iShares MSCI Jerman (EWG EWGiShs MSCI Ger33. 02-0 96% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dana pelaburan yang dimulakan oleh BlackRock Fund Penasihat pada 1996 yang pada dasarnya melabur dalam ekuiti Jerman untuk mengesan prestasi Indeks MSCI Jerman. Stok yang dimiliki oleh ETF didagangkan terutamanya di Bursa Saham Frankfurt dan termasuk bukan sahaja syarikat-syarikat Jerman yang besar, tetapi juga pertengahan dan pasar kecil. EWG telah mencatatkan pulangan purata tahunan sebanyak 6. 4% sejak penubuhannya.

iShares MSCI Jerman menggunakan pendekatan pelaburan pasif yang sama diikuti oleh banyak lagi dana yang didagangkan oleh bursa saham ETF (ETF). EWG tidak melakukan pengimbangan semula kedudukannya apabila pasaran kelihatan kurang nilai atau terlebih nilai dan hanya menjejaki indeks yang mendasari.

Melabur dalam saham ETF mengesan saham asing mendedahkan U. S. pelabur ke risiko pasaran lain, termasuk risiko politik dan mata wang. Ekonomi Jerman mengalami kelembapan yang besar memandangkan krisis kewangan baru-baru ini, ketegangan politik dengan Persekutuan Rusia ke atas Ukraine dan krisis hutang Eropah. Namun, sebahagian besar pendapatan dari banyak syarikat Jerman terikat kepada pasaran antarabangsa dan menyediakan lindung nilai terhadap sebarang perkembangan ekonomi negatif di Jerman.

Sehingga Julai 2015, EWG mempunyai dana yang dilaburkan dalam 60 saham Jerman. iShares MSCI Jerman termasuk peralihan pengguna dengan peruntukan 22%, perkhidmatan kewangan dengan 15. 7% peruntukan, penjagaan kesihatan dengan 15. 5% peruntukan, bahan asas dengan 14. 2% peruntukan dan perindustrian dengan 11% peruntukan.

Kepelbagaian dana ini sangat tertumpu kepada syarikat-syarikat yang terkenal dan terkenal, seperti Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG dan Allianz SE, yang mencakupi 37% daripada pegangan EWG. 10 pegangan utama akaun syarikat untuk 57. 5% daripada jumlah aset yang dilaburkan.

Ciri

iShares MSCI Jerman dikendalikan oleh kumpulan BlackShock iShares. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan yang agak rendah sebanyak 0. 48%, tidak termasuk fi broker, berbanding dengan ETF yang sama yang melabur dalam stok asing. Ini disebabkan terutamanya oleh pendekatan pasifnya untuk menguruskan pelaburan dana dan pendedahan kepada pembangunan pasaran saham.

iShares MSCI Jerman didagangkan di Bursa Saham New York dan boleh dibeli oleh pelabur tanpa komisen dengan broker sekuriti tertentu.

Kesesuaian dan Cadangan

EWG adalah dana yang tidak menonjol yang mempunyai pegangan yang sangat tertumpu kepada stok Jerman terbesar dan mendedahkan pelabur kepada risiko idiosinkratik mereka dan risiko pasaran Jerman. Di samping itu, euro telah menyusut nilai dengan ketara memandangkan persekitaran ekonomi yang lemah dan krisis hutang berdaulat di Eropah, yang mengakibatkan pengurangan pulangan yang dijana daripada memegang iShares MSCI Jerman.Pelabur yang sedang mempertimbangkan untuk melabur dalam EWG perlu mengesan prestasi ekonomi bukan sahaja Jerman, tetapi negara-negara lain yang mana aktiviti ekonomi saham Jerman di EWG terikat.

EWG adalah sesuai untuk pelabur yang berminat dalam strategi pelaburan nilai kerana pelaburan dana dalam syarikat Jerman yang besar dan mantap dengan kehadiran jenama yang kuat dan sejarah panjang kejayaan kewangan. Walau bagaimanapun, pendedahan kepada syarikat yang sangat besar mungkin menghasilkan pulangan yang lebih rendah berbanding pelaburan dalam syarikat kecil atau sederhana disebabkan oleh kekangan yang wujud dalam pertumbuhan saiz pasaran.
Para pelabur mungkin mengalami kemeruapan yang ketara disebabkan pendedahan tinggi EWG terhadap sektor kitaran seperti perkhidmatan kewangan, budi bicara pengguna dan industri. iShares MSCI Jerman menunjukkan sisihan piawai 10 tahun sebanyak 23. 9%, yang agak tinggi daripada 20. sisihan piawai 1% Indeks MSCI Europe. Pada masa yang sama, EWG menghasilkan pulangan purata tahunan 10 tahun sebanyak 7. 05%, yang sedikit lebih tinggi daripada pulangan setanding sebanyak 5. 64% Indeks MSCI Europe.

ETF mempunyai beta lima tahun sebanyak 1. 28 dan R-kuadrat dari 0. 82 terhadap Indeks MSCI Europe, yang menunjukkan EWG terdedah kepada ketidaktentuan yang agak tinggi. iShares MSCI Jerman mempunyai alpha lima tahun sebanyak 1. 24, menunjukkan dana sedikit mengatasi Indeks MSCI Europe.

iShares MSCI Jerman adalah ETF yang tidak terkumpul, yang paling sesuai untuk pelabur yang ingin mendapat pendedahan kepada hanya saham Jerman dan boleh bertolak ansur dengan volatiliti di atas purata disebabkan pendedahan dana kepada stok kitaran.