Dilancarkan pada 27 Disember 1989, Dana Saham Berprestasi Rendah ("FLPSX") telah menjadi salah satu daripada dana bersama syarikat yang terbesar dan terbaik. Dana itu pada mulanya ditubuhkan sebagai cara untuk melabur terutamanya dalam saham syarikat kecil. Oleh kerana aset telah berkembang dari masa ke masa, alam semesta kemungkinan pelaburan telah berkembang. Harga saham terus meningkat apabila pasaran saham meningkat. Dana itu pada asalnya menargetkan saham dengan harga $ 25 dan ke bawah tetapi telah menaikkan batas itu kepada $ 35. Aset dana telah meningkat hampir $ 40 bilion. Pengurus dana hanya mempunyai banyak peluang dalam stok syarikat kecil apabila mereka mempunyai asas aset yang besar. Pengurus dana terpaksa berpindah ke stok pertengahan untuk meletakkan wang untuk bekerja dengan berkesan.

Memperolehi penarafan empat bintang keseluruhan dari Morningstar, Dana Saham Terendah Dipilih adalah salah satu pilihan pelaburan Fidelity yang lebih popular.

Tinjauan Syarikat

Fidelity Investments telah wujud sejak tahun 1946 dan bertaraf sebagai syarikat dana bersama kelima terbesar pada 30 September, 2015. Kesetiaan bermula sebagai sebuah syarikat yang menyelia akaun individu yang berasingan dan telah berkembang menjadi pembrokeran akaun, rancangan persaraan tempat kerja seperti khidmat nasihat 401 (k) dan pelaburan. Setakat 30 September 2015, syarikat kini menguruskan lebih daripada $ 2 trilion aset pelabur.

Pasukan Pengurusan Dana

Joel Tillinghast berjaya menguruskan Dana Saham Terendah Harga itu sendiri dari dana itu sehingga 6 September 2011, apabila enam pengurus bersama telah ditambah. Walaupun banyak pengurus di Fidelity melantun ke dana yang berbeza atau menguruskan pelbagai dana, Tillinghast telah tetap fokus. Di luar StockFund Berasaskan Rendah, Tillinghast hanya menguruskan Dana Kesempatan Intrinsik Siri Fidelity ("FDMLX"), dana yang mempunyai gaya pengurusan yang sama dengan Dana Saham Rendah tetapi tanpa had harga saham.

Tinjauan Dana

Dana Saham Terendah Diperbaharui mempunyai salah satu objektif pelaburan yang lebih unik dalam industri dana bersama. Harga saham pada saham pada asasnya sewenang-wenangnya, jadi memberi tumpuan kepada stok dengan harga di bawah $ 35 tidak seharusnya, secara teori, menghapuskan mana-mana sektor atau saiz syarikat tertentu. Harga saham rendah, secara amnya, cenderung membawa kepada syarikat-syarikat yang lebih kecil, yang pengurus dana bertujuan untuk memberi tumpuan.

The Stock Fidelity Low-Priced Fund bertujuan untuk menyampaikan pertumbuhan modal jangka panjang dengan melabur terutamanya dalam syarikat-syarikat kecil yang pengurus percaya kurang dinilai dengan nilai intrinsik mereka. Pelaburan dalam syarikat-syarikat kecil cenderung lebih berisiko, dan dana ini membawa risiko keseluruhan melebihi purata berbanding dana bersama besar. Dana itu disandikan kepada Indeks Russell 2000 Small Cap.

Dana ini telah ditutup kepada pelabur baru pada pelbagai mata pada masa lalu. Sehingga 4 Mac 2016, dana itu terbuka kepada pelabur baru dan memerlukan pelaburan permulaan minimum $ 2, 500 untuk membuka akaun. Dana Saham Fidelity Low-Priced mempunyai nisbah jumlah perbelanjaan sebanyak 0. 79% pada 29 September 2015.

Falsafah Pelaburan

Dana ini tertumpu terutamanya pada saham kecil dan pertengahan cap yang memenuhi pengurus dana 'kriteria nilai. Kriteria ini biasanya termasuk gandaan harga / pendapatan rendah (P / E), kepimpinan industri, aliran tunai pepejal dan kunci kira-kira yang kukuh. Dana ini boleh melabur dalam mana-mana sektor dan boleh melabur di luar negara. Ia juga boleh melabur dalam nama besar saham atau nama pertumbuhan jika mereka memenuhi kriteria yang sesuai.

Komposisi Portfolio

Dana Saham Berprestasi Rendah mempunyai bilangan pegangan yang lebih tinggi daripada kumpulan wang bersama. Sehingga 31 Disember 2015, dana itu mengekalkan 879 kepelbagaian saham dalam portfolionya, dengan 10 teratas menyumbang sebanyak 25% daripada jumlah aset dana. Tillinghast mengatakan bahawa kira-kira 200 jawatan ini sangat kecil. Pemegang teratas termasuk UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0 35% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Next PLC (OTC: NXGPY), Seagate Teknologi PLC (NASDAQ: STX STXSeagate Technology PLC37 46 + 3. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Ross Stores Inc. (NASDAQ: ROST ROSTRoss Stores Inc64. 14 + 0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Best Buy Company, Inc. (NYSE: BBY BBYBest Buy Co Inc56 39-0 93% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Sehingga 31 Januari 2016, dana tersebut berlebihan dalam sektor budi bicara pengguna dengan peruntukannya sebanyak 27% hampir dua kali ganda daripada peruntukan 14% Russell 2000 kepada sektor yang sama. Di luar budi bicara pengguna, dana itu mempunyai perimbangan penting dalam teknologi, dengan 17% daripada jumlah aset, dan penjagaan kesihatan, dengan 12%.