Sijil deposit (CD) biasanya merupakan kaedah pelaburan yang selamat yang menawarkan kadar pulangan yang lebih rendah daripada saham dan bon sebagai pertukaran untuk pemeliharaan prinsipal pelaburan permulaan. CD dikeluarkan oleh bank perdagangan atau cabang kerajaan yang menangani hutang. Walaupun CD dianggap sebagai pelaburan yang selamat di negara-negara maju yang mempunyai peraturan yang lebih ketat sistem perbankan dan kurang kemungkinan isu-isu kecairan bank dan kerajaan, pembelian CD dalam pasaran baru muncul adalah usaha yang berisiko kerana peningkatan kemungkinan ketidakmampuan bank yang menjual hutang itu. Begitu juga, kadar pulangan pada CD dari pasaran baru muncul lebih tinggi untuk menarik minat para pelabur yang sanggup mengambil risiko sebagai ganti rugi berpotensi.

Dengan meletakkan dana ke dalam CD dalam pasaran baru muncul, pelabur terdedah kepada risiko ketidakstabilan dalam bank, mata wang asing dan kadar inflasi.

Sehingga November 2015, sekatan masih berlaku terhadap Iran. Orang Amerika yang ingin memanfaatkan hasil 20% yang ditawarkan oleh bank Iran tidak dapat melakukannya kerana hubungan sekarang antara kedua-dua negara. Di bahagian lain di dunia, kadar faedah yang ditawarkan oleh bank masih menarik, terutamanya berbanding dengan kadar yang ditawarkan oleh bank Amerika pada 0. 03 hingga 0. 1% untuk akaun bernilai kurang daripada $ 500, 000.

< ! - 2 ->

Kadar Ganjaran dalam Pasaran Baru

CD yang ditawarkan oleh bank India atau Brazil mungkin mempunyai struktur asas yang berbeza daripada apa yang ditawarkan oleh bank Amerika. Jika mata wang asing menjadi lebih berharga daripada dolar, maka pelabur mungkin akan dibawa balik lebih banyak apabila akaun telah matang dan mata wang asing ditukarkan kembali ke U. S. dolar. Sekiranya mata wang tertentu mungkin mengalami susut nilai terhadap dolar pada masa akan datang, pelabur tidak akan dibujuk untuk membeli CD dalam mata wang tersebut. Apabila terdapat keyakinan tinggi bahawa CD dalam mata wang asing akan lebih berharga disebabkan oleh mata wang yang menandingi dolar, pelabur mungkin lebih tertarik kepada CD asing.

Deposit jangka panjang di Turki ditawarkan pada kadar 8 hingga 12%. Lira Turki juga kehilangan 23% berbanding U. S. dollar pada tahun 2015, dan tidak jelas apabila mata wang akan mula pulih.

Bank of Baroda, yang merupakan sebuah bank India yang beroperasi di Uganda, kini menawarkan 12% pada deposit jangka panjang satu tahun. Untuk mendapatkan kadar yang tinggi, deposit mesti dibuat dalam mata wang tempatan, shian Ugandan.

Bangladesh menawarkan 12% kepada para pelabur yang sanggup menggunakan taka Bangladesh untuk membuka akaun deposit di banknya.

Sebagai pertukaran untuk mengambil risiko yang berkaitan dengan mata wang pesat yang semakin menurun di Mongolia, bank menawarkan 16. 1% deposit tahunan dan 8% deposit bulanan dalam mata wang tempatan. Malangnya, terdapat banyak kisah mengenai pasaran baru yang menawarkan harga tinggi pada CD apabila negara juga mengalami kadar inflasi yang luar biasa tinggi.

Perniagaan Berisiko

Masa berkembang pesat pasaran perindustrian dan peralihan dalam landskap politik yang, kepada pelabur yang tidak disedari, kelihatan sangat menarik apabila ditambah dengan tahap baru kekayaan yang berkembang. Seperti dalam kes China, spurt pertumbuhan yang melampau menarik banyak dolar pelaburan dalam tempoh yang singkat. Pelabur terlalu cepat untuk menganggap bahawa tempoh pertumbuhan tinggi mungkin bertahan selama beberapa dekad dan kecewa apabila pertumbuhan mula perlahan.

Inflasi adalah faktor penentu utama sama ada pelaburan dalam mata wang ekonomi baru muncul untuk membuka CD dengan kadar yang agak tinggi akan memberi nilai kepada pelabur. Di Mesir, pelaburan dalam CD negara akan mendapat bunga sebanyak 9. 5%, tetapi berdasarkan inflasi 10%, pelaburan itu tidak begitu menarik.

Risiko utama CD adalah bahawa dolar selamat yang dimasukkan ke dalam kenderaan pelaburan boleh dimasukkan ke instrumen lain yang akan menghasilkan pulangan yang lebih tinggi bagi pelabur. Untuk satu sebab atau yang lain, pelabur mungkin ingin menarik balik dana sebelum kematangan akaun. Bagi kebanyakan CD, pengeluaran awal akan menghasilkan hukuman. Apabila melabur dalam CD di negara yang baru muncul, terdapat risiko tambahan bahawa bank tidak akan dapat membayar dana sebelum tarikh matang. Untuk mengelakkan risiko ini, seorang pelabur perlu terlibat dalam aktiviti ketekunan wajar untuk memastikan bahawa perjanjian kontrak yang dilampirkan pada CD difahami sepenuhnya dan jika penalti untuk pengeluaran awal bernilai kadar tambahan. Sesetengah pasaran baru muncul mencari dolar pelaburan sedemikian rupa sehingga bank menawarkan akaun deposit tanpa melampirkan sebarang bayaran penalti.

Sebahagian daripada sebab mengapa U. S. CD selamat adalah bahawa mereka biasanya diinsuranskan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC). Sekiranya bank yang mengeluarkan CD tidak dapat membayar obligasi hutangnya, maka Kerajaan U. S. akan membayar para pelabur hingga $ 250,000 dari pokok yang hilang. Bank asing dalam pasaran baru muncul mungkin tidak mempunyai liputan yang sama atas kehilangan dana.

CD yang ditawarkan oleh sebuah bank dalam pasaran baru muncul mungkin mempunyai ciri khas. Pelabur perlu mengambil perhatian sama ada kadar faedah yang dilampirkan pada CD tetap ditetapkan, kerana ekonomi pada masa masalah mungkin mengalami perubahan dramatik dalam kadar faedah yang boleh mengubah kadar pulangan yang berpotensi pada CD.

Sama seperti bon, beberapa CD mungkin dilengkapi dengan ciri panggilan yang membolehkan bank untuk menamatkan kontrak CD secara awal, membayar pelabur kembali kepentingan utama dan terakru. Peraturan yang dilampirkan pada CD tertentu harus diperhatikan untuk ciri-ciri ini, kerana CD biasanya membayar lebih banyak untuk pelaburan yang lebih besar dalam tempoh masa yang lebih lama.

Untuk membuat keputusan yang baik mengenai penempatan wang dalam akaun asing, pelabur harus mempertimbangkan faktor tambahan seperti sejarah bank yang mengeluarkan, kestabilan politik negara dan sejarah inflasi baru-baru ini. Negara yang mengalami gejolak politik mungkin akan mengubah undang-undang kerajaan dengan pantas, yang boleh menjejaskan pentadbiran bank, sama ada swasta atau awam.