Kejatuhan pasaran saham pada tahun 1929 membawa kepada undang-undang utama yang selamanya akan mengubah landskap pasaran sekuriti. Analisa ekonomi yang berlaku di dalam kemalangan itu membuat jelas bahawa pasaran sekuriti dan peserta mereka memerlukan peraturan kerajaan yang lebih besar. Ini membawa kepada penciptaan Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan, sebuah agensi kawal selia sendiri yang mengawasi semua aktiviti semua peniaga broker dan anggota sekuriti berdaftar di seluruh negara. Organisasi ini telah disusun semula ke dalam Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA), yang terus berfungsi mengawal selia semua aspek pasaran sekuriti di Amerika pada hari ini. (Ketahui ujian yang anda perlukan untuk memulakan kerjaya anda sebagai profesional pelaburan. Lihat Memecah Lesen Sekuriti Kewangan .)
TUTORIAL: Pengenalan Kepada Rizab Persekutuan

Sejarah
Seperti yang disebutkan sebelumnya, FINRA muncul dari organisasi pendahulu, Persatuan Peniaga Sekuriti Kebangsaan (NASD). Organisasi ini diwujudkan pada tahun 1939 sebagai satu cara untuk melaksanakan pelbagai peruntukan Akta Bursa Sekuriti 1934 dan Akta Maloney tahun 1938. Organisasi pengawalseliaan diri ini akhirnya memancarkan pertukaran perdagangan elektronik berasaskan komputer bebasnya sendiri yang dikenali sebagai Nasdaq, yang berdiri untuk Sistem Sebut Harga Automasi Peniaga Sekuriti Kebangsaan. Sistem dagangan berasaskan komputer ini bergabung dengan Bursa Saham Amerika (AMEX) pada tahun 1998 dan menjadi sepenuhnya berasingan daripada NASD. FINRA kemudiannya diwujudkan pada 2007 apabila NASD dan cawangan pengawalseliaan New York Stock Exchange (NYSE) bergabung menjadi entiti tunggal baru. FINRA kini berdiri sebagai organisasi pengawalseliaan rasmi rasmi untuk industri sekuriti di Amerika.

Organisasi
FINRA terdiri daripada kira-kira 3,000 pekerja dan mempunyai ibu pejabat di Washington, D.C dan New York City, dengan 20 pejabat serantau yang terletak di seluruh negara. Ia mengumpul ratusan juta dolar setiap tahun dalam hasil yang dihasilkan daripada iuran anggota, denda yang dikenakan ke atas anggota dan penilaian dari kedua-dua orang berdaftar dan mereka yang memohon untuk menjadi seperti itu. Sebagai organisasi pengawalseliaan sendiri, ia adalah berasingan daripada mana-mana pihak berkuasa pengawalseliaan kerajaan, tetapi adalah tertakluk kepada SEC, dan telah dicipta dengan izinnya. Ia mempunyai kuasa untuk mewujudkan, melaksanakan dan menguatkuasakan pelbagai peraturan yang berkaitan dengan perdagangan, pelesenan dan personel sekuriti dan kini diperintah oleh lembaga gabenor. Mandat undang-undang kecil FINRA bahawa lembaga terdiri daripada ahli berikut:

• Ketua Pegawai Eksekutif FINRA
• Ketua Pegawai Eksekutif NYSE
• 11 gabenor awam
• 10 gabenor industri

Gabenor industri mesti memasukkan:

• Seorang pengelola sekutu / sekutu insurans
• Gabenor gabungan syarikat pelaburan
• Tiga gabenor firma kecil
• Seorang gabenor firma pertengahan
• Tiga gabenor firma besar
• Mereka yang jatuh ke dalam Tiga kategori terakhir dipilih oleh ahli FINRA yang lain.

Terdapat beberapa jawatankuasa, seperti jawatankuasa audit dan jawatankuasa khas lain yang menjalankan pelbagai fungsi atau melaksanakan program tertentu. Sebagai contoh, satu jawatankuasa khas telah diwujudkan untuk mengkaji semula prosedur peperiksaan FINRA berdasarkan skandal Bernie Madoff. FINRA juga menawarkan seorang ombudsman yang berfungsi sebagai hubungan yang netral dan sulit untuk kedua-dua firma dan wakil awam dan ahli yang mempunyai soalan atau kebimbangan mengenai amalan atau peraturan FINRA. (Kami akan membantu anda memperjelaskan peperiksaan yang perlu anda ambil. Lihat

Siri 63, Siri 65 Atau Siri 66 ) Tujuan dan Fungsi
FINRA mengawal selia industri sekuriti dalam banyak kapasiti, dan kuasa luas ke atas industri sekuriti yang mesti dipatuhi oleh semua pelabur dan peserta. Terdapat empat saluran utama yang dilaksanakan oleh FINRA dalam usaha melindungi pelabur dan mengawasi pasaran sekuriti di Amerika: Perlindungan dan Pendidikan Pelabur

- FINRA telah melaksanakan beberapa projek yang bertujuan untuk meneliti dan mendidik orang ramai mengenai dunia pelaburan. Laman webnya mempunyai beberapa modul pendidikan yang meliputi pelbagai topik pelaburan, seperti penipuan pelaburan dan pendidikan kewangan untuk anggota tentera. FINRA juga menaja program timbang tara yang membolehkan para pelabur mengambil broker dan wakil berdaftar lain dan firma mereka melalui proses pengantaraan sekiranya berlaku pertikaian. Hampir semua aplikasi akaun baru yang digunakan oleh firma ahli kini termasuk kata-kata yang menjamin pelanggan hak ini - dan juga memaksa mereka untuk mengetepikan hak mereka untuk menggunakan sistem mahkamah sebaliknya. Sistem timbang tara terdiri daripada ribuan ahli dan panelis yang berkelayakan yang dilatih untuk memberikan penghakiman yang tidak berat sebelah dalam perbicaraan antara pelabur dan broker serta firma ahli dan pekerja mereka. FINRA juga menawarkan geran kepada pelbagai kumpulan dan organisasi tempatan yang berusaha mendidik pelabur dan melatih mereka dalam cara melabur dengan bijak. Laman webnya, www. finra. org, menawarkan banyak sumber kepada bakal pelabur, dari modul pendidikan kepada sejarah disiplin broker untuk pecahan bagaimana bayaran yang dikenakan oleh dana bersama tertentu mempengaruhi prestasinya dari masa ke masa.

Pendaftaran Pengedar Broker -

Semua syarikat yang ingin menjual sekuriti di Amerika dikehendaki mendaftar dengan FINRA untuk menjadi broker-broker berlesen. Mana-mana firma yang gagal berbuat demikian adalah tertakluk kepada denda, penalti dan tindakan undang-undang lain dan boleh ditutup jika perlu. Sekuriti dan Peperiksaan Sekuriti -

FINRA mengawasi lebih 600,000 kakitangan di U. S. dalam beberapa kapasiti. Pertama, ia memerlukan semua mereka untuk menjalani pemeriksaan latar belakang yang ketat dalam usaha untuk menyaring mereka yang mempunyai rekod jenayah. Setiap daripada mereka juga mesti dilesenkan dengan betul sebelum mereka dibenarkan melakukan transaksi sekuriti dalam apa jua bentuk. Untuk menjadi berlesen, setiap wakil berdaftar mesti lulus peperiksaan yang menguji mereka mengenai perkara yang berkaitan dengan sekuriti dan urus niaga yang mereka akan berurusan.Terdapat banyak lesen dalam industri sekuriti, seperti: Siri 6 -

• Lesen ini membenarkan pemegang untuk menjual produk pelaburan yang dibungkus, seperti dana bersama, anuiti yang berubah-ubah dan amanah pelaburan unit. Lesen ini popular dengan perancang kewangan, ejen insurans dan pekerja bank. Siri 7 -
  

• Lesen ini membenarkan pemegang untuk menjual hampir semua jenis keselamatan atau pelaburan dalam kewujudan, kecuali untuk kontrak niaga hadapan, harta tanah dan insurans hayat. Siri 63 -
  

• Lesen ini meliputi undang-undang biru langit negara dan mesti diperoleh oleh setiap wakil berdaftar selain daripada Siri 6, 7 atau lesen lain. Siri 4, 24 dan 26 -
  

• Lesen ini adalah untuk mereka yang mengawasi wakil berdaftar dan meliputi semua topik pentadbiran dan pengawalseliaan yang relevan, seperti keperluan margin cawangan dan peraturan pilihan. Rekod Rekod dan Sejarah Disiplin -

FINRA menyimpan rekod yang meluas dalam semua aktiviti setiap firma dan wakil ahli dalam industri sekuriti. Firma dan pekerja dikehendaki melaporkan semua aktiviti di mana mereka terlibat dengan FINRA tepat pada masanya. Apa-apa tindakan tatatertib yang diambil terhadap mana-mana rep direkod secara kekal di dalam borang U6, yang boleh diakses oleh orang ramai di laman web FINRA. (Maklumat kewangan peribadi boleh digunakan untuk menilai pekerja yang berpotensi Bagaimana anda menilai? Lihat Kredit Buruk Meletakkan Brake pada Kerjaya Broker .) Bottom Line

FINRA didedikasikan untuk memastikan bahawa pasaran dikendalikan dengan adil dan pelabur individu dilindungi daripada broker dan institusi yang tidak bertanggungjawab. Ia menyelesaikan tugas ini melalui pelbagai saluran peraturan, dan laman webnya mempunyai banyak sumber untuk broker dan pelabur. Untuk maklumat lanjut mengenai FINRA, log masuk ke laman webnya di // www. finra. org / atau berunding dengan broker atau penasihat kewangan anda.