Mungkin pelan 401 (k) telah gagal. Tidak percaya? Lihatlah penyata akaun terkini anda. Pulangan pelaburan hipotetikal yang dikendalikan oleh majikan anda mungkin mencadangkan pulangan 8% setahun adalah mungkin untuk digunakan dalam tujuan perancangan. Standard dan Poor's 500, tanda aras yang mencerminkan prestasi sejumlah besar dana bersama yang lazim dijumpai dalam rancangan 401 (k), turun untuk dekad yang lalu (Disember 2000 hingga Disember 2010), dan pengumpulan dana popular yang ditawarkan oleh kompleks dana utama, mencadangkan bahawa kadar pulangan sebanyak 6% lebih sepuluh tahun tidak mungkin. Projek-projek 8% mungkin telah bekerja di atas kertas, tetapi bagi sesiapa yang berharap untuk bersara sejak beberapa tahun yang lalu atau pada setengah tahun yang akan datang, 8% kemungkinan akan membuktikan sukar difahami. Bagaimanakah kita dapat bergantung kepada kenderaan simpanan yang telah gagal begitu banyak kita? Sejarah menyediakan beberapa pandangan.

->

TUTORIAL: Pengenalan Kepada Rancangan Persaraan

Sejarah 401 (k) Ia bermula pada tahun 1978, dengan seksyen 401 (k) Kod Hasil Dalam Negeri majikan sektor swasta untuk menawarkan pelan simpanan tertangguh cukai yang serupa dengan yang tersedia kepada pekerja kerajaan. (Ketahui lebih lanjut dalam Membuat Pernyataan Kod Cukai .)

Rancangan 401 (k) dipercepat pada tahun 1986, apabila Kongres meluluskan undang-undang membenarkan penggantian pelan manfaat ditakrifkan kepada pekerja kerajaan pelan faedah ditakrifkan kurang menarik dan rancangan sumbangan yang ditakrifkan. Pekerja kerajaan akan memperoleh pencen yang dijamin dan pelan simpanan bersubsidi. Majikan sektor swasta melompat pada kereta muzik, tetapi mengambil langkah seterusnya, menghapuskan rancangan manfaatnya.

Penukaran kepada 401 (k) mendapat tumpuan besar apabila Presiden George W. Bush menandatangani Akta Perlindungan Pencen 2006. Undang-undang ini membenarkan majikan untuk mendaftarkan pekerja mereka secara automatik dalam simpanan persaraan yang ditaja oleh majikan rancangan. Ia juga memaksa majikan untuk membiayai sepenuhnya pelan faedah yang ditetapkan. Akibatnya, pembayar cukai terpaksa menanggung lebih banyak wang untuk memastikan pekerja kerajaan menikmati persaraan yang selamat secara kewangan sementara pada masa yang sama, majikan sektor swasta menutup rancangan manfaat pasti mereka untuk mengelakkan pembiayaan mereka. Di tempat pemeriksaan yang dijamin menyediakan pelan faedah yang ditetapkan, lebih banyak pekerja dipaksa untuk mengambil bahagian dalam 401 (k) rancangan jika mereka ingin menyimpan untuk persaraan. (Untuk lebih lanjut, lihat The Demise of the Plan-Benefit Plan .)

The Dark Side of 401 (k) Pelan Sisi gelap 401 (k) rancangan diserlahkan semasa pasaran beruang. Pasaran yang dialami pada tahun 2008 memberikan contoh yang ketara, memandangkan pasaran beruang memusnahkan keuntungan pasaran saham sedekad. Jika peruntukan aset portfolio anda adalah 100% ekuiti semasa Kemelesetan Besar, anda mungkin akan kehilangan sekurang-kurangnya 38% daripada telur sarang anda.Daripada apa yang pernah menjadi baki $ 100,000, anda 'akan mempunyai hanya $ 62, 000 kiri. Sayangnya, keuntungan 38% dalam pasaran tidak akan menjadikan anda lebih baik lagi kerana keuntungan 38% kini berdasarkan baki hanya $ 62, 000. Pasaran pemulihan sebanyak 38% akan meninggalkan anda dengan hanya $ 85, 560 daripada anda asal $ 100, 000. Berdasarkan purata hipotesis sebanyak 8% setahun, ia akan mengambil masa lebih dari enam tahun untuk membuat kembali apa yang anda hilang. Sekiranya anda hampir bersara, anda mungkin akan mengalami lebih banyak masalah kerana kadar pertumbuhan 8% didasarkan pada portfolio semua saham. Jika toleransi risiko anda jatuh dalam tempoh enam tahun dan anda menambah bon kepada portfolio anda, peruntukan aset yang lebih konservatif mungkin akan berkembang lebih perlahan.

Kemelesetan membawa pulang mesej bahawa 401 (k) rancangan tidak datang dengan jaminan apa pun. Kerana berjuta-juta pelabur yang tidak berpendidikan, yang tidak canggih telah membuat keputusan pelaburan mereka sendiri, banyak impian persaraan telah ditinggalkan runtuh. Data dari dekad tahunan Analisis Kuantitatif Perilaku Pelabur tinjauan oleh Dalbar cat gambaran yang jelas: banyak pelabur membuat pilihan yang kurang baik. Kajian itu menyebut aliran tunai, menunjukkan bahawa pelabur mengejar prestasi, membeli apabila pasaran tinggi dan menjual apabila mereka rendah. Ia adalah realiti yang memegang benar tahun demi tahun dalam kaji selidik selepas tinjauan. (Kos yang tinggi, rancangan ketinggalan zaman boleh menghalang portfolio persaraan anda dari berkembang maju. Lihat Cara Menyembuhkan Serangan 401 (k) dan Bear Spray Untuk 401 (k) . > Bulls and Bears

Pelabur meletakkan wang persaraan mereka ke dalam pasaran saham berdasarkan kepercayaan bahawa ia akan memberikan pulangan positif semasa pasaran lembu. Semasa pasaran beruang, baki dijangka menurun, tetapi jangka panjang sepatutnya berfungsi dengan baik untuk keseimbangan dalam rancangan 401 (k) anda. Semuanya baik dalam teori, tetapi masalahnya adalah bahawa prestasi teoritis dan pulangan purata yang harus dihasilkan tidak bermakna apabila pasaran beruang menyerang dan menjejaskan persaraan anda. Sekiranya anda cuba bersara pada tahun ke bawah (2002 atau 2008, sebagai contoh), anda mungkin terpaksa membuat rancangan baru. Anda mungkin menghadapi masalah, jika anda sudah bersara dan hidup dari hasil dalam portfolio anda apabila pasaran mengalami kemalangan. Uncle Sam Messed It Up, Uncle Sam Akan Mencuba untuk Memperbaiki Ini

Pelan 401 (k) pada asalnya berkembang sebagai hasil dari kerajaan. Pegawai yang dipilih dipilih untuk membersihkan kekacauan di Wall Street selepas kemerosotan pasaran tahun 2008, dan selepas itu membersihkannya, mengalihkan perhatian mereka kepada rancangan 401 (k). Pada tahun 2009, penggubal undang-undang mula bercakap tentang bagaimana untuk memperbaiki sistem dan membantu menjamin persaraan kewangan yang selamat bahawa pelan yang ditaja oleh majikan gagal untuk menyampaikan. Pelelongan awal menunjukkan bahawa keperluan untuk pendedahan fi jelas adalah kepastian yang dekat. Oleh kerana yuran mengurangkan pulangan, mengetahui berapa banyak yang anda bayar dan bagaimana ia memberi kesan kepada hasil anda adalah titik data penting bagi pelabur. Melihat bagaimana kebanyakan pelan 401 (k) merangkak apabila mereka mengikuti nasihat yang diberikan oleh syarikat dana bersama, pentadbiran Bush yang membenarkan syarikat-syarikat dana bersama untuk memberikan nasihat kepada pelan 401 (k) peserta juga boleh diteliti.

Sesetengah pemimpin industri telah pun mencadangkan jaminan pendapatan seumur hidup untuk peserta pelan, atau sekurang-kurangnya batas kepada jumlah kerugian dalam akaun. Perkembangan yang lebih berkemungkinan adalah penambahan produk anuiti pendapatan dijamin dalam barisan pelaburan yang tersedia untuk merancang peserta, kerana jalan ini akan memberikan peluang untuk menjual lebih banyak pelaburan.

Bottom Line

401 (k) pelan peserta yang simpanannya hancur oleh pasaran beruang tidak mempunyai pilihan lain daripada menonton, menunggu dan berharap pasaran dapat pulih - dan mungkin mengambil pekerjaan kedua untuk menyelamatkan lebih banyak dolar atau kelewatan persaraan untuk sekurang-kurangnya beberapa tahun lagi. Faktanya ialah pelabur sentiasa perlu belajar dari kesilapan mereka dan mendidik diri mereka tentang peluang dan risiko yang terlibat ketika melabur dalam pasaran saham. Jika 401 (k) anda telah melanda, yang terbaik yang boleh anda lakukan sekarang ialah belajar dari itu dan teruskan. (Profesional memilih pilihan yang tersedia untuk anda dalam rancangan anda, membuat keputusan anda lebih mudah, baca Pilih 401 (k) Aset Seperti Pro dan Pelan Persaraan Yang Terbaik? . >