Dana iShares MSCI United Kingdom (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34 76-0 88% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pertukaran dana yang ditapis, atau ETF, yang menyediakan pelabur akses kepada pasaran ekuiti pilih dengan menjejaki pulangan keseluruhan Indeks MSCI United Kingdom sebagai penanda aras sasarannya. Indeks MSCI United Kingdom terdiri daripada 111 pegangan stok syarikat pertengahan dan pertengahan yang bersama-sama mewakili hampir 85% daripada jumlah permodalan pasaran terapung percuma di United Kingdom. Indeks ini menggunakan piawaian dan metodologi yang sama Indeks MSCI Global Investables Indexes yang cuba menampung pelbagai segmen permodalan, pasaran, sektor dan gaya serantau pasaran ekuiti antarabangsa. EWU mengikut piawaian yang sama dengan indeks penanda arasnya. Sehingga Ogos 2015, EWU telah menyediakan pelabur satu penyata tahunan tahunan sebanyak 5. 9% sejak penubuhan dana pada tahun 1996.

Bagaimana Ia Melakukannya

Pengurus dana EWU menggunakan pendekatan replikasi untuk menjejaki pulangan prestasi keseluruhan indeks penanda aras dana. Kedudukan ekuiti yang dipegang dalam ETF mengikuti garis panduan pemeriksaan yang sama sebagai penanda aras, dan majoriti 111 kepelbagaian dana mempunyai bobot yang sama dengan indeks yang mendasari. Pengurus dana dikehendaki untuk melabur sekurang-kurangnya 90% daripada aset dana dalam sekuriti atau resit simpanan sekuriti yang dijumpai dalam penanda aras, manakala baki 10% boleh digunakan untuk kontrak niaga hadapan, swap dan opsyen tertentu, atau tunai dan kesetaraan tunai di budi bicara pengurus dana. Pada bulan Ogos 2015, prestasi EWU menggegarkan indeks penanda aras oleh perbezaan pengesanan median selama 12 bulan sebanyak 0. 49%, yang hampir sama dengan nisbah perbelanjaan kasar ETF.

Walaupun EWU mempunyai tumpuan sempit dari segi lokasi geografi dan permodalan pasaran, dana itu mempelbagaikan aset pelabur dalam pelbagai sektor perniagaan. Peningkatan sektor berat dalam ETF adalah sektor kewangan dengan pendedahan sebanyak 23. 27%. Sektor pengguna menguasai 17. 11% daripada aset dana, diikuti oleh sektor tenaga di 13. 3%, sektor budi bicara pengguna pada 10. 57%, sektor penjagaan kesihatan pada tahap 9. 65% dan sektor industrial pada 6 9%. Di samping itu, EWU menyediakan akses pelabur kepada sektor bahan, telekomunikasi, utiliti dan teknologi maklumat, masing-masing dengan pendedahan kurang daripada 6. 5%.

Pegangan utama EWU termasuk HSBC Holdings PLC pada 6. 21%, Royal Dutch Shell PLC pada 4. 09%, BP PLC pada 4. 07%, British American Tobacco PLC pada 4. 03% dan GlaxoSmithKline PLC pada 4. 02%.

Pengurusan

The iShares MSCI United Kingdom ETF diurus secara profesional dan disediakan untuk pelabur melalui syarikat induk jenama, BlackRock, Inc.Sebagai pembekal utama ETF yang murah, iShares, dengan sokongan BlackRock, menguruskan lebih daripada $ 1 trilion aset pelabur dan menawarkan lebih daripada 700 ETF yang merangkumi pelaburan ekuiti, bon dan pasaran wang domestik dan antarabangsa. Di dalam keluarga iShares ETF, EWU merupakan salah satu daripada 38 ETF tunggal negara dan satu daripada tiga dana yang difokuskan semata-mata kepada U. K.

Ciri

Pengurus dana EWU melaksanakan pendekatan pelaburan pengurusan pasif apabila memperuntukkan aset pelabur dalam ETF. Tujuan pengurusan pasif adalah dengan mengesan prestasi indeks atau penanda aras yang mendasari, berbanding dengan mengatasi keseluruhan pasaran seperti halnya dengan pelaburan yang diuruskan secara aktif. Kerana EWU diuruskan secara pasif, nisbah perbelanjaan kasar dana sebesar 0. 48% dianggap rendah oleh piawaian industri. Walaupun nisbah perbelanjaan EWU sedikit lebih rendah daripada nisbah perbelanjaan purata sebanyak 0. 60% untuk semua ETF, ia lebih tinggi daripada nisbah perbelanjaan purata kategori sebanyak 0. 47%.

EWU tersedia untuk diperdagangkan melalui New York Stock Exchange Arca, pertukaran utama untuk semua ETF dan sekuriti yang tersenarai dalam bursa yang lain. Nisbah perbelanjaan untuk EWU mewakili kos pemilikan yang rendah bagi pelabur, yuran perdagangan, komisen dan perbelanjaan urus niaga lain boleh menjejaskan jumlah kos untuk membeli dan menjual dana. Setiap fi ini berbeza-beza bergantung pada sejauh mana penasihat atau bantuan broker diperlukan dan platform perdagangan digunakan untuk melaksanakan pesanan membeli atau menjual dana.

Kesesuaian dan Cadangan

Pelaburan di EWU adalah sesuai untuk pelabur yang mencari pendedahan kepada syarikat besar dan pertengahan cap yang beroperasi dalam UK Permodalan pasaran besar bercakap kepada reputasi lama syarikat dan kemampuan untuk mengatasi kemelesetan ekonomi yang lebih baik daripada yang lebih kecil organisasi. Di samping itu, kestabilan kewangan syarikat besar dan pertengahan cap sering membawa kepada pembayaran dividen yang mantap dari masa ke masa, yang dapat meningkatkan pulangan keseluruhan dalam akaun pelabur. Walaupun pertumbuhan tidak biasanya tumpuan dalam ETF antarabangsa besar atau pertengahan cap seperti EWU, terdapat potensi untuk kenaikan harga saham dan penilaian syarikat dalam jangka masa yang lama.

Walaupun EWU membentangkan peluang unik kepada pelabur mencari pendedahan khusus ke pasaran ekuiti U. K., dana itu membawa sedikit risiko. Syarikat besar dan pertengahan yang terletak di luar landskap tempatan menghadapi risiko yang wujud dalam operasi perniagaan antarabangsa, termasuk risiko politik, bencana alam dan risiko mata wang. Di samping ancaman terhadap pertumbuhan dan kestabilan harga, fokus geografi EWU adalah sempit, menjadikannya lebih mudah untuk beralih dalam pasaran ekuiti U. K. jika dibandingkan dengan dana yang lebih pelbagai.

Metrik risiko beta dan sisihan piawai jelas bercakap dengan potensi kemeruapan dalam prestasi EWU dan indeks penanda aras asasnya. EWU mempunyai beta trailing lima tahun sebanyak 0. 96, bermakna dana itu kurang berkemungkinan bergerak seiring dengan pasaran domestik.Di samping itu, sisihan piawai EWU lima tahun adalah 15. 54%, yang menunjukkan kemeruapan keseluruhan dana berdasarkan pulangan yang tidak menentu yang tersebar luas. Oleh kerana faktor risiko ini, EWU paling sesuai untuk pelabur yang mempunyai toleransi yang tinggi untuk risiko dan kesediaan melabur untuk jangka panjang.

Bagaimana Pelanggan Penasihat Kewangan Boleh Digunakan ETF ini

Seorang penasihat kewangan boleh menggunakan EWU sebagai pegangan kecil dalam subset peruntukan aset ekuiti antarabangsa dari akaun klien yang berbeza. Kerana EWU memegang stok antarabangsa yang besar dan menengah, klien penasihat kewangan boleh menggunakan ETF sebagai lindung nilai terhadap pegangan antarabangsa atau domestik lain yang tidak berkaitan secara langsung dengan pergerakan pasaran UK EWU juga berpotensi untuk membayar dividen yang mantap kepada para pelabur, yang boleh membantu pulangan pelaburan dari masa ke masa. Oleh kerana profil risiko dana dan fokus sempit, bagaimanapun, penasihat kewangan harus membatasi pendedahan klien dengan menahan diri daripada menggunakan EWU sebagai pegangan antarabangsa tunggal. Sebaliknya, EWU harus diletakkan di antara ekuiti dan bon global yang lain, serta campuran strategik ekuiti domestik dan pegangan bon.

Pesaing Utama dan Alternatif

ETF yang menumpukan serantau adalah perkara biasa di kalangan pengedar dana besar, yang mewujudkan persaingan untuk EWU. Alternatif untuk EWU termasuk First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, yang menjejaki prestasi Indeks Nasdaq AlphaDEX United Kingdom, dan SPFR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF, yang menjejaki prestasi MSCI UK Quality Mix A-Series Index.

The First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF termasuk 75 pegangan dan mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 8%, sementara SPFR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF termasuk 110 pegangan dan mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 3%.