a:

Perhitungan yang digunakan untuk menentukan aliran tunai percuma adalah pendapatan bersih ditambah pelunasan dan susutnilai dikurangkan dalam modal kerja tanpa perbelanjaan modal. Aliran tunai operasi dikira dengan cara yang sama, tidak merosakkan perbelanjaan modal.

Aliran tunai percuma biasanya ditakrifkan sebagai aliran tunai operasi tanpa perbelanjaan modal. Definisi yang lebih ketat termasuk perbelanjaan dividen sebagai perbelanjaan modal. Perbelanjaan modal dianggap perlu untuk mengekalkan kedudukan persaingan dan kecekapan operasi syarikat. Ramai penganalisis merasakan perbelanjaan dividen adalah sama penting dengan perbelanjaan sebagai perbelanjaan modal. Lembaga pengarah syarikat boleh memilih untuk mengurangkan pembayaran dividen. Walau bagaimanapun, ini biasanya mempunyai kesan negatif ke atas harga saham kerana pelabur cenderung untuk menjual pegangan dalam syarikat yang mengurangkan dividen.

AD:

Aliran tunai dan aliran tunai operasi kadang-kadang digunakan untuk menentukan nisbah yang berguna apabila membandingkan pesaing dalam industri yang sama atau setanding.

Aliran tunai percuma adalah ukuran prestasi kewangan, sama seperti pendapatan, dan penggunaannya dianggap sebagai salah satu Prinsip Perakaunan Tidak Diterima Umum. Ia mengukur aliran tunai yang tersedia untuk diedarkan kepada semua pemegang sekuriti syarikat. Ia boleh dibayangkan sebagai wang tunai kiri selepas pembiayaan projek untuk mengekalkan atau mengembangkan asas aset. Ramai penganalisis memilih aliran tunai percuma untuk pendapatan sebagai asas untuk menilai prestasi syarikat kerana aliran tunai percuma lebih sukar untuk dibuat. Secara umum, semakin tinggi aliran tunai bebas firma, lebih baik.

AD:

Aliran tunai operasi, aliran tunai dan pendapatan percuma adalah semua metrik penting dalam penilaian syarikat yang dipertimbangkan untuk pelaburan. Memesan penjualan besar mempunyai kesan untuk meningkatkan pendapatan. Walau bagaimanapun, jika syarikat tidak dibayar untuk penjualan itu, aliran tunai terjejas. Dalam keadaan lain, syarikat mungkin sangat menguntungkan berasaskan aliran tunai, tetapi mempunyai pendapatan yang kurang jika ia dalam industri intensif modal, yang memerlukan pengeluaran aset tetap yang besar. Susut nilai aset yang dipercepat juga mewujudkan perbezaan yang melebar antara aliran tunai dan pendapatan yang dilaporkan.

AD:

Apple (AAPL) melaporkan aliran tunai percuma sebanyak $ 70. 02 bilion pada tahun 2015, naik 39. 64% dari tahun sebelumnya. Apple melaporkan aliran tunai operasi $ 81. 27 bilion, naik 36. 09% dari 2014. Pendapatan bersih dilaporkan menjadi $ 53. 39 bilion, mewakili peningkatan sebanyak 35. 14%. Secara tahunan, Apple telah meningkatkan aliran tunai operasi dan bebas dalam setiap lima tahun yang lalu. Pendapatan merosot daripada 2012 hingga 2013 dan telah meningkat antara satu sama lain sejak lima tahun yang lalu sebelum laporan itu.

Syarikat-syarikat yang mempunyai aliran tunai operasi yang lebih tinggi, aliran tunai percuma dan pendapatan cenderung mempunyai penghargaan yang lebih tinggi dalam nilai saham mereka.Sesetengah penganalisis juga mengkaji aliran tunai percuma, mengurus aliran tunai dan pendapatan berasaskan sesaham. Ini membolehkan pencairan aliran tunai atau pendapatan jika syarikat mengeluarkan lebih banyak saham untuk meningkatkan modal dan melalui pakej pampasan pekerja.