Setiap kali pasaran saham mengalami peningkatan pertumbuhan, sukar bagi pelabur yang paling konservatif untuk duduk di luar. Fenomena itu, tidak syak lagi, menerangkan kenaikan dramatik dalam sesuatu yang dinamakan insurans hayat sejagat (IUL) yang diindeks sejak beberapa tahun yang lalu.

Seperti produk insurans hayat kekal yang lain, IUL mempunyai komponen insurans serta faedah tunai yang pemegang dapat memanfaatkan apabila keperluan itu timbul. Tetapi ada perbezaan utama. Daripada mengkreditkan akaun pemegang polisi berdasarkan dana bon konservatif, syarikat insurans mengikatnya ke indeks saham seperti S & P 500.

Tidak dapat dinafikan, dasar hidup sejagat yang diindeks adalah salah satu penawaran paling hangat dalam sektor kewangan. Menurut firma penyelidikan LIMRA, premium IUL meningkat sebanyak 23% pada tahun 2014 sahaja.

Tetapi mereka juga salah satu yang paling perdebatan. Kini, beberapa pakar kewangan mendesak para pelabur untuk mengelakkan semua dasar hayat sama sekali, mengulangi pepatah lama "beli istilah dan melabur yang lain. "Dengan IUL, bagaimanapun, perbahasan sangat berapi-api. Malah pengatur insurans utama New York telah mempersoalkan amalan jualan yang mengelilingi bentuk insurans yang bergaya ini.

Terlepas dari sama ada anda menjadi orang yang beriman dalam produk insurans khusus ini, hampir selalu merupakan idea yang baik untuk memaksimumkan 401 (k) dan IRA anda sebelum meletakkan sebarang wang ke dalam dasar IUL.

Di dalam Dasar IUL

Salah satu titik jualan utama untuk kehidupan sejagat yang diindeks ialah ia memberikan pendedahan pemegang polisi kepada pasaran saham sambil melindungi daripada kerugian. Jika indeks pasaran saham mendasar naik pada tahun tertentu, pemilik akan melihat peningkatan akaun mereka dengan jumlah yang berkadar.

Perkataan "berkadar" di sini adalah kunci. Penanggung insurans menggunakan formula untuk menentukan berapa banyak untuk mengecilkan baki tunai anda. Dan sementara formula itu terikat pada prestasi indeks, jumlah kredit hampir selalu akan kurang. Sekiranya pasaran menaikkan 10% sepanjang tempoh setahun, jumlah tunai anda hanya akan meningkat sebanyak 7% atau 8%.

Terdapat juga topi atas jumlah kredit, yang menghalang pertumbuhan akaun anda jika stok mempunyai tahun banner. Menurut Perisikan Pasar Moore, batas atas rata-rata pada kredit akaun adalah 12%. Jadi, walaupun penanda aras seperti S & P 500 menaikkan 20%, keuntungan anda boleh menjadi sebahagian kecil daripada jumlah itu.

Bagi sesetengah pengguna, itu boleh menjadi harga yang mereka bayar untuk mengurangkan risiko penurunan mereka apabila pasaran mengarah ke arah yang lain. Kebanyakan dasar IUL mempunyai kadar kredit minimum yang dijamin minimum 0%, yang bermaksud - hipotesis, bagaimanapun - bahawa akaun anda tidak akan kehilangan nilai jika stok mengambil menyelam secara tiba-tiba.

Walau bagaimanapun, pemegang polisi berpotensi juga berfikir tentang perbelanjaan yang terkenal - termasuk yuran pentadbiran dan caj penyerahan - berkaitan dengan insurans hayat tetap. Suruhanjaya yang dibayar kepada wakil jualan adalah sangat curam, selalunya menelan keseluruhan tahun pertama premium. Dari situ, yuran jualan kerap terus sekitar 5% setahun sebelum menanggalkannya. Akibatnya, baki tunai akaun anda mungkin tidak mula menunjukkan pertumbuhan yang besar selama bertahun-tahun.

Rep membuat lebih kurang dengan menjual polisi jangka panjang, yang menawarkan faedah kematian tanpa komponen tunai. Itulah salah satu sebab bahawa sesetengah agen - walaupun sudah tentu tidak semua - lebih tepat untuk menolak dasar kehidupan sejagat. (Untuk lebih lanjut, lihat Apa yang Agen Insurans Hayat Anda - On Anda .)

Sebagai perbandingan, 401 (k) dan akaun IRA dengan dana tanpa beban, dan nisbah perbelanjaan tahunan biasa sekitar 1. 5%, mula kelihatan seperti alternatif yang lebih murah.

Kekurangan Ketelusan

Satu lagi faktor yang perlu dipertimbangkan apabila ia berkaitan dengan polisi IUL adalah kerumitan kontrak yang anda tandatangani. Apa yang tidak disedari oleh ramai pelabur adalah bahawa mereka sering mengandungi peruntukan yang membolehkan penanggung insurans mengubah peraturan permainan di kemudian hari. Contohnya, beberapa dasar membenarkan syarikat menurunkan topi pada pulangan untuk mengukuhkan kunci kira-kira.

Menurut beberapa pengkritik, jualan jualan untuk mendapatkan pelanggan yang berminat dalam produk yang diindeks dapat sama-sama membingungkan. Reps kadang-kadang menggunakan ilustrasi yang menunjukkan berapa banyak pemegang polisi berpotensi dapat memperolehi di bawah keadaan pasaran tertentu. Tetapi industri telah terbakar kerana terlalu bergantung pada unjuran yang rosak yang hampir pasti tidak akan berlaku.

Itu menarik perhatian Benjamin M. Lawsky, Superintenden Perkhidmatan Kewangan Negeri New York, yang telah menyatakan keprihatinan bahawa ramalan penerbit "sangat tidak tepat. "Seorang pegawai tertinggi Persatuan Insurans Kehidupan Amerika, sebuah persatuan perdagangan, mengakui bahawa industri perlu meningkatkan piawaian bagaimana dasar diindeks ekuiti dijual.

Tempat Perlindungan Cukai yang Baik?

Jadi adakah sesiapa yang jelas akan lebih baik dengan dasar hayat sejagat yang diindeks? Terdapat satu hujah yang akan dibuat untuk mempunyai satu jika anda seorang individu yang bernilai bersih tinggi dan tidak mahu keluarga anda menghadapi rang undang-undang cukai gergasi selepas kematian anda (lihat Potong Cukai Anda Dengan Insurans Hayat Tetap ). Kepercayaan insurans hayat yang tidak dapat ditarik balik telah lama menjadi perlindungan cukai yang popular untuk individu tersebut. Sekiranya anda masuk ke dalam kategori ini, anda mungkin ingin bercakap dengan penasihat kewangan sahaja untuk membincangkan sama ada membeli insurans tetap sesuai dengan strategi keseluruhan anda (lihat Universal Life Indexed: Cash, Flexibility And Safety ).

Namun, bagi orang lain, sukar untuk mencari alasan yang menarik untuk memilih IUL atas insurans jangka, terutama jika anda tidak memberi sumbangan kepada akaun persaraan anda. Untuk maklumat lanjut, baca Adakah Insurans Hayat Pelaburan Pintar? dan Strategi Menggunakan Insurans Hayat Untuk Persaraan .

Bottom Line

Bagi kebanyakan orang yang menjimatkan persaraan, membeli dasar hayat jangka masa yang lebih murah - dan melabur selebihnya dalam 401 (k) atau IRA - adalah langkah pintar. Dalam kebanyakan kes, anda akan mempunyai yuran yang lebih rendah untuk dimakan semasa anda kembali. Selain itu, anda tidak perlu bimbang tentang cetakan baik dalam kontrak IUL anda.