Bulls and bear … mengapa? Ia merupakan rujukan mudah kepada cara haiwan yang disebutkan di atas … kuat dan bersemangat berbanding perlahan dan lamban. Pada masa ini, Amerika Syarikat mengalami Pasaran Bull Ketiga sepanjang masa (2009-sekarang). Adakah akhir kitaran pasaran di sekitar sudut? Mungkin belum lagi. Walaupun ia lebih daripada pasaran "Kuda Plough", seperti yang dijelaskan oleh Ketua Ekonomi Pertama Trust, Brian Stansbury, seseorang masih boleh menggambarkan pasaran ini sebagai "bersemangat."

Kuartal ketiga tahun 2015 adalah keadaan huru-hara yang tidak menentu yang mempunyai kebanyakan pelabur "berbuat dan berkembang." Permulaan suku keempat terus berubah-ubah. Apabila pasaran menjadi pelabur yang tidak menentu berjalan untuk pintu meninggalkan portfolio mereka ketinggalan tanda aras yang luas dan berpotensi merendahkan pulangan keseluruhan mereka. Pasaran berdagang turun dan mengalir; jadi mungkin portfolio anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Boleh Membantu Pelanggan Keterpurukan Perut .)

Membawa bahagian belakang dalam mana-mana perlumbaan dengan penamat bukan yang paling dikehendaki dari simpanan persaraan mereka. Landskap yang lemah semasa tempoh yang tidak menentu memberikan pelabur peluang yang unik untuk menyandarkan portfolio mereka dan mengambil kedudukan yang "memindahkan pasaran dan begitu juga saya."

Bersedia

Jadi kita kembali kepada lembu jantan dan beruang; Adakah portfolio anda bersedia untuk kedua-duanya?

Adakah anda sebagai pelabur yang bersedia untuk apa yang anda mungkin lakukan dalam pasaran yang semakin merosot? Mari kita huraikan beberapa pilihan mengenai cara menyediakan kedua-dua strategi dan mental untuk kedua-dua segmen kitaran pasaran. (Untuk lebih lanjut, lihat: Keuntungan dalam Bear dan Bull Bull .)

Bergantung kepada kesesuaian anda, tempoh masa dan toleransi risiko portfolio dinamik, atau yang boleh bergerak dan menyesuaikan diri dengan perubahan kitaran pasaran, adalah sesuatu yang perlu dipertimbangkan. Mari lihat perbandingan.

Profil Pelabur:

Umur: 59½

Umur Persaraan: 62

Simpanan Persaraan: terutamanya dalam pelan yang ditaja oleh majikan

Aset Berkelayakan semasa: $ 1, 400, 000 < / 60 (stok / bon)

Pendapatan yang Diunjur: $ 65, 800 ($ 49, 000 portfolio + $ 16, 800 Keselamatan Sosial)

Ini mungkin senario biasa untuk seseorang yang akan bersara pada masa akan datang. Bagaimana dengan baiknya pelabur ini untuk mengatakan pasar hari ini? Pastinya perubahan besar dalam ekuiti mempunyai kesan yang kurang terhadap portfolionya. Sebaliknya, jika pasaran memanjat dengan cepat dalam tempoh tiga tahun akan datang, pelabur ini berpotensi kehilangan keuntungan yang mungkin jika dikehendaki. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Rata-rata Kos Pembiayaan Dolar .) Tetapi jika anda melihat dengan teliti, pelabur ini memegang aset persaraan mereka yang berkelayakan dalam pelan kerja mereka, yang menawarkan model portfolio yang telah memperuntukkan 60 % daripada wang pelabur kepada bon atau pendapatan tetap.Sekuriti berkaitan hutang boleh menjadi sangat sensitif terhadap pergerakan kadar faedah. Kepekaan bergantung, biasanya, pada komposisi portfolio. Orang boleh membuat hujah yang baik bahawa portfolio ini tidak memenuhi toleransi risiko seorang pelabur yang akan bersara dua hingga tiga tahun.

Statik, gelongsor atau portfolio lama hanya mungkin sesuai satu saat dan tiba-tiba membawa anda, sebagai pelabur, di mana anda tidak mahu pergi. Isu dalam contoh yang berkaitan di sini ialah tanpa mengetahui trend pasaran semasa, keadaan dan data teknikal, pelabur yang tidak curiga dapat menjadi martir seperti Lemming supaya kita yang lain dapat melakukan perjalanan yang tidak berpotensi membawa kita keluar dari tebing . (Untuk lebih lanjut, lihat:

Mencari Zon Keselesaan Pelaburan Anda .) Mengambil Pendekatan Lebih Dinamik

Apa yang tidak boleh dilakukan lebih mudah dikatakan daripada dilakukan, tetapi anda boleh memberi diri anda peluang berjuang dengan membuat pendekatan yang lebih dinamik untuk melabur di mana-mana pasaran.

Adakah anda terkejut untuk mengetahui bahawa, bergantung kepada peruntukan pelaburan, pelabur boleh mengalami pulangan yang positif pada kedua-dua tahun 2008 dan 2009? Apakah perbezaan seperti itu kepada pelabur yang bersedia bersara pada tahun pecah gelembung itu? (Untuk lebih lanjut, sila lihat:

Mencari Zon Keselesaan Pelaburan Anda .) Anda mungkin tidak mengatakan idea itu tetapi benar-benar seorang pelabur tidak akan memerlukan bola kristal untuk mempersiapkan diri untuk senario itu. Bagaimana? Baiklah, mari kita lihat.

Teori Portfolio Moden berfungsi dengan mengandaikan bahawa aset kekal tidak berkorelasi, bermaksud bahawa stok, bon dan tunai melaksanakan secara berbeza dalam mana-mana senario pasaran tertentu. Untuk semua niat dan tujuan, mereka lakukan … kecuali pasaran yang semakin merosot, seperti pada '08 dan '09.

Sebagai gambaran umum, portfolio boleh dibina supaya sementara beberapa bahagian merosot, ada yang tidak dan boleh menghasilkan pulangan yang positif atau sekurang-kurangnya bertujuan untuk menimbulkan pendedahan potensi penurunan portfolio yang mungkin ada. Pertimbangkan setiap bahagian seolah-olah ia seorang pemain di dalam sebuah pasukan yang bekerja secara sendiri-sendiri semasa bekerja ke arah matlamat akhir bersama. Segmen portfolio yang dikehendaki berpotensi kelihatan seperti ini:

Pasaran Korelasi: - pendedahan yang dikehendaki ke pasaran modal yang didagangkan; pandangan yang panjang

• Taktikal: melawan kemeruapan dan berpindah ke prospek jangka pendek
• Aset rendah atau negatif berkorelasi ke objektif pelaburan utama
• Alpha didorong: terbalik kuat atau membuat kebanyakan risiko premium
• Peruntukan konservatif: pandangan kurang agresif
• Memandangkan penawaran pilihan pelaburan yang banyak ditawarkan oleh banyak peniaga broker, penasihat kewangan berpotensi boleh membuat apa-apa objektif pelaburan dari resipi portfolio ini. Ini boleh menjadi tawaran yang lebih dinamik daripada portfolio statik yang duduk dan menunggu … dan menunggu. Apakah portfolio anda menunggu?

Persediaan Mental

Bulls dan beruang wujud, dan tidakkah anda tahu, mereka cenderung peralihan cepat dan dengan sedikit peringatan. Nasihat terbaik yang boleh saya beri kepada anda mengenai lembu dan beruang: Mereka berlaku.Terimanya. Tetapi jangan takut meminta bantuan. (Untuk maklumat lebih lanjut, lihat:

Menunggang Bear ke Pasar Bull .) Jangan tunggu dinding-dinding untuk dikebumikan sebelum anda mendapati diri anda terperangkap tanpa jalan keluar dari krisis pasaran. Anda akan memerlukannya apabila anda melakukan apa yang dilakukan pesara.

Bottom Line

Mula dengan menetapkan beberapa matlamat yang realistik untuk gambar persaraan anda dan bercakap dengan seorang penasihat hari ini. Dapatkan sibuk mengejar rancangan terbaik yang anda boleh tanpa bantuan bola kristal. Bersiaplah untuk bertanya kepada diri anda beberapa soalan mengenai bagaimana anda merasakan keuntungan dan kerugian dan bagaimana ia berkaitan dengan bagaimana anda akan menggunakan wang bersara. Jika anda memerlukan bantuan untuk mengetahui siapa anda sebagai pelabur, mana-mana penasihat profesional bersedia membantu anda memikirkannya. Kerjasama dengan profesional yang anda percayai dapat menjadi keputusan yang bagus untuk persaraan anda yang belum selesai. Persediaan mencetuskan nasib baik. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Pengawal Portfolio Anda Dengan Stok Defensif .)

Pendapat yang disuarakan dalam bahan ini hanya untuk maklumat umum dan tidak bertujuan untuk memberikan nasihat atau cadangan khusus untuk mana-mana individu. Bon tertakluk kepada risiko pasaran dan kadar faedah jika dijual sebelum matang. Nilai bon akan menurun apabila kenaikan kadar faedah dan bon tertakluk kepada ketersediaan dan perubahan harga. Ramalan ekonomi yang dibentangkan dalam pembentangan mungkin tidak berkembang seperti yang diramalkan dan tidak ada jaminan bahawa strategi yang dipromosikan akan berjaya. Tidak ada jaminan bahawa portfolio terpelbagai akan meningkatkan pulangan keseluruhan atau mengatasi portfolio bukan pelbagai. Kepelbagaian tidak melindungi risiko pasaran. Peruntukan aset tidak memastikan keuntungan atau perlindungan terhadap kerugian. Pelaburan saham melibatkan risiko termasuk kehilangan prinsipal.