Adakah anda seorang pengambil risiko? Apabila anda seorang peniaga individu di pasaran saham, salah satu daripada beberapa peranti keselamatan yang anda miliki ialah pengiraan risiko / ganjaran.

Risiko Vs. Ganjaran

Malangnya, pelabur runcit mungkin berakhir kehilangan banyak wang apabila mereka cuba melabur wang mereka sendiri. Terdapat banyak sebab untuk ini, tetapi salah satu daripadanya berasal dari ketidakupayaan pelabur individu untuk menguruskan risiko. Risiko / ganjaran adalah istilah umum dalam vernakular kewangan, tetapi apakah maksudnya? Ringkasnya, melabur wang ke dalam pasaran pelaburan mempunyai tahap risiko tinggi, dan jika anda akan mengambil risiko, jumlah wang yang anda perlukan untuk menjadi besar. Jika seseorang yang anda percayai dengan sedikit meminta pinjaman $ 50 dan menawarkan untuk membayar anda $ 60 dalam masa dua minggu, ia mungkin tidak bernilai risiko, tetapi bagaimana jika mereka menawarkan untuk membayar anda $ 100? Risiko kehilangan $ 50 untuk peluang membuat $ 100 mungkin menarik.

Itulah 2: 1 risiko / ganjaran, iaitu nisbah di mana banyak pelabur profesional mula tertarik. A 2: 1 nisbah membolehkan pelabur untuk menggandakan wang mereka. Jika orang itu menawarkan anda $ 150, maka nisbahnya akan menjadi 3: 1.

Sekarang mari kita lihat ini dari segi pasaran saham. Anggapkan bahawa anda melakukan penyelidikan anda dan mendapati stok yang anda suka. Anda perhatikan bahawa stok XYZ didagangkan pada $ 25, turun dari paras tertinggi baru-baru ini sebanyak $ 29. Anda percaya bahawa jika anda membeli sekarang, pada masa depan yang tidak begitu jauh, XYZ akan kembali kepada $ 29 dan anda boleh mendapatkan wang tunai. Anda mempunyai $ 500 untuk meletakkan pelaburan ini, jadi anda membeli 20 saham. Anda melakukan semua penyelidikan anda, tetapi adakah anda tahu nisbah risiko / ganjaran anda? Jika anda seperti kebanyakan pelabur individu, anda mungkin tidak.

Sebelum kita belajar jika perdagangan XYZ kami adalah idea yang baik dari perspektif risiko, apa lagi yang perlu kita ketahui tentang nisbah risiko / ganjaran ini? Mula-mula, walaupun sedikit perasaan usus masuk ke kebanyakan keputusan pelaburan, risiko / ganjaran adalah satu objektif. Ini pengiraan dan nombor tidak berbohong. Kedua, setiap individu mempunyai toleransi sendiri untuk risiko. Anda mungkin suka bungee melompat, tetapi orang lain mungkin mempunyai serangan panik hanya memikirkannya.

Seterusnya, risiko / ganjaran memberi anda tiada petunjuk kebarangkalian. Bagaimana jika anda mengambil $ 500 dan memainkan loteri? Risiko $ 500 untuk mendapatkan jutaan adalah pelaburan yang jauh lebih baik daripada melabur dalam pasaran saham dari perspektif risiko / ganjaran, tetapi pilihan yang lebih buruk dari segi kebarangkalian.

Perhitungan

Pengiraan risiko / ganjaran sangat mudah. Anda hanya membahagikan keuntungan bersih anda (ganjaran) dengan harga risiko maksimum anda. Menggunakan contoh XYZ di atas, jika stok anda naik $ 29 setiap saham, anda akan membuat $ 4 untuk setiap 20 saham anda dengan jumlah $ 80. Anda telah membayar $ 500 untuknya, jadi anda akan membahagikan 80 hingga 500 yang memberi anda 0.16. Ini bermakna risiko / ganjaran anda untuk idea ini adalah 0. 16: 1. Kebanyakan pelabur profesional tidak akan memberikan gambaran yang kedua pada nisbah risiko / ganjaran yang rendah, jadi ini adalah idea yang mengerikan. Atau inikah?

Let's Get Real

Kecuali anda seorang pelabur saham yang tidak berpengalaman, anda tidak akan membiarkan $ 500 pergi ke sifar. Risiko sebenar anda bukan keseluruhan $ 500.

Setiap pelabur yang baik mempunyai stop loss, atau harga di bawah yang membatasi risiko mereka. Jika anda menetapkan harga jual menjual $ 29 sebagai terbalik, mungkin anda menetapkan $ 20 sebagai kelemahan maksimum. Apabila pesanan stop loss anda mencapai $ 20, anda menjualnya dan mencari peluang seterusnya. Kerana kita membatasi kelemahan kita, kita kini boleh mengubah nombor kita sedikit. Keuntungan baru anda tetap sama pada $ 80, tetapi risiko anda sekarang hanya $ 100 (kerugian maksimum $ 5 yang didarabkan oleh 20 saham yang anda miliki), 80/100 = 0. 8: 1. Ini masih tidak sesuai.

Bagaimana jika kami menaikkan harga stop loss kami kepada $ 23, hanya mengambil risiko $ 2 sesaham atau $ 40 kerugian secara total? 80/40 adalah 2: 1, yang boleh diterima. Sesetengah pelabur tidak akan memberikan wang mereka kepada sebarang pelaburan yang tidak sekurang-kurangnya 4: 1, tetapi 2: 1 dianggap paling minimum. Sudah tentu, anda perlu menentukan sendiri nisbah yang boleh diterima untuk anda.

Perhatikan bahawa untuk mencapai profil risiko / ganjaran 2: 1, kami tidak mengubah nombor teratas. Apabila anda membuat penyelidikan anda dan menyimpulkan bahawa peningkatan maksimum adalah $ 29, yang berdasarkan analisis teknikal dan penyelidikan asas. Jika kita menukar nombor teratas, untuk mencapai risiko / ganjaran yang boleh diterima, kita kini bergantung kepada harapan dan bukan penyelidikan yang baik. Setiap pelabur yang baik tahu bahawa bergantung kepada harapan adalah cadangan yang hilang. Menjadi lebih konservatif dengan risiko anda adalah lebih baik daripada menjadi lebih agresif dengan pahala anda. Risiko / ganjaran sentiasa dikira secara realistik, namun konservatif.

Langkah-langkah

Untuk memasukkan pengiraan risiko / ganjaran ke dalam penyelidikan anda, ikuti langkah berikut:

1. Pilih stok menggunakan penyelidikan yang menyeluruh.

2. Tetapkan sasaran terbalik dan menurun berdasarkan harga semasa.

3. Kira risiko / ganjaran.

4. Sekiranya berada di bawah ambang anda, tingkatkan sasaran penurunan anda untuk mencuba mencapai nisbah yang boleh diterima.

5. Jika anda tidak dapat mencapai nisbah yang boleh diterima, mulakan dengan idea pelaburan yang berbeza.

Sebaik sahaja anda mula menggabungkan risiko / ganjaran, anda akan dengan mudah melihat bahawa sukar untuk mencari idea pelaburan atau perdagangan yang baik. Pro menyusu, kadang-kadang, ratusan carta setiap hari mencari idea yang sesuai dengan profil risiko / ganjaran mereka. Jangan malu dari ini. Semakin teliti anda, semakin baik peluang anda mendapatkan wang.

Bottom Line

Akhir sekali, ingat bahawa dalam perjalanan memegang stok, bilangan terbalik kemungkinan berubah apabila anda terus menganalisis maklumat baru. Sekiranya risiko / ganjaran menjadi tidak menguntungkan, jangan takut keluar dari perdagangan. Jangan sekali-kali mendapati diri anda dalam keadaan di mana risiko / ganjaran tidak memihak kepada anda.