Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE: CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273, 53-2 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) membuat namanya dalam industri makanan segera yang sibuk dengan membanggakan penggunaan bahan-bahan yang sederhana dan tidak diproses dengan menyokong usaha penternakan yang bertanggungjawab dan menganjurkan integriti makanan. Strategi ini telah berfungsi dengan baik untuk syarikat ketika datang untuk menarik pelanggan. Mana-mana perkhidmatan makanan haruslah mengenai pelanggan kualiti makanan yang diterima dan imej perkhidmatan yang dilihat oleh pelanggan. Dalam kes Chipotle, bahan-bahan segar dan daging dari haiwan yang dibesarkan untuk berkeliaran bebas rasa lebih baik; perbincangan imej syarikat disokong oleh apa yang dapat dilakukannya dengan kualiti makanan.

Para pelabur sentiasa mempunyai jangkaan pertumbuhan tinggi untuk Chipotle kerana penumpuan imej syarikat yang lancar dan kualiti makanan yang disajikan. Mereka percaya bahawa syarikat itu boleh menyapu pasaran menerusi pengembangan kedai yang berterusan dan pertumbuhan jualan kedai yang sama. Chipotle sebahagian besar dilakukan dengan pertumbuhan tahunan yang produktif dan margin keuntungan yang subur. Walau bagaimanapun, jangkaan mungkin terlalu jauh menjelang realiti perniagaan memandangkan ia memerlukan masa untuk membina jangkauan runcit. Penilaian pasaran saham Chipotle kadang-kadang stratosferik, menjadikannya terdedah kepada turun naik apabila persepsi syarikat tiba-tiba berubah.

Kadar Pertumbuhan Jualan

Berdiri di kalangan pembekal perkhidmatan makanan hampir menjamin pertumbuhan jualan berterusan untuk Chipotle. Dari 2011 hingga 2014, syarikat itu meningkatkan jualan tahunannya secara berturut-turut pada kadar purata 22%. Pada tahun 2015, pendapatan terus meningkat setiap suku tahun untuk tiga suku pertama. Walaupun dengan berita pencemaran makanan yang pecah pada bulan Ogos, Chipotle masih selesai suku itu dengan lebih banyak jualan, walaupun pada kadar pertumbuhan yang lebih perlahan. Syarikat itu mungkin menunjukkan pertumbuhan jualan tahun yang sama tahun 2015 apabila keputusan suku keempat menjadi tersedia. Kadar pertumbuhan jualan 22% Chipotle merosakkan 1. 84% kadar untuk rakan sebaya dan 4. Kadar purata 18% untuk industri. Walaupun ia cuba memberi jaminan kepada pelanggan tentang keselamatan makanannya, Chipotle masih boleh mengharapkan pertumbuhan, walau bagaimanapun kecil.

Margin Operasi

Chipotle mengekalkan margin operasi yang mantap dan sihat antara 15 dan 17% bagi tempoh lima tahun dari 2010 hingga 2014. Menjelang 2015, margin operasi telah meningkat lebih tinggi kepada 19% berdasarkan data kewangan sedia ada untuk tiga suku pertama. Pertumbuhan pendapatan positif juga mendorong kenaikan saham Chipotle. Walau bagaimanapun, seperti penyiasatan terhadap insiden pencemaran makanan syarikat berterusan, ada kemungkinan bahawa syarikat itu mungkin terkena dengan yuran dan denda dalam hukuman dan penalti.Caj tersebut boleh mengambil gigitan dari margin keuntungan dan dengan pendapatan rendah, stok Chipotle mungkin melihat pelarasan menurun selanjutnya.

Nisbah Harga kepada Pendapatan

Pada ketinggian dagangan saham Chipotle pada 5 Ogos 2015, dan berdasarkan data pendapatan 12 bulan yang lalu, stok itu mempunyai perolehan harga (P / E ) nisbah lebih daripada 45, yang jauh lebih tinggi berbanding dengan purata pasaran. Sehingga 28 Januari 2016, stok masih mengarahkan nisbah P / E di utara 26 berdasarkan data pendapatan untuk 12 bulan yang berakhir pada 30 September 2015. Pengurangan dalam nisbah P / E stok hasil daripada penurunan 40% dalam harga stok dari tingginya sepanjang masa. Walau bagaimanapun, pada tahap penilaian semasa, permodalan pasaran stok hampir enam kali nilai buku ekuiti syarikat, petunjuk penilaian premium.

Isu pencemaran makanan baru-baru ini di Chipotle telah memainkan kejatuhan saham dengan imej yang rosak di latar belakang, dan mungkin akan memukul jualan syarikat dan margin keuntungan dalam jangka pendek. Dari masa ke masa, Chipotle boleh memulihkan imejnya dan pulih dari kerugian kewangan. Pelabur mungkin perlu menilai saham Chipotle lebih realistik.