Peniaga mengambil bahagian dalam pasaran kewangan melalui pembelian dan penjualan saham, niaga hadapan, forex dan sekuriti lain yang kerap, dan sering dikategorikan kepada dua kumpulan yang luas: budi bicara dan sistem. Pedagang Discretionary adalah pedagang berasaskan keputusan yang mengimbas pasaran dan menempatkan pesanan manual sebagai respons terhadap maklumat yang tersedia pada masa itu. Sebaliknya, peniaga Sistem adalah pedagang yang berasaskan peraturan yang menggunakan beberapa tahap otomatisasi untuk menggunakan aturan objektif, yang membolehkan komputer mengimbas kedua-dua peluang perdagangan dan mengendalikan kegiatan kemasukan pesanan. Di sini, kami menerangkan perdagangan sistem dan menerangkan hari biasa dalam kehidupan peniaga sistem.
Perdagangan Sistem
Pedagang sistem sama ada menggunakan strategi dagangan hitam proprietari, atau reka bentuk dan menguji sistem mereka sendiri yang direka untuk melaksanakan perdagangan secara automatik. Sistem kotak hitam menggunakan logik pra-program untuk menjana dan bertindak apabila membeli dan menjual isyarat. Pengguna tidak boleh melihat kod sistem, tetapi mempunyai akses kepada laporan prestasi sejarah dan mungkin dapat menyesuaikan input tertentu untuk menyempurnakan produk. Peniaga frekuensi tinggi (HFT), yang hari ini menyumbang kira-kira separuh daripada dagangan saham di U. S., adalah peniaga sistem yang menggunakan sistem perdagangan automatik yang canggih untuk mengeksploitasi ketidakcekapan pasaran dan menempatkan beratus-ratus perdagangan setiap sesi.
Pedagang yang membina sistem dari awal bermula dengan idea dan menyelesaikan proses yang termasuk backtesting, mengoptimumkan dan menguji ujian untuk membangunkan sistem yang berdaya maju yang sedia untuk dimasukkan ke dalam pasaran langsung. Dalam kes kedua-dua kotak hitam dan sistem adat, peniaga bergantung pada beberapa prestasi sebelum ini untuk mengukur cara terbaik untuk menggunakan sistem.
Kedua-dua kotak hitam dan sistem perdagangan tersuai menggunakan komputer untuk mengimbas peluang perdagangan dan meletakkan dan mengurus dagangan. Akibatnya, perdagangan sistem menawarkan banyak kelebihan termasuk:

• Emosi Diminimumkan - Oleh kerana komputer mengendalikan aktiviti dagangan, peniaga tidak boleh melambatkan atau meneka kedua isyarat perdagangan.
• Konsistensi - Seorang peniaga yang menghadapi cabaran besar ialah "merancang perdagangan dan perdagangan rancangan itu." Sistem perdagangan boleh menjadi sangat menguntungkan, tetapi jika peniaga tidak dapat menempuh pelan, ia dengan cepat boleh menjadi sistem yang hilang. Sistem perdagangan automatik membolehkan para pedagang untuk mencapai konsistensi yang lebih besar dengan bertindak pada setiap isyarat perdagangan.
• Kelajuan dan ketepatan yang lebih baik - Komputer lebih cepat dan lebih tepat daripada manusia dan boleh bertindak dengan serta-merta untuk mengubah keadaan pasaran. Bagi peniaga, dan peniaga-peniaga jangka pendek yang sangat pendek, yang kedua boleh bermakna perbezaan di antara kemenangan dan kerugian. Komputer juga menghapuskan risiko bahawa pesanan akan dimasukkan ke dalam pasaran secara salah atau tidak tepat.
• Kepelbagaian - Sistem perdagangan automatik membolehkan pengguna untuk berdagang beberapa akaun, strategi dan instrumen pada masa yang sama, menyediakan kepelbagaian yang dapat membantu merebak risiko. Apa yang mustahil bagi manusia untuk dicapai mudah dikendalikan oleh komputer dalam soal milisaat.

Sebelum Sesi Dagangan
Sebelum sesi dagangan bermula, peniaga sistem sibuk menyemak komponen teknikal sistem perdagangan mereka (nota: untuk pasaran ekuiti AS, sesi bermula pada pukul 9:30 pagi EST; pasaran lain berdagang sepanjang masa, dan "sesi dagangan" boleh ada masa sama sekali bergantung kepada pasaran yang dipilih). Peniaga sistem bergantung pada komputer dan perisian untuk mengimbas pasaran dan pesanan pesanan, jadi penting bahawa setiap teknologi - baik perkakasan atau perisian - berfungsi dengan sempurna. Akibatnya, sebelum setiap peniaga sistem sesi akan memeriksa:

- Platform perdagangan dan kemasukan antaramuka kemasukan

• Kod sistem perdagangan - program komputer yang memantau dan tempat perdagangan
• Konektiviti - kuasa, telefon, internet, broker, pertukaran
• Sekiranya semuanya terlewat, peniaga sistem terus mempersiapkan sesi perdagangan, menyediakan platform perdagangan mereka dengan:
• Membuka platform dan mengarahkan antara muka masuk

Memuatkan ruang kerja dan carta, dengan simbol dan jangka masa yang betul

• Menerapkan sebarang petunjuk teknikal atau alat dagangan lain pada carta
• Membolehkan strategi automatik yang akan memantau pasaran dan melaksanakan perdagangan
• Semasa Sesi Perdagangan
• Dengan semua sistem pergi, pedagang kini memantau pasaran, menonton berita dan menunggu komputer mereka untuk memulakan perdagangan. Semasa peniaga menghantar "hello" cepat kepada ahli bilik sembang peniaga, platform perdagangan menghantar amaran audio yang menyatakan "ORDER FILLED!" untuk menandakan bahawa perdagangan telah dimasukkan. Apabila perhatian peniaga bergerak ke perdagangan ini, yang kedua "ORDER FILLED!" amaran membolehkan pedagang tahu kedudukan lain dalam simbol yang berbeza telah dimasukkan. Pedagang duduk tegak dan meneliti nisbah keuntungan / kerugian (P / L) yang muncul dalam tetingkap pengurusan pesanan. Permainan pada.

Dalam dua kedudukan sekarang, peniaga berjaga-jaga untuk melihat apakah dagangan akan mencapai matlamat mereka. Dagangan pertama datang dalam satu kutub untuk mencapai sasaran keuntungan hanya untuk kembali. Daripada menutup kedudukan itu kerana takut ia menjadi kerugian, pedagang mempercayai sistem dan membolehkan perdagangan dimainkan. Akhirnya harga rebound dan perdagangan ditutup secara automatik pada harga sasarannya.
Kedudukan kedua tetap terbuka, dan peniaga terus memantau P / L. Melangkah pergi untuk melihat tajuk berita pasaran, peniaga akhirnya mendengar "TARGET KEUNTUNGAN YANG DIGUNAKAN!" waspada untuk memberi isyarat bahawa satu kontrak telah diambil untuk keuntungan. Pada ketika ini, kontrak kedua akan sekurang-kurangnya merosot, dan sistem itu akan menggunakan titik ketinggian untuk cuba memaksimumkan keuntungan dengan menangkap trend. Sama seperti perdagangan ini ditutup dengan keuntungan kecil, peniaga mendengar "ORDER FILLED!"mesej sekali lagi, memberi amaran bahawa kedudukan ketiga telah dimasukkan. Peniaga sistem terus mengawasi aktiviti perdagangan sepanjang sesi, mengawasi posisi terbuka dan mengawasi strategi otomatis.

Selepas Sidang Perdagangan
Pada akhir sesi dagangan, peniaga sistem mengkaji semula perdagangan hari, memastikan semua kedudukan dilaksanakan mengikut logik sistem. Peniaga melihat P / L hari ini, dan tahu bahawa kemenangan atau kerugian bersih hari ini bukan '

Seterusnya, pedagang mengkaji metrik prestasi sistem untuk menilai bagaimana sistem telah melakukan ini minggu, bulan ini dan tahun ini, memberi nota sebarang penyimpangan penting dari bagaimana sistem harus dilaksanakan (
harapan
). Laporan prestasi termasuk lengkung ekuiti yang menunjukkan bagaimana sistem telah dilakukan - sebagai jumlah dollar- lebih masa. Peniaga sistem selalu memerhatikan metrik ini, kerana pengambilan yang luar biasa besar boleh memberi isyarat bahawa sistem tidak lagi berfungsi dan perlu disemak atau dibatalkan sama sekali.
Kerja Rumah Setelah mengambil rehat yang lama untuk mendapatkan latihan (badan yang sihat, minda yang sihat!), Peniaga kembali ke pejabat untuk menyelidiki idea dagangan baru, menulis kod dan memajukan idea mengenai data sejarah. Memaparkan janji, peniaga melakukan pengoptimuman untuk memperbaiki hasilnya, berhati-hatilah untuk tidak mengoptimumkan atau melengkapkan dengan pantas sistem. Sekiranya idea itu masih menunjukkan janji, peniaga akan meneruskan proses ujian: backtesting pada data sampel dan keluar, dan ujian prestasi ke hadapan (sering disebut trading paper). Dengan cara ini, peniaga boleh mengetahui sama ada sistem ini hanya berfungsi pada jumlah data yang terhad (data harga bersejarah yang mana ia ditunggangi semula), atau jika ia akan menguntungkan dalam pasaran langsung. Bottom Line
Perdagangan sistem adalah kaedah perdagangan berasaskan peraturan di mana peniaga bergantung kepada komputer untuk memantau pasaran untuk peluang perdagangan dan melaksanakan pesanan perdagangan. Automasi strategi ini mempunyai banyak faedah, termasuk keupayaan untuk meminimumkan atau menghapuskan emosi, meningkatkan kelajuan kemasukan pesanan dan ketepatan, dan pilihan untuk menyebarkan risiko ke atas pelbagai instrumen.
Setiap hari, peniaga-peniaga sistem boleh membahagi masa mereka di antara perdagangan sebenar - pemantauan sistem dalam pasaran dan pembangunan sistem - membangun, backtesting, mengoptimumkan dan menguji ujian untuk mewujudkan sistem dagangan yang berdaya maju dan tinggi.