Pelabur telah selepas MLPs - menguasai kerjasama terhad - dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana hasil yang tinggi dan kelebihan cukai mereka. MLP pastinya menjadi pilihan yang lebih baik daripada bon Perbendaharaan dan CD. Sebagai lulus, MLP melewati pendapatan, keuntungan, kerugian dan pemotongan kepada pemegang unit, atau rakan kongsi terhad. Ini bermakna MLP mengelakkan cukai berganda. Bagi pemegang unit, pengagihan tunai adalah cukai tertunda, dan cukai keuntungan modal tidak perlu dibayar sehingga semua saham dijual. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimanakah Struktur Perniagaan Lain-lain MLP? )

Pengagihan tunai biasanya boleh dipercayai kerana ia berdasarkan aliran tunai yang konsisten dalam industri yang stabil secara tradisional. MLP yang paling biasa adalah saluran paip minyak dan gas asli, tetapi MLPs tidak terhad kepada saluran paip. Untuk memenuhi syarat sebagai MLP, 90% hasil mesti dijana daripada aktiviti yang berkaitan dengan sumber semula jadi, komoditi, atau hartanah. Yang terakhir adalah jarang tetapi mungkin untuk mencari.

Sehingga ini, jelas bahawa MLP menawarkan beberapa kelebihan, tetapi bagaimana jika anda ingin mempunyai MLP dalam akaun IRA anda? Adakah ia berbaloi? Anda akan mendapati pendapat yang bercampur-campur, tetapi kebanyakan pelabur dan penasihat cukai bersetuju pada satu kesimpulan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah saya perlu membeli MLP dalam Akaun Persaraan saya? )

Semua nombor di bawah pada 23 Jun 2015.

Kekurangan

Kelemahan yang akan ditunjukkan oleh kebanyakan orang adalah bahawa tiada keuntungan cukai untuk memegang MLP dalam IRA . Jika kelebihan terbesar untuk melabur dalam MLP ialah cukai, maka apakah maksudnya dalam IRA? Sekurang-kurangnya itulah teori itu. Lebih lanjut mengenai ini tidak lama lagi.

Satu lagi negatif cukai ialah anda mesti menyedari UBIT: cukai pendapatan perniagaan yang tidak berkaitan. Jika anda melabur dalam saluran paip minyak, maka pendapatan dari operasi itu tidak mempunyai kaitan dengan simpanan persaraan. Itu yang berlaku, anda mesti membayar UBIT. Walau bagaimanapun, IRA itu benar-benar membayar cukai, bukan anda (IRA adalah rakan kongsi terhad). Pengawal IRA bertanggungjawab untuk mengendalikan ini dengan memfailkan Borang 990-T. (Untuk lebih lanjut, lihat: Nasihat Mengcuitkan Cukai untuk Pemegang IRA. )

Kelebihan

Anda boleh memohon susut nilai dan potongan pada Borang K-1. Kadar cukai akan menjadi kekalahan 39. 6%. Berita baiknya ialah potongan meliputi $ 1, 000 yang pertama. Dan berita gembira tidak berakhir di sana; $ 1,000 tersebar di semua pelaburan MLP dalam IRA - ia tidak terpakai kepada setiap MLP individu. Dalam kebanyakan kes, UBIT akan menjadi negatif, sehingga menjadikannya bukan faktor. Keuntungan lain ialah pengagihan tunai masih dapat mengimbangi obligasi cukai.

Jika anda masih ingin melabur dalam MLP tanpa perlu risau tentang UBIT, maka lihatlah pegangan Alert MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP11.00 + 0. 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) untuk beberapa contoh. Mereka termasuk:

• Mitra Produk Mitra LP (EPD Rakan Kongsi Produk EPDEnterprise LP25. 02-0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

• Rakan Pemindahan Tenaga LP (ETP ETPEnergy Transfer Partners LP17 34 + 0 87% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 )

Mereka berdua mengeluarkan saham istimewa dan mengagihkan distribusi sebagai saham tambahan. EPD dan Kinder Morgan saat ini menghasilkan 4. 75% dan 7. 25%, masing-masing. (Untuk: lihat: MLP ETFs vs. MLP ETNs )

Jika anda mencari kepelbagaian dalam MLP sementara juga mengelakkan UBIT, lihatlah dana bersama dan ETF dengan pendedahan kepada MLP. Kelemahan di sini adalah bahawa anda perlu membayar yuran yang lebih tinggi dan potensi peningkatan tidak akan tinggi. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pelaburan Alternatif dalam IRA .)

Bottom Line

Jika anda mempunyai MLP dalam IRA anda, maka anda mungkin terkena dengan UBIT. Walau bagaimanapun, dalam banyak kes, UBIT negatif dan tidak menjadi kebimbangan. Banyak bergantung kepada saiz pelaburan anda. Oleh kerana UBIT tidak dianggap sebagai masalah yang sering diiklankan, mempunyai MLP dalam IRA anda harus dipertimbangkan. Tetapi walaupun MLP menawarkan aliran pendapatan tetap melalui pengagihan tunai, mereka tidak kebal terhadap keadaan pasaran. Ia masih merupakan idea yang baik untuk mempelbagaikannya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Saya Perlu Melabur Wang yang Saya Teruskan di IRA? )

Dan Moskowitz tidak mempunyai saham dalam EEP atau KMP.