Penjimat yang berminat melabur dalam amanah pelaburan kolektif (CIT) sebagai sebahagian daripada rancangan 401 (k) mereka harus memastikan mereka memahami sepenuhnya apakah kenderaan pelaburan ini dan bagaimana mereka bekerja. Walaupun CIT dalam beberapa cara adalah sama seperti dana bersama dan sering dijalankan oleh syarikat dana bersama, terdapat perbezaan utama.

Kedua-duanya dikumpulkan ke dalam kenderaan pelaburan dan mengikuti strategi pelaburan tertentu. Tetapi sementara dana bersama dibuka kepada orang ramai untuk melabur, CIT direka untuk menjadi sebahagian daripada rancangan 401 (k) atau pelan pencen dan boleh direka khas untuk memenuhi keperluan rancangan tersebut.

Pengurus pelaburan atau pengurus dana bersama biasanya mengawasi pengurusan portfolio CIT yang diuruskan secara aktif, sedangkan CIT yang dikendalikan secara pasif dapat menjejaki indeks, sama seperti dana bersama yang diindeks. Aset dalam portfolio boleh terdiri daripada saham, bon, dana yang diperdagangkan, hartanah, ekuiti swasta dan dana bersama. Sebenarnya, sesetengah CIT menyerupai dana bersama awam dan boleh menggunakan pengurus atau strategi yang sama. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pasif vs Pengurusan Aktif .)

Bersama dengan CIT, dana berjilid (CF) atau amanah kolektif (CT) juga ditawarkan dalam beberapa rancangan 401 (k). Yang lain menawarkan dana bernilai stabil, yang merupakan kenderaan simpanan berisiko rendah, satu lagi bentuk CIT. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dana Nilai Stabil: Kurang Risiko dan Dapatkan Lebih Banyak ).

Tidak Dikawal Seperti Reksa Dana

Satu perbezaan utama antara CIT dan dana bersama yang pelabur dan penasihat kewangan perlu sedar adalah bahawa CIT tidak tertakluk kepada Akta Syarikat Pelaburan 1940, yang merangkumi pelbagai peraturan yang mengawal dana bersama, serta keperluan pendedahan yang meluas. CIT juga tidak perlu didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa seperti dana bersama. Dan sementara dana bersama sebenarnya diuruskan oleh syarikat pelaburan, CITs adalah akaun yang diperuntukkan yang ditawarkan melalui bank atau syarikat amanah. Ini bermakna Pejabat Pengawal Mata Wang mengawalinya. Sama seperti dana bersama, bagaimanapun, aset dalam CIT tidak diinsuranskan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC).

Kos Rendah

Perbelanjaan pentadbiran CITs biasanya lebih rendah daripada dana bersama kerana mereka tidak tertakluk kepada banyak peraturan yang perlu dipatuhi oleh dana bersama. CIT juga tidak mempunyai perbelanjaan pemasaran tambahan kerana mereka tidak menargetkan pelabur individu, jadi ini juga membantu menaikkan harga. Kos yang lebih rendah adalah tarikan tambahan kepada para pelabur dan memberi CIT keuntungan berbanding dengan rekan dana bersama mereka yang lebih tinggi.

Menurut Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87 25 + 0. 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), nisbah perbelanjaan median untuk dana bersama besar kelas kongsi adalah 1.06% dan untuk kelas saham institusi, ia adalah 0. 75%. Sebaliknya, nisbah perbelanjaan median bagi kelas saham gabungan besar CIT ialah 0. 60%. Banyak CITs juga menggunakan strategi berasaskan indeks, yang kosnya jauh lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif untuk dijalankan, memberi mereka kelebihan lain atas dana bersama. (Untuk lebih lanjut, lihat: Beri perhatian kepada Nisbah Perbelanjaan Dana Anda .)

Kepentingan dalam kenderaan pelaburan ini terus berkembang. Pada akhir tahun 2012, terdapat 2, 150 kelas saham CIT yang dikesan oleh Morningstar. Hari ini, Morningstar menjejaki 1, 680 CIT yang terdiri daripada 3, 300 kelas kongsi. Kebanyakan CIT itu, sebenarnya, dana sasaran-tarikh, yang semakin popular. Sebahagian daripada pertumbuhan ini boleh dikaitkan dengan fakta bahawa pada tahun 2006 Akta Perlindungan Pencen membolehkan majikan menawarkan CIT sebagai pilihan pelaburan lalai dalam rancangan persaraan 401 (k) mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pengenalan kepada Dana Tarikh Sasaran .)

Kekurangan Ketelusan

Kakitangan yang berminat untuk melabur dalam CITs harus sedar bahawa CIT tidak tertakluk kepada keperluan pendedahan yang sama dana. Ini bermakna bahawa terdapat maklumat yang kurang mengenai mereka. Jadi, sebelum melabur dalam CIT, pekerja perlu mengetahui sama ada pelan persaraan mereka membuat data prestasi suku tahunan yang tersedia. Lebih sering daripada tidak, data prestasi pada dana ini tidak lebih kerap disediakan.

Maklumat tentang kepemilikan CITs juga sering tidak tersedia kepada pelabur. Dan sementara beberapa rancangan menyediakan maklumat harga harian tentang CITs di laman web mereka, banyak yang tidak. Ini dapat menimbulkan masalah bagi pelabur-pelabur yang ingin mengambil pengedaran atau mengimbangi portfolio mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Akan Datang: Ekuiti Persendirian Dalam Pelan 401K .)

Satu cara untuk mendapatkan lebih banyak maklumat mengenai CIT ialah dengan melihat dana bersama awam yang mempunyai portfolio yang sama dan dijalankan oleh pengurus atau syarikat yang sama seperti CIT. Dengan berbuat demikian, pelabur dapat membandingkan harga dan prestasi prestasi dana bersama dengan CIT. Seorang pelabur kaveat perlu sedar bahawa bagaimanapun, yuran dan pelbagai perbezaan lain antara CIT dan dana bersama dapat menghasilkan keputusan prestasi yang berbeza.

Stewardship

Pengawalan CIT juga berbeza daripada dana bersama. Tidak seperti dana bersama, CIT tidak dikehendaki mempunyai papan pengarah. Walau bagaimanapun, di bawah Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja (ERISA), pelan persaraan dikehendaki bertindak sebagai fiduciari dana ini, menjaga kepentingan peserta. Namun, pelabur harus memastikan untuk membaca perihalan pelan ringkasan CIT, yang menerangkan bagaimana dana berfungsi. CIT diperlukan untuk membuat dokumen-dokumen ini tersedia kepada pelabur. (Untuk maklumat lanjut, lihat: Apa yang Anda Perlu Tahu Mengenai Standard Fidusia .)

Maklumat berkaitan lain juga boleh disediakan oleh pelbagai CIT, seperti maklumat mengenai pengurus dana, pegangan, strategi dan prestasi. Jika CIT tidak memberikan maklumat, pelan pelan atau jabatan sumber manusia majikan boleh memberikannya.(Untuk maklumat lanjut, sila lihat: Skor Gred Pengurapan Morningstar Besar .)

Intinya

Pekerja yang ingin melabur dalam CIT yang ditawarkan oleh rancangan persaraan syarikat mereka harus memastikan untuk membaca apa-apa dan semua maklumat yang ditawarkan mengenai dana. Mereka juga perlu melihat sama ada pengurus dana berkelayakan menjalankan dana dan jika dan bila data prestasi tersedia untuk semakan.