Dana dagangan yang diperdagangkan (ETF) yang memberikan pendedahan kepada sektor pertanian pada umumnya merangkumi pelbagai sekuriti ekuiti pertanian atau mereka melabur dalam kontrak niaga hadapan pada komoditi tertentu. Pertanian ETF mengeluarkan sedikit kesukaran untuk pelabur yang ingin mendapat pendedahan kepada sektor ini. Daripada melabur dan menguruskan pelbagai kedudukan ekuiti atau kontrak niaga hadapan, pelabur boleh menggunakan ETF untuk membeli sekumpulan jenis sekuriti berkaitan pertanian.

Pelabur yang ingin mendapat pendedahan kepada sektor pertanian mungkin ingin mempertimbangkan pelaburan dalam Dana Pertanian PowerShares DB (NYSEARCA: DBA) atau Dana Indeks Pertanian Amerika Syarikat (NYSEARCA: USAG), kedua-duanya yang menjejaki indeks pertanian dan memegang pelbagai kontrak niaga hadapan komoditi.

Dana Pertanian PowerShares DB

Dana Pertanian PowerShares DB dikeluarkan oleh Invesco PowerShares pada 5 Januari 2007. Pada 24 Mac 2016, dana itu mempunyai jumlah aset bersih sebanyak $ 673. 2 juta dan mengadakan 11 kontrak niaga hadapan mengenai komoditi pertanian, dari koko hingga kacang soya. Dana ini dikenakan purata nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0. 71%, sehingga Mac 2016, yang rendah berbanding purata nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 2. 71% dalam kategori komoditi dana pertanian.

DBA adalah dana indeks yang bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sepadan dengan Pulangan Indeks Indeks Diversifikasi Pertanian DBIQ, indeks pendasarnya, sebagai tambahan kepada sebarang pendapatan faedah yang dijana daripada pegangan dana dalam sekuriti U. S. Perbendaharaan. Untuk mencapai objektif pelaburannya, dana itu terutama melabur dalam kontrak niaga hadapan mengenai komoditi pertanian yang termasuk dalam indeksnya. DBA menggunakan kaedah berasaskan peraturan untuk melancarkan kontrak niaga hadapannya apabila mereka mendekati kematangan, dalam usaha untuk meminimumkan kesan contango.

Sehingga 29 Februari 2016, DBA mempunyai volatiliti tahunan purata, atau sisihan piawai, iaitu sebanyak 12% pada tempoh tiga tahun, manakala purata kategorinya adalah 19. 82% . Sepanjang tempoh yang sama, ia mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak 8.8% negatif, sementara kategorinya mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak 11% negatif. Sehingga 29 Februari 2016, DBA mempunyai nisbah penangkapan naik pasaran sebanyak 62. 03% dan nisbah penangkapan turun pasaran sebanyak 48. 75%, sepanjang tempoh tiga tahun yang lalu, apabila diukur terhadap Morningstar Long- Hanya Indeks Komoditi Jumlah Pulangan Indeks, indeks standard. Oleh itu, ia telah jauh ketara dalam pasaran dan telah kehilangan kurang daripada indeks standard di pasaran bawah.

Walaupun dana secara historikal mengalami tahap kemeruapan yang lebih rendah daripada kategorinya, sifat spekulatif sekuriti terbitan boleh menyebabkan kerugian besar.Oleh itu, PowerShares DB Agriculture ETF sesuai untuk pelabur yang berisiko tinggi yang memahami mekanik niaga hadapan komoditi dan ingin mendapat pendedahan kepada Indeks Pertanian Diversiti DBIQ.

Dana Indeks Pertanian Amerika Syarikat

Dana Indeks Pertanian Amerika Syarikat dikeluarkan pada 13 April 2012, oleh Dana Komoditi Amerika Syarikat. Sehingga 28 Mac 2016, USAG mempunyai kira-kira $ 1. 99 juta daripada jumlah aset bersih dan dikenakan nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0. 80%, sehingga Mac 2016. USAG adalah serupa dengan Dana Pertanian PowerShares DB, dan ia bertujuan untuk mengesan hasil pelaburan yang bersamaan dengan indeks pendasarnya serta pendapatan faedah yang diperolehi dari pegangannya. Walau bagaimanapun, indeks pendasar USAG ialah SummerHaven Dynamic Index Indeks Jumlah Pulangan. Indeks asas termasuk 14 kontrak niaga hadapan pertanian yang dipilih berdasarkan analisis kuantitatif. Mulai dari 28 Mac 2016, USAG memegang kontrak niaga hadapan yang didagangkan pada ICE Futures UC, Lembaga Perdagangan Chicago, Lembaga Perdagangan Kansas City, Chicago Mercantile Exchange dan ICE Futures Canada. Kontrak itu adalah dalam 14 komoditi pertanian, yang terdiri daripada lembu feeder kepada canola. Sama seperti DBA, USAG memilih pemegangan berdasarkan keluk hadapan. Walau bagaimanapun, USAG juga menganggap isyarat harga, dan penawaran dan permintaan pegangannya.

Sehingga 29 Februari 2016, berdasarkan data tiga tahun yang lalu, USAG mempunyai purata sisihan piawai tahunan sebanyak 12. 14% dan pulangan negatif 7. 97%. Sepanjang tempoh yang sama, ia mempunyai nisbah penangkapan naik pasaran negatif sebanyak 36. 51% dan nisbah menangkap pasaran menurun sebanyak 13. 42%, apabila diukur terhadap indeks. Ini menunjukkan bahawa USAG mempunyai pulangan negatif semasa pasaran. Walau bagaimanapun, ia telah kehilangan kurang daripada indeks standard di pasaran bawah. USAG mempunyai ciri-ciri dan statistik volatilitas yang sama kepada DBA, dan oleh itu, USAG sesuai untuk pelabur canggih spekulatif.