Dirangsang oleh pengukuhan harga minyak dan keputusan Lembaga Rizab Persekutuan untuk memperlahankan laju kenaikan harga di masa hadapan, pasaran saham, dengan kekuatan saham besar, telah diberikan tindakan untuk 2016. Selepas salah satu daripada permulaan yang paling teruk dilanda rekod, pasaran saham telah membalikkan kursus dan, pada 24 Mac 2016, kini kembali ke kawasan positif. Pada tahun ini, Dow Jones Industrial Average (DJIA) naik 0. 52% dan Indeks Standard & Poor 500 yang lebih luas turun hanya 0. 39%. Di mana pasaran saham pergi dari sini adalah meneka sesiapa, tetapi kelihatannya kekurangan keyakinan yang pernah ada, membawa pelabur untuk memilih kawasan selamat yang lebih selamat. Pelabur jangka panjang tahu bahawa mereka perlu mempunyai pendedahan ekuiti, dan bagi mereka yang mahukan turun naik yang paling sedikit, melabur dalam stok topi terbesar yang menawarkan perlindungan terbesar.

DJIA terdiri daripada saham-saham 30 syarikat terbesar, yang dianggap paling cerah daripada cip biru. Bagi pelabur yang mahukan pendedahan yang lebih luas, Indeks Russell 200 merangkumi syarikat-syarikat DJIA 30 dan 170 syarikat terbesar. Bagi setiap indeks ini, terdapat dana yang diperdagangkan (ETF) yang menawarkan pelabur kos rendah, cara mudah untuk mengambil bahagian dalam prestasi mereka. Purata Perindustrian SPDR Dow Jones (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind Bilangan Unit Amanah Salur -1-235 41 + 0 10% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki DJIA, dan iShares Russell 200 Index (NYSEARCA: IWL IWLiSh Rsl Top20059. 63 + 0. 13% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menjejaki indeks nama yang sama. Kedua menawarkan pendedahan tertinggi kepada syarikat terbesar, tetapi dengan hasil yang sedikit berbeza.

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF

Bagi mengukur prestasi pasaran saham, mata dunia ditetapkan pada DJIA. Itulah sebabnya mengapa SPF Dow Jones Industrial Average ETF adalah ETF topi yang paling popular, dengan $ 12. 36 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) pada Mac 2016. Ditubuhkan pada tahun 1998, jumlah dagangan purata harian dana (ADTV) sebanyak 6 juta saham juga menjadikannya ETF yang paling cair dalam kategori itu. Objektif dana adalah meniru prestasi DJIA dengan memiliki 30 saham yang sama mengikut pengurangan permodalan pasaran yang sama seperti indeks.

iShares Russell Top 200

Dengan $ 88. 06 juta di AUM, sehingga Mac 2016, iShares Russell Top 200 adalah dana yang lebih kecil, dan kurang cair, dengan hanya 7, 916 ADTV. Dana yang dilancarkan pada bulan September 2009, bertujuan untuk meniru prestasi indeks nama yang sama, yang terdiri daripada 200 syarikat teratas yang tersenarai dalam indeks Russell 3000. 200 pegangan mewakili sekitar 65% daripada permodalan pasaran semua U dilaburkan.S. saham.

Komposisi Portfolio

Kedua-dua dana mempunyai 30 saham utama saham mewah yang dipegang oleh DJIA, tetapi iShares Russell Top 200 lebih mendalam dalam senarai Indeks S & P 500 untuk memegang lebih daripada 170 saham U. S. yang dilabur. Yang memberi kedua-dua dana komposisi portfolio yang sangat berbeza. SPF Dow Jones Industrial Average ETF sangat bergantung kepada industri dan perkhidmatan kewangan, diikuti oleh kitaran pelanggan, teknologi dan penjagaan kesihatan. The iShares Russell 200 lebih berwajaran tinggi terhadap teknologi dan penjagaan kesihatan, diikuti dengan perkhidmatan kewangan, defensif pengguna dan kitaran pengguna.

Pada 24 Mac, 2016, lima pegangan tertinggi SPDR Dow Jones Industrial Average ialah 3M Co (NYSE: MMM MMM3M Co230 31-0 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2 (6 ), Goldman Sachs Group Inc (GSSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0, 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), International Business Machines Corp (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp150 84-0.49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Boeing Co (NYSE: BA BABoeing Co264. 0. 89% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan Home Depot Inc. (HOME: HD HDThe Home Depot Inc164 22-0.10% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ), semuanya terdiri 28. 42% daripada portfolio. Mengambil 14% daripada portfolio, lima pegangan saham Russell Top 200 adalah Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 >), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0 39% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Exxon Mobile Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. Highstock 4. 2. 6 ) dan General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20.13-0.0% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Prestasi Pelaburan SPF Dow Jones Industrial Average ETF secara konsisten mengatasi indeks penanda arasnya selama beberapa tahun yang lalu. Pada tahun 2013, dana itu kembali 29. 64% berbanding pulangan DJIA sebanyak 26. 50%. Pada tahun 2014, dana mengatasi DJIA 9. 82% berbanding dengan 52%, dan, pada tahun 2015, dana meningkat 0. 11% sementara DJIA kehilangan 2. 23%. Dana itu telah mencatatkan prestasi baik terhadap Indeks S & P 500, kembali 6. 57% dalam tempoh sepuluh tahun terakhir berbanding 6,3 berbanding indeks.

The iShares Russell Top 200 lebih menjejaki Indeks S & P 500, hampir menyamai prestasinya sejak beberapa tahun yang lalu. Dalam tempoh lima tahun yang lalu, dana telah kembali 11. 60% berbanding dengan 11. 59% untuk indeks.

Oleh kerana dana iShares Russell Top 200 hanya lebih dari lima tahun, sukar untuk membuat perbandingan langsung prestasi jangka panjang. Dana Russell Top 200 bertukar pulangan yang lebih baik pada tahun 2012, 2013 dan 2014, yang merupakan tahun yang teguh untuk pasaran. Pada tahun 2015, dana itu kembali 1. 74% berbanding 0. 11%. Tahun ini sehingga Mac 2016, SPF Dow Jones Industrial Average ETF mengatasi Russell Top 200 dengan 1.Pulangan 19% berbanding pulangan negatif 1. 00%.

Kos Pelaburan

Kedua-dua dana mempunyai nisbah perbelanjaan yang setanding dengan 0. 15% untuk Russell Top 200 dan 0. 17% untuk SPF Dow Jones Industrial Average ETF pada Mac 2016.

Kesimpulan

Oleh kerana perbezaan yang besar dalam komposisi portfolio, ia bukanlah perbandingan epal ke epal. Kedua-dua dana melabur di syarikat-syarikat cip biru. The iShares Russell Top 200 mempunyai pendedahan yang lebih luas kepada stok yang lebih besar dalam Indeks S & P 500, dengan penekanan dalam sektor teknologi dan penjagaan kesihatan. Itu boleh membantu mengatasi saingannya semasa pasaran yang kukuh. Ia juga mempunyai lebih banyak pendedahan kepada stok defensif pengguna yang boleh melancarkan pulangan semasa pasaran lemah. Kedua-dua dana itu akan menjadikan pegangan teras kukuh untuk pelabur jangka panjang. Bagi peniaga jangka pendek, SPF Dow Jones Industrial Average ETF memberikan kecairan yang lebih baik dan harga pada bid / ask spread.