Salah satu prinsip asas perancangan kewangan ialah usia seseorang - atau tahap kehidupan - harus mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap komposisi portofolio pelaburan. Prinsip ini didasarkan pada hakikat bahawa untuk pelabur purata, kemampuan untuk mengambil risiko berkurang sebagai pendekatan persaraan. Malah, kebanyakan kumpulan dana bersama utama menawarkan dana kitaran hayat yang secara automatik menjaga keputusan peruntukan aset secara automatik untuk pelabur, dengan beralih daripada aset yang berisiko tinggi seperti saham yang lebih rendah berisiko sekuriti pendapatan tetap persaraan datang lebih dekat.

-1 ->

Dalam amalan, bagaimanapun, pelabur boleh atau tidak boleh sentiasa mengikuti pendekatan hidup peringkat untuk melabur, kerana terdapat beberapa faktor-faktor tambahan yang juga mempunyai pengaruh yang besar dalam membentuk portfolio pelaburan. Ini termasuk faktor luaran seperti keadaan ekonomi dan pasaran kewangan, dan faktor dalaman seperti pencapaian peribadi dan pengalaman peribadi. Untuk pelabur purata, pencapaian peribadi dan pengalaman mungkin merupakan pengaruh yang paling penting dalam membentuk portfolio pelaburan. Sebagai orang berkahwin di kemudian hari dan bekerja ke dalam 60-an mereka (dan kemudian), pencapaian peribadi - daripada umur - akan terus menjadi salah satu pengaruh yang paling penting dalam menentukan keputusan pelaburan dan portfolio.

Pencapaian Peribadi dan Pembinaan Portofolio
Walaupun faktor-faktor seperti toleransi risiko dan tabiat penjimatan berbeza-beza dari satu sama lain, ramai orang mempunyai pencapaian utama yang sama dalam kehidupan mereka: memulakan kerjaya, , membeli rumah, memulakan keluarga dan sebagainya.

Satu pencapaian peribadi yang mendekati mungkin salah satu motivator yang paling kuat bagi seorang pelabur untuk mempelajari produk kewangan atau pelaburan. Orang dewasa muda yang baru sahaja memulakan kerja tidak mungkin cenderung untuk menghabiskan masa dan usaha di belajar tentang pilihan perumahan dan produk gadai janji, tetapi dalam masa beberapa tahun, apabila orang itu telah menyelamatkan wang yang cukup untuk bayaran ke atas kondominium dan sedang untuk satu, dia mungkin akan menghabiskan berjam-jam menuangkan penyenaraian hartanah, melihat kondominium dan belajar tentang kebaikan dan keburukan kadar tetap berbanding gadai janji kadar laras.

Begitu juga, perlindungan perlindungan insurans hayat menjadi isu yang mendesak apabila seseorang mempunyai pasangan atau memulakan keluarga. Begitu juga dengan peningkatan tabungan seseorang, mungkin ada minat yang lebih besar dalam mempelajari saham individu, sekuriti pendapatan tetap maju dan produk lain seperti pilihan dan komoditi.

Amalan terbaik dalam kes ini adalah untuk memulakan proses pendidikan dengan lebih baik dari masa ke masa, apabila pencapaian peribadi adalah beberapa tahun ke depan daripada sekadar sudut. Sepanjang tempoh jangka panjang, pendekatan ini terikat untuk membayar dividen, kerana akan ada masa yang mencukupi untuk menjalankan analisis dan "usaha wajar" yang perlu dilakukan sebelum membuat keputusan pelaburan utama.

Contoh - Tuttles Vs. O'Hares
Sebagai contoh, pertimbangkan kes dua pasangan hipotesis, Tuttles dan O'Hares. The Tuttles suka mengambil masa sebelum membuat pembelian utama dan menganalisis hasil pelbagai senario sebelum mereka meletakkan wang mereka ke atas pelaburan yang besar. O'Hares, sebaliknya, percaya pada tekanan sementara besi panas - dalam erti kata lain, pandangan mereka adalah masa itu adalah intipati ketika membuat keputusan pelaburan.

The Tuttles menjimatkan wang dengan tekun selama bertahun-tahun dan dalam tempoh lima tahun, mempunyai dana yang mencukupi untuk membuat bayaran pendahuluan penting ke arah pembelian rumah pertama mereka. Dalam tempoh ini, mereka menjauhkan diri daripada stok berisiko, lebih memilih keselamatan sijil deposit dan dana pasaran wang. Mereka juga menangguhkan keputusan mereka untuk membeli sebuah rumah selama setahun kerana pandangan mereka adalah bahawa harga rumah akan menurun secara mendadak dan mereka bersedia menunggu rumah pilihan mereka. Dalam masa yang sama, mereka menilai pelbagai produk gadai janji yang ada dan telah membuat keputusan untuk memilih gadai janji kadar tetap, kerana kadar faedahnya agak rendah dan mereka menyukai hakikat bahawa bayaran bulanan mereka ditetapkan. Sementara itu, O'Hares telah membeli rumah, tetapi akhirnya menghabiskan lebih banyak daripada yang mereka mahukan kerana pasaran perumahan berkembang pada waktu itu dan mereka tidak mahu melepaskan peluang itu. Hutang gadai janji mereka juga lebih tinggi daripada tahap keselesaan mereka, sebahagiannya kerana harga rumah yang tinggi dan juga kerana bayaran pendahuluan mereka, yang telah dilaburkan dalam stok spekulasi yang telah merosot, telah merosot. Mereka juga telah memilih gadai janji kadar laras kerana kadar faedah yang menarik, tidak memberi perhatian kepada hakikat bahawa ia adalah kadar penggoda yang akan menetapkan semula pada tahap yang lebih tinggi dalam beberapa bulan lagi.

Sepanjang tempoh yang panjang, katakan, 10 atau 20 tahun, kemungkinan besar bahawa Tuttles akan jauh lebih jauh dalam usaha mereka untuk membina kekayaan daripada O'Hares, kerana pendekatan diukur ketika membuat keputusan investasi dapat memungkinkan mereka untuk melihat risiko tersembunyi dan perangkap yang mungkin tidak dapat dilihat oleh pembeli yang terburu-buru. Pelajarannya adalah mudah - apabila membabitkan pembelian atau pelaburan utama, melakukan kerja rumah anda, kerana beberapa jam yang dihabiskan untuk mendidik diri sendiri mungkin menjimatkan ribuan dolar dalam jangka masa panjang.

Pengalaman Peribadi dan Pembinaan Portfolio

Pengalaman peribadi mungkin merupakan faktor yang paling berpengaruh dalam membentuk toleransi risiko seseorang, dan dengan lanjutan, komposisi portfolio pelaburan individu. Kehilangan wang yang banyak pada "tip panas" boleh menyebabkan pelabur mengelakkan stok spekulatif dan melabur hanya dalam cip biru selama bertahun-tahun.
Pengalaman peribadi dalam bidang pelaburan boleh diklasifikasikan kepada pengalaman positif - sebagai contoh, membuat wang pada idea stok - dan pengalaman negatif, seperti kebankrapan atau perampasan harta.

Pengalaman Positif

Pengalaman pelaburan yang positif adalah hebat semasa mereka bertahan, tetapi mungkin mempunyai kesan sampingan yang tidak diingini yang membawa kepada kepuasan dan pengambilan risiko yang tidak wajar.Terdapat banyak contoh kehidupan sebenar pelabur yang melampaui diri dalam pasaran saham atau hartanah kerana mereka mempunyai beberapa pelaburan yang berjaya pada mulanya. Cobaan untuk memanfaatkan diri sendiri di mana pelaburan bersangkutan harus ditentang, kerana leveraj adalah pedang bermata dua yang menguatkan pulangan pada terbalik tetapi juga meningkatkan kerugian pada sisi negatif. Selain itu, menumpukan pelaburan seseorang hanya dalam satu kawasan - sama ada ekuiti, hartanah atau komoditi - mengapungkan salah satu peraturan kardinal pelaburan berhemat: kepelbagaian.
Pengalaman Negatif

Pengalaman negatif, sebaliknya, boleh menyebabkan kerosakan yang besar kepada kesihatan kewangan seseorang dalam jangka pendek, tetapi mungkin memegang pelajaran sepanjang hayat berharga. Seperti yang dijelaskan Oscar Wilde, "Pengalaman hanyalah nama yang kita berikan kesilapan kita." Mengabaikan untuk membaca cetakan halus dalam kontrak gadai janji, atau membeli saham panas pada masa ini tanpa meneliti dengan secukupnya, mungkin menjadi pengajaran yang sangat mahal untuk pelabur yang malang. Tetapi jika ia boleh menghalang pelabur membuat kesilapan yang sama atau lebih besar dalam jangka masa panjang, mungkin pelajaran mahal mungkin bernilai.
Pengalaman Unik

Pengalaman peribadi yang unik juga boleh mempengaruhi pilihan pelaburan. Sebagai contoh, profesional teknologi maklumat mungkin mempunyai saham teknologi tinggi dalam portfolio pelaburannya, berdasarkan tanggapan bahawa kebiasaan mereka dengan sektor itu memberi mereka kelebihan dari segi memilih saham teknologi. Risiko yang jelas di sini adalah kekurangan kepelbagaian. Walaupun profesion atau bidang kepakaran anda dapat memberi anda peluang untuk memenangi pemenang dalam sektor anda, pastikan portfolio pelaburan anda cukup dipelbagaikan.
Sebagai contoh lain, pelabur boleh memilih untuk memberi tumpuan kepada syarikat-syarikat yang sedang membangunkan rawatan untuk penyakit tertentu kerana dia, atau ahli keluarga, menderita darinya. Ini mungkin usaha yang berbaloi dari perspektif mendapatkan maklumat lebih lanjut mengenai potensi terobosan atau rawatan baru. Walau bagaimanapun, manfaat pelaburan saham tersebut harus ditimbang secara objektif dan rasional, tanpa semangat atau harapan yang tidak wajar. Hal ini berlaku terutamanya dalam sektor bioteknologi yang tidak menentu, di mana rentang dagangan untuk saham agak luas.

Bottom Line

Pencapaian dan pengalaman peribadi adalah antara pengaruh yang paling penting dalam membentuk portfolio dan toleransi risiko. Walaupun mereka adalah pemikat yang kuat untuk mempelajari tentang produk kewangan dan memulakan pelaburan, pelabur perlu mengawasi kesan sampingan yang tidak diingini, seperti pengambilan risiko berlebihan dan kekurangan kepelbagaian. Ia juga membayar untuk membuat kerja rumah anda sebelum membuat pelaburan atau pembelian utama, kerana pengetahuan kejahilan atau tidak mencukupi dapat menelan belanja banyak pelabur dalam jangka panjang. Pengetahuan sedikit boleh menjadi perkara yang berbahaya, dan truism ini terutama memegang dalam dunia pelaburan.