Untuk menjadikan penukaran mungkin, U. S. GAAP memerlukan syarikat yang menggunakan LIFO untuk melaporkan rizab LIFO (terdapat dalam nota kaki). Rizab LIFO adalah perbezaan di antara inventori yang mungkin berakhir jika mereka menggunakan FIFO.

Formula 8. 2

Rizab LIFO = inventori FIFO - inventori LIFO Atau Inventori FIFO = inventori LIFO + Rizab LIFO

Ingat:

COGS = permulaan inventori + pembelian - akhir inventori

Atau

COGS =

Jadi:

Formula 8. 3

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - perubahan dalam rizab LIFO atau COGS (FIFO) = COGS ) - (Rizab LIFO pada akhir tempoh - Rizab LIFO pada awal tempoh)

Penukaran Lama
Cara yang lebih panjang untuk menukar LIFO ke FIFO adalah untuk mengira pembelian, menukar inventori awal dan berakhir ke tahap FIFO, dan kemudian hitung COGS menggunakan tahap inventori FIFO dan pembelian.

COGS = permulaan inventori + pembelian - persediaan akhir

Susun semula istilah:

Pembelian = persediaan akhir - inventori permulaan + COGS (LIFO)

- 3 ->

Ending inventory (FIFO) = Ending inventory (LIFO) + ending Rizab LIFO

Beginning inventory (FIFO) = Beginning inventory (LIFO) + Begin reserve LIFO

Example: > Syarikat ABC menggunakan LIFO.

Inventori akhir tahun = $ 2m

Permulaan inventori = $ 3m

Rizab LIFO pada akhir tahun = $ 1 juta
Rizab LIFO pada awal tahun = $ 500, 000
COSG = $ 5m
Cara mudah untuk menukar LIFO ke FIFO
COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - perubahan dalam rizab LIFO

COGS (FIFO) = $ 5m - ($ 1m - $ 0. . 5m

Cara yang kompleks
Pembelian = menamatkan inventori - inventori mula + COGS (LIFO)

Pembelian = $ 2m - 3m + $ 5m = $ 4m

Ending inventory (FIFO) + ending period LIFO reserve
Ending inventory (FIFO) = $ 2m + $ 1m = $ 3m

Beginning inventory (FIFO) = start inventory (LIFO) m + $ 0. 5m = $ 3. 5m
COGS (FIFO) = pembelian + inventori awal (FIFO) - inventori akhir (FIFO)

COGS (FIFO) = $ 4m + $ 3. 5m - $ 3m = $ 4. 5m
Untuk menjadikan kedua-dua syarikat itu setanding, kita perlu melakukan beberapa pelarasan tambahan.

Di bawah kaedah yang berbeza COGS akan berubah-ubah dan akibatnya pendapatan bersih perlu diselaraskan.
Jika COGS di bawah LIFO lebih tinggi daripada COGS di bawah kaedah FIFO:

Ini bermakna syarikat ini akan menggunakan kaedah FIFO, ia akan mengisytiharkan keuntungan kasar yang lebih tinggi dan dengan itu pendapatan bersih yang lebih tinggi. Tetapi ia juga perlu membayar cukai yang lebih tinggi dan mengurangkan aliran tunainya. Cara mudah untuk memikirkannya ialah untuk mengambil perbezaan positif dalam COGS dan darabkannya dengan (kadar 1-cukai).

• Perbezaan ini juga akan dimasukkan ke dalam ekuiti pemegang saham.
• Cukai tambahan akan dicatatkan dalam liabiliti cukai pendapatan.
  • Jika COGS di bawah LIFO adalah lebih rendah daripada COGS di bawah kaedah FIFO:
  • Ini bermakna syarikat ini akan menggunakan kaedah FIFO, ia akan mengisytiharkan keuntungan kasar yang lebih rendah dan dengan itu pendapatan bersih yang lebih rendah. Tetapi ia juga perlu membayar cukai yang lebih rendah dan meningkatkan aliran tunainya. Cara mudah untuk memikirkannya adalah dengan mengambil perbezaan negatif dalam COGS, membahagikan COGS dengan (kadar 1-cukai).
  • Perbezaan ini juga akan dimasukkan ke dalam ekuiti pemegang saham.
• Cukai tambahan akan dicatatkan dalam aset cukai pendapatan.