Dana bon kadar terapung menyediakan pelabur dengan pendedahan kepada bon yang menyesuaikan pembayaran faedah untuk mencerminkan turun naik kadar faedah. Bon kadar terapung ETF membolehkan pelabur menguruskan risiko kadar faedah dan meletakkan pertaruhan taktikal mengenai potensi kenaikan kadar faedah. Pelabur dan pedagang yang ingin mendapatkan pendedahan kepada bon kadar terapung gred pelaburan boleh melihat kepada Bon Kadar Terapung iShares (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2 . 6 ), yang merupakan pilihan cair untuk meletakkan perdagangan taktikal mengenai kenaikan kadar faedah yang berpotensi.

Apa itu Trek

FLOT menawarkan pendedahan kepada jangka pendek, gred pelaburan, kadar terapung U. S. bon dengan lebih daripada 400 pegangan. Bon Kadar Terapung IShares ETF menjejaki hasil pelaburan Barclays U. S. Nota Terapung Indeks <5 tahun, indeks FLOT, atau penanda aras, indeks. Indeks ini mengukur prestasi kadar terapung, bon dalam denominasi U. S. dollar yang mempunyai baki tempoh matang antara satu bulan hingga lima tahun dan $ 300 juta atau lebih daripada nilai muka terkumpul. Indeks penanda aras termasuk pelbagai bon yang dikeluarkan oleh syarikat kecil, pertengahan dan besar yang membayar kadar kupon terapung terutamanya berdasarkan Kadar Tawaran Antara Bank London atau LIBOR selama tiga bulan, dengan penyebaran tetap.

FLOT dan indeks penanda arasnya termasuk bon yang diberi nilai BBB atau lebih tinggi oleh Standard &; Perkhidmatan Penarafan Miskin. FLOT mempunyai berat badan berlebihan dalam sektor perbankan dan memperuntukkan 54% daripada portfolionya kepada bon kadar terapung yang dikeluarkan oleh syarikat dan agensi di sektor ini. Majoriti pegangan FLOT mempunyai tempoh matang antara satu bulan hingga tiga tahun, yang meminimumkan tempoh efektifnya.

Bagaimana Ia Jejaki Ia

Untuk memberikan hasil pelaburan sepadan dengan Barclays U. S. Nota Kadar Terapung <<5 tahun Index, FLOT mengimplementasikan strategi sampling perwakilan pasif. Pendekatan ini membantu mengurangkan kemungkinan FLOT mengalahkan atau mengatasi prestasi indeksnya dan mengurangkan risiko yang wujud kepada strategi aktif. FLOT melabur dalam sampel wakil bon yang secara kolektif mempunyai ciri-ciri yang sama dengan indeks penanda aras. Dana umumnya melaburkan sekurang-kurangnya 90% daripada jumlah aset bersihnya dalam sekuriti komponen yang terdiri daripada indeks penanda aras dan boleh melabur tidak lebih daripada 10% daripada jumlah aset bersihnya dalam kontrak derivatif tertentu, tunai dan setara tunai.

FLOT strategi dan kecairan membantu untuk meminimumkan kesilapan pengesanannya hanya 0. 04%. Kesilapan pengesanan menunjukkan FLOT sangat berkaitan dengan indeks penanda arasnya dan berkesan mereplikasi indeks penanda arasnya. Kesilapan pengesanannya terutamanya berpunca daripada nisbah perbelanjaan yang dikenakan kepada pelabur.

Pengurusan

FLOT telah dikeluarkan pada 14 Jun 2011 oleh BlackRock iShares, salah satu penyedia ETF terbesar di dunia. Sehingga 31 Disember 2014, BlackRock iShares mempunyai $ 1. Aset 3 trilion di bawah pengurusan dan menawarkan 717 ETF. FLOT adalah sebahagian daripada iShares U. S. Bon - siri Jangka Pendek, yang menawarkan pelbagai ETF yang mengesan bon dengan baki kematangan antara sifar dan lima tahun.

Ciri-ciri

FLOT dinasihatkan oleh Penasihat Dana BlackRock, yang menguruskan dan membayar semua perbelanjaan operasi, kecuali bayaran faedah, perbelanjaan broker, yuran pengagihan dana, cukai dan perbelanjaan luar biasa. FLOT mengenakan nisbah perbelanjaan yang kompetitif sebanyak 0. 2%, manakala nisbah belanja purata dana bon ultrashort adalah 0. 22%.

FLOT mempunyai kupon purata berwajaran 0. 80%, purata matang berwajaran 1. 84 tahun, tempoh efektif 0. 15 tahun dan hasil pengagihan 0. 5%. Oleh kerana FLOT melabur dalam bon jangka pendek, ia menawarkan tempoh efektif yang rendah, dan oleh itu ia mengurangkan risiko kadar faedahnya. Pelabur boleh menjangkakan untuk memperoleh hasil 0. 5% jika harga semasa dan pengedaran FLOT masih tidak berubah.

Kesesuaian dan Cadangan

Oleh kerana sifatnya, FLOT berfungsi sebagai lindung nilai yang baik terhadap risiko kadar faedah untuk pelabur pendapatan tetap. Oleh kerana FLOT adalah sebuah syarikat pelaburan terbuka, ia boleh menyesuaikan pegangannya kepada peningkatan kadar faedah. Tahap kemeruapan FLOT yang rendah digambarkan dalam statistik portfolio sejarah moden (MPT). Berdasarkan ketinggian statistik tiga tahun, FLOT mempunyai sisihan piawai, atau turun naik, 0. 4%, nisbah Sharpe 2. 31 dan beta ekuiti 0. 01 terhadap S &; Indeks P 500.

Dari segi MPT, FLOT menyediakan para pelabur dengan tahap pulangan yang tinggi berdasarkan dasar yang disesuaikan dengan risiko dan tidak mempunyai korelasi kepada, dan kurang menentu daripada, pasaran ekuiti. Oleh kerana FLOT melabur dalam bon jangka pendek, bon gred pelaburan, ia mempunyai tahap risiko kredit dan risiko kadar faedah yang rendah dan sesuai untuk pelabur yang menolak risiko. FLOT adalah yang paling sesuai untuk pelabur yang mencari pendedahan kepada kadar faedah terapung, jangka pendek U. S. bon korporat sambil menjana pendapatan bulanan dan pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka dalam usaha untuk melindung nilai turun naik yang berpotensi dan turun naik harga kenderaan sensitif kadar faedah.

Bagaimana Pelanggan Penasihat Kewangan Boleh Menggunakan ETF ini

Penasihat kewangan boleh membeli FLOT untuk pelanggan mereka yang takut kenaikan kadar faedah. FLOT berfungsi sebagai pertahanan taktikal terhadap kenaikan kadar faedah. Pegangan FLOT membayar kadar kupon variabel, yang diselaraskan secara berkala, dan akibatnya, dana kurang sensitif terhadap kenaikan kadar berbanding dengan bon vanila biasa.

Jika pelanggan mempunyai ETF bon kadar tetap, penasihat kewangan boleh menambahkan nilai kepada portfolio pelanggan mereka dengan membeli FLOT untuk mempelbagaikan pelaburan mereka. Berbeza dengan ETF bon kadar tetap, FLOT tidak akan kehilangan nilai apabila kadar faedah meningkat. Pulangan berpotensi tinggi FLOT ditambah dengan keupayaan untuk menyesuaikan diri dengan kenaikan kadar dan keupayaan untuk menetapkan semula kadar ini menjadikannya pelaburan ideal untuk melindungi walaupun pelabur yang paling berisiko risiko dalam persekitaran kadar faedah yang meningkat.Penasihat kewangan harus menentukan latar belakang dan objektif pelaburan klien mereka sebelum mempertimbangkan untuk membeli FLOT.

Pesaing Utama dan Alternatif

Para pelabur hanya mempunyai empat pilihan untuk memilih dari ruang ETF bon kadar terapung, dua daripadanya ialah ETF Kadar Terapung Gred Barrays SPDR dan Vektor Kadar Pelaburan Gred Kadar ETF.

Kadar Floating Grade Pelaburan Barrays SPDR ETF adalah pesaing dan alternatif kepada FLOT dan bertujuan untuk mengesan prestasi Barclays U. S. Indeks Kadar Terapung <5 tahun. Kadar Terapung Gred Pelaburan Barrays SPDR ETF menawarkan ciri-ciri serupa kepada FLOT kerana ETF ini mempunyai indeks asas yang sama. Ia mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 15% dan mempunyai tempoh efektif 0. 13 tahun, hasil dividen sebesar 0. 57% dan hasil purata hingga matang 0. 76%. Walau bagaimanapun, ETF Kadar Terapung Gred Barrays SPDR hanya mempunyai $ 387. 5 juta aset bersih, sementara FLOT mempunyai $ 3. 5 bilion.

Vektor Pasaran Kadar Terapung Gred Pelaburan ETF menjejaki Vektor Pasaran U. S. Indeks Kadar Terapung Gred Pelaburan, yang terdiri daripada nota kadar terapung dalam dolar AS yang diterbitkan oleh syarikat. Vektor Pasaran Kadar Terapung Gred Pelaburan ETF mengenakan nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 0. 14% dan $ 89. 5 juta dalam jumlah aset bersih. Ia memfokus kepada U. S. bon korporat tetapi menawarkan pendedahan kepada pelbagai negara. Dana ini mempunyai 164 pegangan, hasil pengagihan sebanyak 0. 74% dan tempoh efektif 0. 13 tahun.