Memandangkan pelabur ketidakstabilan pasaran saham baru-baru ini tertanya-tanya apakah sudah tiba masanya untuk menjual stok mereka dan beralih kepada bon korporat yang agak lebih selamat. Kita sering diingatkan bahawa bon adalah pelaburan yang lebih selamat dan mereka cenderung untuk bergerak bertentangan dengan saham dan mempunyai korelasi negatif. Sebelum membuat keputusan drastik untuk menjual, mari kita melihat lebih dekat korelasi dan faktor-faktor penting lain yang perlu dimasukkan ke dalam keputusan anda.

Korelasi Saham dan Bon

Pelabur menggunakan bon sebagai penyelam di kalangan pelaburan saham, dan menjana pendapatan. Kepelbagaian mengurangkan risiko dan memaksimumkan pulangan kerana anda telah melabur dalam aset yang bereaksi berbeza dengan keadaan pasaran. Bon secara tradisional telah dibentangkan sebagai pelaburan yang bergerak ke arah arah yang bertentangan dengan saham. Walau bagaimanapun, ini tidak melukis gambaran penuh dan perlu dilihat dalam konteks. Menurut laporan penyelidikan Morningstar, Inc., bon kerajaan mempunyai korelasi negatif kepada saham tetapi bon korporat tidak. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bon Korporat: Pengenalan kepada Risiko Kredit.)

Ini bermakna apabila stok hilang nilai, bon korporat kemungkinan besar akan juga kehilangan nilai. Bon biasanya tidak akan turun seperti stok, yang mempunyai perlindungan penurunan sedikit, tetapi portfolio keseluruhan masih akan berkurangan. Kerana korelasi ini, anda mungkin tidak akan lebih baik berlari ke bon. Untuk membuat keputusan muktamad, anda harus melihat matlamat dan garis masa anda untuk pelaburan anda.

Matlamat dan Garis Masa

Para pelabur dengan jangka masa yang lebih lama akan lebih sesuai untuk melengkapkan dengan peruntukan aset yang betul, daripada untuk mencuba dan masa pasaran. Sebagai contoh, adalah sesuai untuk pelabur yang berusia 25 (atau lebih 10) tahun dari bersara, mengambil risiko tambahan dan membeli saham pada harga yang lebih rendah. Pertumbuhan saham jangka panjang adalah tempat yang lebih baik bagi mereka untuk mendapatkan wang mereka. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Mencapai Peruntukkan Aset Optimal.)

Semakin dekat anda bersara lebih rumit soalan ini menjadi. Jika anda memerlukan pelaburan anda untuk menghasilkan pendapatan, maka penting untuk memutuskan apakah bon korporat atau stok dividen adalah tempat yang lebih baik untuk anda. Pasaran saham sekarang terlalu mahal. Sebahagian daripada ini disebabkan oleh kadar faedah yang rendah. Oleh itu, pelabur mencari hasil, telah berpindah ke saham bukan bon. Oleh itu anda mempunyai situasi di mana jika anda tinggal dalam stok anda boleh kehilangan modal.

Walau bagaimanapun kadar faedah yang rendah tidak dapat diteruskan selama-lamanya. Apabila harga akhirnya menaikkan nilai muka bon anda akan menurun. Di mana anda akan kehilangan modal lagi.

Dengan kedua-dua kawasan yang tertakluk kepada kehilangan modal, anda kini harus melihat hasil dan keupayaan anda untuk memerangi kerugian modal.Apabila anda melabur dalam saham, anda sebenarnya tidak akan kehilangan modal sehingga anda menjual. Sekiranya anda mempunyai pendapatan yang mencukupi daripada dividen dan sumber lain seperti pencen, dan anda tidak perlu menjual, anda akan memperoleh semula modal anda jika / ketika pasaran kembali. (Untuk pembacaan yang berkaitan, lihat: Kerugian dan Cukai Modal.)

Dengan bon ini adalah lebih rumit. Sekiranya anda memiliki satu bon secara langsung dan memegangnya sehingga matang anda akan melindungi modal anda apabila anda memperoleh kembali nilai muka pada masa matang. Jika anda menggunakan dana bersama atau ETF untuk melabur bon anda, anda mungkin atau mungkin tidak kehilangan modal, ia terpulang kepada keputusan yang dibuat oleh pengurus dana. Ia tidak terkawal. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Saham yang dipilih berbanding Bon: Bagaimana Pilih .)

Apabila membahagikan hasil, bon gred tinggi dengan tempoh masa lima hingga 10 tahun menghasilkan sangat serupa kepada stok, dari 2. 0% hingga 3. 5%.

Kerana persamaan antara kedua dan tidak mempunyai banyak kawalan ke atas bon, saham kelihatan seperti tempat yang baik untuk menjadi sekarang. Ingat untuk memfokuskan kepada stok dividen cip biru seperti United Parcel Service, Inc. (UPS UPSUnited Parcel Service Inc113 92-1 33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), General Electric Co (GE GEGeneral Electric Co20 13-0 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan The Coca-Cola Co (Ko KOCoca-Cola Co45 47-1 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kemudian apabila pasaran turun, anda tidak perlu bimbang tentang stok pertumbuhan baru yang terbang tinggi. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Saham)

Bottom Line

Di mana anda dilaburkan harus dipengaruhi oleh matlamat dan garis masa anda. Selanjutnya anda bersara kurang daripada yang anda perlu bimbang tentang pasaran hari ini yang menjadikannya lebih mudah untuk menempuh peruntukan aset anda. Semakin dekat anda bersara lebih penting adalah memahami apa yang anda perlukan dari wang anda dan kemudian memilih tempat yang sesuai untuk pelaburan anda. Dengan pasaran hari ini mereka mencari pendapatan akan lebih baik dalam ekuiti dan bukannya bon. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Pasaran Kewangan: Modal vs. Pasaran Wang)

Pada masa penerbitan, Andrea Travillian adalah GE dan UPS yang panjang. Dia tidak berniat untuk memperdagangkan sekuriti itu dalam 48 jam penerbitan.