Columbia Threadneedle Investments adalah sebuah syarikat pengurusan aset global dengan 2,000 pekerja, pejabat di 18 negara dan $ 460 miliar aset di bawah manajemen (AUM) Dana sejak penubuhannya adalah Dana Infrastruktur Global Columbia ("RRIAX"), yang dilancarkan pada 19 Februari 2009. Dana ini terutama melabur dalam syarikat-syarikat besar yang terlibat dalam membina atau membiayai projek infrastruktur global.

Dana ini menggabungkan perspektif mikroekonomi dan makroekonomi untuk menentukan syarikat yang sesuai dengan objektifnya untuk pertumbuhan jangka panjang. Pengurusan memberi tumpuan khusus kepada ketidakcekapan harga yang didorong oleh pasaran untuk memaksimumkan nilai, mengurangkan risiko dan meningkatkan pulangan jangka panjang. Untuk menyokong prestasi dan mengurangkan turun naik, RRIAX juga mencari syarikat pembayar dividen yang berpotensi untuk meningkatkan pembayaran masa depan. Dana itu membawa beban depan sebanyak 75%, menjadikannya sesuai hanya untuk pelabur jangka panjang. Pelaburan permulaan minimum adalah $ 2, 000. Berdasarkan 12 bulan ketinggalan, hasil dividen ialah 1. 75% dan nisbah perbelanjaan adalah 1. 16%.

Peruntukan Portfolio

Atas dasar geografi, RRIAX berwajaran berat ke Amerika Syarikat pada 64. 29%, pada 31 Mac 2016. United Kingdom dan Sepanyol mengikut peruntukan 9 74% dan 7. 54%. Peruntukan sektor terbesar adalah perindustrian pada 31. 44%, diikuti dengan tenaga dengan 22. 49% dan teknologi maklumat dengan 13. 09%. Utiliti, pada 12. 81% daripada portfolio, kurang berat jika dibandingkan dengan peruntukan sektor sebanyak 42. 92% dalam Indeks Infrastruktur Global Standard & Poor. Kedudukan terbesar ialah BP plc (NYSE: BP BPBP41. 19 + 1. 55% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dahulu British Petroleum dengan pendedahan sebanyak 3. 59%.

Prestasi Dana

RRIAX ialah dana terbaik yang dilakukan oleh Columbia Threadneedle sejak penubuhannya, dengan jumlah keuntungan sebanyak 18. 71%. Pelancaran dana pada Februari 2009 bertepatan dengan paras pasaran yang meluas berikutan krisis kewangan global pada tahun 2008. Ketika pasaran global pulih, RRIAX memperoleh sejumlah 135% dari Februari 2009 hingga Februari 2011. Walau bagaimanapun, disebabkan peningkatan ketegangan di Timur Tengah, gempa bumi di Jepun dan krisis hutang Eropah, ia berakhir 2011 dengan kehilangan sebanyak 14.3%.

Dari 2012 hingga 2014, RRIAX mencatatkan peningkatan dalam tiga tahun berturut-turut. Pulangan tahunan terbesar dana sejak penubuhannya berlaku pada tahun 2013, dengan keuntungan sebanyak 40. 29%, memandangkan pasaran global berganda pada pakej rangsangan ekonomi yang dikeluarkan di Eropah dan Jepun, dan penerusan pelonggaran kuantitatif di Amerika Syarikat. Dana itu diperolehi 16.21% pada tahun 2012 dan 7. 47% pada tahun 2014.

RRIAX bermula 2015 dengan keuntungan yang kecil pada Mei, tetapi kadar pengurangan pembuatan di China dan kejatuhan harga dalam sektor tenaga dan komoditi menyebabkan kebimbangan mengenai kemelesetan global . Harga saham dana kekal di bawah tekanan untuk baki tahun ini, mengakibatkan kerugian tahunan sebanyak 10. 6%. Selepas jatuh Januari 2016, pasaran global pulih pada bulan Februari dan Mac, disebabkan oleh penstabilan ekonomi global dan keputusan oleh Federal Reserve Bank untuk memperlahankan jadual kenaikan kadar faedahnya. Sehingga 30 April 2016, RRIAX mempunyai pulangan keempat sebanyak 4. 81%.

Perkara Penting

Bagi pelabur yang ingin mengambil bahagian dalam pertumbuhan ekonomi global, penaksiran geografi Dana Global Infrastructure Fund memberikan hanya pendedahan 35% kepada syarikat yang berdomisili di luar Amerika Syarikat. Walau bagaimanapun, pegangan besarnya, dividen yang berpatutan dan beta rendah 0. 72 berbanding penanda arasnya menyediakan pelabur yang menolak risiko dengan pilihan turun naik yang rendah yang telah menghasilkan pulangan keseluruhan yang mantap sejak penubuhannya.