a:

Modal kerja boleh menjadi negatif jika aset semasa syarikat kurang daripada liabiliti semasa. Modal kerja dikira sebagai perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa. Sekiranya aset semasa syarikat berkurangan secara mendadak disebabkan oleh pembayaran tunai satu kali yang besar, atau liabiliti semasa meningkat disebabkan oleh peningkatan kredit yang ketara yang mengakibatkan peningkatan dalam akaun yang perlu dibayar, modal kerja mungkin berubah negatif.

Modal Kerja

Modal kerja mewakili apa sebuah syarikat pada masa ini mempunyai untuk membiayai keperluan operasinya yang segera, seperti kewajipan kepada vendornya untuk memperluaskan kredit ke atas pembelian pelbagai barangan dan perkhidmatan yang akan digunakan dalam proses pengeluaran, inventori, baki tunai dan akaun belum terima. Perbelanjaan prabayar juga merupakan sebahagian daripada modal kerja. Semasa menjalankan penilaian, profesional pelaburan tertentu mempertimbangkan modal kerja bukan tunai yang diselaraskan yang tidak termasuk wang tunai dan kesetaraan tunai, pelaburan jangka pendek, dan apa-apa pinjaman dan pembayaran hutang yang perlu dibayar dalam tempoh setahun.

Modal Kerja Negatif

Modal kerja negatif berkait rapat dengan konsep nisbah semasa, yang dikira sebagai aset semasa syarikat yang dibahagikan dengan liabiliti semasa. Sekiranya nisbah semasa adalah kurang daripada 1, liabiliti semasa melebihi aset semasa dan modal kerja adalah negatif.

Jika modal kerja negatif buat sementara waktu, ia biasanya menunjukkan bahawa syarikat itu mungkin telah mengalami pengeluaran tunai yang besar atau kenaikan besar dalam akaunnya yang terhutang disebabkan oleh pembelian produk dan perkhidmatan yang besar dari vendornya. Walau bagaimanapun, jika modal kerja negatif untuk jangka masa yang panjang, ia mungkin menjadi punca kebimbangan terhadap beberapa jenis syarikat, yang menunjukkan bahawa mereka berjuang untuk memenuhi keperluan dan harus bergantung kepada pinjaman atau terbitan stok untuk membiayai modal kerja mereka .