar, yang ingin mempunyai pendedahan langsung terhadap harga emas, mungkin lebih suka melabur langsung emas melalui bullion. Terdapat juga tahap keselesaan yang terdapat dalam memiliki aset fizikal dan bukan sekadar kertas. Kelemahan adalah premium yang sedikit untuk nilai emas yang dibayar pada pembelian awal, serta kos penyimpanan.

Bagi pelabur yang agak lebih agresif, niaga hadapan dan opsyen pasti akan melakukan silap mata itu. Tetapi, pembeli harus berhati-hati: pelaburan ini adalah derivatif harga emas dan dapat melihat bergerak tajam ke atas dan ke bawah, terutama apabila dilakukan pada margin.Di sisi lain, niaga hadapan mungkin cara yang paling cekap untuk melabur dalam emas, kecuali hakikat bahawa kontrak mesti dilancarkan secara berkala apabila mereka tamat.

Idea bahawa perhiasan adalah pelaburan yang aneh, tetapi naif. Terdapat terlalu banyak penyebaran antara harga perhiasan yang paling dan nilai emasnya untuk itu dianggap sebagai pelaburan yang benar. Sebaliknya, pelabur emas purata perlu mempertimbangkan dana bersama berorientasikan emas dan ETF, kerana sekuriti ini secara amnya menyediakan cara paling mudah dan paling selamat untuk melabur dalam emas.